La aplicación de intercambios descentralizados también ha aumentado junto con la capa 2 cada vez más madura, junto con las dudas del público sobre los intercambios centralizados recientemente. Cuando se trata de nuevos protocolos Defi, tenemos que mencionar GMX, que ha logrado un avance en el mercado de derivados y se ha convertido en el nuevo favorito en la cadena Arbitrum. Su TVL ha alcanzado los $600 millones (fuente de datos: DefiLlama), y el precio del token GMX ha alcanzado los $85.07, un máximo histórico (fuente de datos: Coingecko).

De hecho, además de GMX, hay muchos protocolos diferentes compitiendo por esta cuota de mercado, y lo que se presentará en este artículo es Vela Exchange, también un protocolo de derivados en la cadena Arbitrum. Acaban de iniciar las pruebas beta públicas en febrero de 2023 y lograron más de $10 millones bloqueados en solo 24 horas, mostrando la extraordinaria popularidad de una superestrella emergente.

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Introducción a Vela Exchange

Vela Exchange es un protocolo de intercambio descentralizado que proporciona una cesta de activos y servicios para que los usuarios negocien, incluyendo operaciones al contado y de futuros de criptomonedas, operaciones extrabursátiles (OTC), operaciones de cambio de divisas y operaciones de valor de mercado a ser lanzadas, etc. Su objetivo es proporcionar un protocolo de activos justo, transparente y autogestionado para los usuarios, al tiempo que crea una plataforma de bajo costo y alta eficiencia. Los miembros del equipo de la plataforma tienen una amplia experiencia en desarrollo y provienen principalmente del equipo de Dexpools (protocolo de negociación descentralizada OTC).

Los activos de trading incluyen:

• Criptomonedas (apalancamiento de 1x a 30x)

a.BTC/USD

b.ETH/USD

c.DOGE/USD

• Forex (apalancamiento de 1x a 100x)

a.EUR/USD

b.GBP/USD

c.USD/JPY

• A lanzarse: Capitalización de mercado de tokens - Capitalización de mercado de USDC/USD (apalancamiento de 1x a 30x)

Fuente de precio del activo

A diferencia de GMX, que utiliza ChainLink para proporcionar precios instantáneos para oráculos, Vela Exchange utiliza datos de intercambios centralizados (incluyendo Kraken, Bitfinex y Coinbase) y otros datos en cadena para obtener precios en tiempo real de activos y lograr actualizaciones de datos en tiempo real más rápidas. Todo esto también se puede consultar desde la dirección del contrato. Sus datos se actualizan cada minuto o cuando el precio de la criptomoneda se mueve más del 0.1% (0.02% para Forex).

Tarifas de negociación y otras tarifas (criptomoneda)

• Tarifa por la apertura y cierre de posiciones: 0.1%
• Tasa de financiación: a diferencia de la plataforma centralizada más conocida Bybit, la tasa de financiación de Vela Exchange se calcula en cada momento después de que abres una posición, y se deducirá automáticamente de tu posición, ya sea que abras una posición larga o corta.

Pero vale la pena señalar que si los usuarios apuestan una cierta cantidad de tokens $VELA, pueden disfrutar de descuentos en las comisiones de negociación.

Las tarifas recuperadas por la plataforma se distribuirán de acuerdo con la siguiente proporción:

50% → $VLP Liqujson Pool (en USDC)

10% → Los stakers de $VLP (en eVELA)

5% → los apostadores de $VELA (en USDC)

10% → los apostadores de $VELA (en eVELA)

25% → financiación del proyecto

Puntos únicos de experiencia de usuario

• Permitir a los usuarios establecer sus propios indicadores de deslizamiento
• Permitir a los usuarios cambiar la cantidad de garantía en una posición en cualquier momento, para cambiar el precio de liquidación o liberar capital
• Permitir a los usuarios aumentar el apalancamiento en posiciones abiertas en cualquier momento, pero habrá una demora de un minuto para evitar el front-running
• Colaborando con otras plataformas, permite a los usuarios intercambiar monedas fiduciarias y comerciales en cualquier momento, pero puede requerirse KYC en otras plataformas colaborativas
• Los usuarios pueden ganar el 20% de las tarifas comerciales en forma de USDC de los usuarios que inviten

