وجهة نظر نظرية داو حول الاتجاهات

وفقًا لنظرية داو، يمكن تقسيم اتجاه السعر إلى ثلاثة أنواع:

1. الاتجاه على المدى الطويل، المعروف أيضًا بالاتجاه الأساسي، يُستخدم لوصف سوق البقر وسوق الدب. يمكن أن تستمر الاتجاهات على المدى الطويل عموما لعدة أشهر أو عدة سنوات.

2. الاتجاه على المدى المتوسط، المعروف أيضًا بالاتجاه التصحيحي، يشير إلى ارتداد أسعار رئيسي أو تصحيح. الاتجاه على المدى المتوسط عادة ما يستمر لعدة أسابيع أو عدة أشهر.

3. الاتجاهات القصيرة الأجل، المعروفة أيضا بالاتجاهات الثانوية، تستخدم لوصف التقلبات السعرية ذات المدى القصير، ويمكن أن تستمر عادة من يوم واحد إلى عدة أيام. ويكون الموجة عادة أقل من 6 أيام، ويمكن أن تكاد تصل إلى 3 أسابيع.

ما هي الاتجاهات طويلة الأمد والمتوسطة الأمد والقصيرة الأمد؟

• اتجاه طويل الأجل

1. نظرية داو تقسم الاتجاهات على المدى الطويل إلى أسواق صاعدة وأسواق هابطة. سوق الثيران، المعروف أيضًا بالسوق الطويل، يشير إلى سوق يتجه إلى الارتفاع بشكل عام. في حين أن السوق الهابط، المعروف أيضًا بالسوق القصير، هو سوق يتجه نحو الانخفاض.

2. تطور سوق الثيران عادة ما يمكن تقسيمه إلى ثلاث مراحل:

   1. في المرحلة الأولى، تبدأ السوق في الانتعاش ويبدأ التجار في زيادة مراكزهم. تعتبر هذه المرحلة مناسبة لتجار الاتجاه البعيد النظر (مثل تجار الجانب الأيسر المحترفين) وتجار القيمة البعيدة النظر (المستثمرين) للدخول إلى السوق وبناء مواقعهم. يمكنهم رؤية ما وراء اتجاه الدب الذي يسيطر حاليًا ومعرفة أن الانتعاش على وشك الحدوث. بدافع من هذا التقدير، يستثمرون بشكل كبير لشراء الأصول التي تم التخلي عنها من قبل التجار الذين ليسوا بصدد البعيد النظر مثلهم والذين يشعرون بخيبة أمل عميقة بسبب تباطؤ السوق. نتيجة لذلك، يرتفع السعر تدريجيًا، مما يزيد من حجم التداول. يرجى ملاحظة أن اتجاه الدب السلبي للسوق لا يزال قائمًا في المرحلة الحالية، ربما يكون في أسوأ حالاته.

   2. السوق في ارتفاع مستمر في المرحلة الثانية. حيث يستمر حجم التداول في الارتفاع مع استمرار ارتفاع سعر العملة، ويبدأ سوق نشط في التشكل. في هذه المرحلة، يصبح الاستثمار في العملات الرقمية موضوعًا ساخنًا بسبب عوائده العالية، وأولئك الذين يحققون أرباحًا أكبر هم تجار الاتجاهات المتطورون وتجار القيمة الصبورون.

   3. المرحلة الثالثة أخيرًا تأتي، عندما ترتفع أسعار العملات بشكل كبير وتصل إلى أعلى مستوى جديد كل يوم، بينما يصبح بعض المستثمرين مليونيرًا خلال الليل. يغمر الناس الفرح ويمكنهم نسيان الحقيقة بسهولة، وهي أن السوق الثوري قد استمر لمدة عامين أو حتى أطول، وحان الوقت لفتح مراكزهم القصيرة.

• اتجاه متوسط الأجل

1. اتجاه منتصف الأجل هو انخفاض حرج في سوق الثيران أو اتجاه صعودي مهم في سوق الدببة، وعادة ما يستمر من ثلاثة أسابيع إلى عدة أشهر.