Economía de tokens

Similar to GMX, Vela Exchange adopts a dual token economy - $VELA and $VLP:

$VELA y $esVELA

Los usuarios pueden obtener $VELA de otros intercambios descentralizados o de staking. Al hacer staking de $VELA o $esVELA, los usuarios obtienen las siguientes recompensas:

1. Descuento en comisión de trading
2. Gane $esVELA de recompras de $VELA (equivalente al 10% de las tarifas del contrato)
3. Gana un 5% de tarifas de contrato en $USDC
4. Próximamente: Obtén un 40% de comisión en operaciones al contado, un 30% de comisión en operaciones al contado para recompra de $VELA para distribuir con $esVELA, y un 30% de comisión en operaciones extrabursátiles, etc.

Desbloqueo de $esVELA:

El $esVELA obtenido se puede convertir a $VELA en una proporción de 1:1, pero tardará seis meses en desbloquearse.

$VLP

$VLP está diseñado principalmente para proporcionar liquidez a Vela Exchange. Los usuarios pueden apostar $USDC para acuñar $VLP y ganar comisiones de negociación en la plataforma. Los usuarios también pueden intercambiar monedas VLP por USDC en cualquier momento.

Similar a $GLP, mantener $VLP es como apostar al crupier. Cuando otros traders pierden dinero, el valor de $VLP aumentará y viceversa. Y los usuarios que apuestan $VLP pueden obtener el 60% de las tarifas de trading de la plataforma (10% de las cuales se distribuirán en forma de eVELA, y el resto proporcionará valor directamente a las monedas VLP).

El precio de $VLP está sujeto a los ingresos por comisiones de la plataforma, las ganancias o pérdidas de otros traders y los cambios en la bóveda:

Tokens recompensados

• El valor de $VLP = ingresos por comisiones de negociación + pérdida del trader de la plataforma + valor de liquidación forzosa del trader de la plataforma —> todo en la bóveda
• $EsVELA: Obtenido a través de staking VLP o VELA
  1. toma un tiempo desbloquearse por completo
  2. Un cierto porcentaje de {ingresos por comisiones de trading + pérdida del trader de la plataforma + valor de liquidación forzosa del trader de la plataforma} se utilizará para comprar VELA para su distribución.
• USDC:
  1. Referir nuevos usuarios para ganar una porción de sus comisiones de trading
  2. Los titulares de VELA o eVELA pueden obtener parte de las recompensas de ingresos en la plataforma de trading en forma de USDC
• Distribución de ingresos de la plataforma
  1. 55% en USDC
     1. 5% para los titulares de $VELA o $esVELA
     2. 50% para los titulares de $VLP
  2. 20% en $esVELA (a través de recompra VELA)
     1. 10% para los titulares de VELA o los titulares de esVELA
     2. 10% para los titulares de VLP
  3. 25% en bóveda

Intercambio de Vela VS GMX

*fecha de los datos: 22 de febrero de 2023

conclusión

El análisis anterior muestra que Vela Exchange es similar a GMX en cuanto a funciones. GMX es ligeramente más centralizado que GMX en aspectos como el uso exclusivo de USDC (moneda estable centralizada) como garantía de plataforma, el uso de intercambios centralizados como oráculos y órdenes ejecutadas por contratos de equipo, etc. Sin embargo, esto también aporta beneficios al protocolo, por ejemplo, tasas de actualización de precios más rápidas y eficientes y velocidades de ejecución de órdenes de precios, que son extremadamente cruciales en el mercado de derivados.

En cuanto a la distribución de recompensas, Vela Exchange distribuye menos recompensas de staking que GMX en proporción, y se enfoca más en el crecimiento y marketing de la plataforma. Sin duda, Vela Exchange todavía se encuentra en una etapa de desarrollo muy temprana (beta abierta en febrero de 2023), y aún vale la pena verlos en acción. Vela tiene un plan ambicioso para expandir su mercado, lo que indica que lanzará más actividades (como competiciones de trading) en el futuro para captar más cuota de mercado. ¡Los inversores minoristas también pueden participar en ello, y también pueden recibir airdrops!