2. يمكن تفسير اتجاه المدى الأوسط بشكل سهل. من جهة، يمكن أن يتم فهم اتجاه المدى الأوسط الذي يأخذ منعطفًا حادًا عن الاتجاه الأصلي ويستمر لفترة طويلة على أنه تغيير في الاتجاه الطويل الأمد.

3. من ناحية أخرى، يمكن أن يتم تفسير المرحلة الأولية من الاتجاهات على المدى الطويل بشكل خاطئ على أنها اتجاه على المدى الوسط. على سبيل المثال، في بداية سوق الثيران، يمكن أن يتم قراءة زيادة السعر على أنها تصحيح متوسط في سوق الدببة. وعلى العكس، عندما يبدأ اتجاه الدببة في التشكل، يمكن بسهولة تفسير انخفاض السعر على أنها تعديل منتصفي في سوق الثيران.

• اتجاه قصير المدى

1. اتجاه الأجل القصير يشير عمومًا إلى تقلبات الأسعار القصيرة المدى التي تحدث في أقل من 6 أيام، ونادرًا ما تتجاوز ثلاثة أسابيع.

2. تعمل الاتجاهات القصيرة الأجل على تعويض الاتجاهات المتوسطة الأجل وربط الاتجاه الطويل الأجل والاتجاه المتوسط الأجل. عمومًا، يتكون معظم حركات الأسعار المتوسطة الأجل من سلسلة من الموجات الصغيرة المعرفة بسهولة.

3. وفقًا لنظرية داو، مقارنةً بالاتجاهات طويلة الأجل ومتوسطة الأجل، يعتبر الاتجاه القصير الأكثر سهولة في التلاعب وبالتالي منخفض الأهمية بالنسبة للمتداولين المحترفين.

الاتجاهات هي أساس إجراء التداول التقني والقيمي

• تداول القيمة

يقوم تجار القيمة باتخاذ قرارات استثمارية استنادًا إلى التحليل الأساسي. التحليل الأساسي، المعروف أيضًا باسم التحليل الأساسي، يشير إلى استراتيجية تقييم العوامل التي يمكن أن تؤثر على القيمة الجوهرية والسعر للأصول المشفرة. وتشمل هذه العوامل البيئة الاقتصادية الكلية، وظروف الصناعة، وظروف تشغيل الشركة. باستناد إلى هذه العوامل، يقوم المستثمرون بتقييم القيمة الاستثمارية وقيمتها المعقولة قبل اتخاذ الصفقات. يتم تحديد اتجاه الصفقة بعد مقارنة قيم الأصول مع أسعار السوق الحالية.

• التداول الفني

بالنسبة للمتداولين التقنيين، جميع معلومات السوق مخفية وتنعكس في اتجاهات التداول. في نهاية سوق الدببة، جميع العوامل المتعلقة بالتحليل التقني، مثل السوق، سلوك التداول، وطبيعة التجار، تكون في قاع حركة الاتجاه. الأمر نفسه ينطبق على جميع العوامل المتعلقة بالتحليل الأساسي، مثل الصناعة، الاقتصاد، والسياسة الاقتصادية، التي تكون أيضًا في قاع حركة الاتجاه. هذا يعني أن جميع عوامل التحليل التقني وجميع عوامل التحليل الأساسي تتناغم مع بعضها البعض في نهاية سوق الدببة. على الجانب الآخر، في نهاية سوق الثيران، ينطبق العكس.

التداول الفني والتداول القيمي مترابطان ومستقلان عن بعضهما البعض

كل من تداول القيمة والتداول الفني جزء من سلوك السوق. الاثنان متعلقان ببعضهما البعض ومستقلان عن بعضهما البعض، وكل منهما يأخذ وجود الآخر كأساس لوجوده الخاص.

فيما يلي مثال على عملية كاملة ومتطورة لدورات الثيران والدب في السوق العملات الرقمية. دعونا نرى كيف تتغير المشاعر السوقية وسلوك التداول وعقلية التجار في هذه العملية:

1. يتعثر السوق ويظل ساكنًا لفترة طويلة. على الرغم من أن السوق محاصر في كساد، يرى تجار القيمة نقطة ضوء فضية في الظلام ويبدؤون في فتح مواقع وشراء الأصول. يبدأ التجار الفنيون الذين يستخدمون تحليل الجانب الأيسر أيضًا في الاستثمار والشراء بأسعار منخفضة توقعًا لانطلاق سوق الثيران القادم قريبًا. تبدأ القوة الشرائية في الانتعاش.

2. قد تجاوزت ذروة ارتفاع الاتجاه الارتفاع الأعلى في السوق الدببة، وحتى إذا كان هناك تعديل، فإن السعر لن يذهب إلى مستوى منخفض قياسي. استعادة السوق واضحة، والتجار الذين يصبحون على علم بالاتجاه يبدأون في فتح المراكز.

3. مع تدفق المزيد من أوامر الشراء، يبدأ السوق في الازدهار، ويصبح الاتجاه الصاعد واضحًا. يتوافد المستثمرون لمطاردة الاتجاه الإيجابي، ويزيد التجار الجانبيون من مراكزهم. حاليًا، تطورت السوق تمامًا إلى سوق صاعد حيث تكون المعاملات مزدحمة، والأخبار الصاعدة في كل مكان، مما يدفع بأسعار العملات وحجم التداول للارتفاع بثبات.

4. يصل السعر باستمرار إلى أعلى مستوياته. يبدأ تجار القيمة في التساؤل حول ما إذا كانت فقاعات السوق ستخفف قيم الأصول، لذلك يبدأون في بيع العملات لإغلاق المراكز. يشعر تجار الجانب الأيسر أيضًا بالضغط بسبب جنون السوق ويشعرون بشيء من اقتراب ذروة السعر. نتيجة لذلك، يبدأون أيضًا في إغلاق مراكزهم، استعدادًا للخروج.

5. السوق أخيرًا يتحول، مما يؤدي إلى بيع الأصول بشكل جماعي من قبل التجار الذين يشعرون بالذعر على الجانب الأيمن. تستمر طلبات البيع في زيادة الحجم، ويبدأ سعر العملة في الانخفاض.

6. يشهد السوق ارتدادًا قويًا. يستمر التجار الذين يقومون بالبيع من الجانب الأيمن في اختصار المراكز؛ يستأنف الاتجاه الهابط بعد ارتداد قصير.

7. يستمر السوق في الانخفاض، والاتجاه البطيء يبدو وكأنه سيدوم إلى الأبد. سواء كانوا تجار قيمة، أو تجار الجانب الأيسر، أو تجار الجانب الأيمن، فإنهم جميعًا يحتفظون بمراكز قصيرة، في انتظار نهاية الموجة الهابطة.

8. يستمر السوق في اتجاهه الهابط. الحجوم ضئيلة، السوق كالماء الراكد - لا يمكن رؤية أي موجات، وتصبح تداول العملات الرقمية آخر موضوع يرغب الناس في التحدث عنه. معظم التجار الذين علقوا في السوق لفترة طويلة ويعانون خسائر كبيرة، أصبحوا ميتين وفي أدنى مستوى لهم من الاهتمام بالتداول. التجار القيمة والتجار الجانبيين الذين بدأوا بالفعل رحلة صيد الأرباح الجديدة، هم استثناء. حجم التداول ضعيف ونطاق التغيير في السعر والتردد يحتفظان بمستوى معتدل.

التاريخ يعيد نفسه مرة أخرى ومرة أخرى، والدورات تدور وتدور. عندما يتحدى المستثمرون الاتجاه أعلاه، سيتبعون الدورة لخسارة المال، لأن تداول المضاد للاتجاه يعيد نفسه أيضًا. هذه هي العملية المتطورة لجميع الاتجاهات والمعاملات. على الرغم من أن الاتجاهات الثلاثة يمكن أن تختلط بسهولة، إلا أن هناك اختلافات كبيرة بينها، مما يتيح للتجار التعرف بينهما.

ملخص

بشكل عام، الاتجاه هو قانون يصف المواقف التي تتحرك فيها جميع الظواهر الطبيعية والاجتماعية في العالم، بما في ذلك تلك الأشكال المادية والروحية، بانتظام وفقًا لفترة معينة وشدة معينة. التحرك في اتجاه هو الطريق الأساسي الذي يتحرك به كل شيء. دورة الثور والدب هي أيضًا اتجاه متحرك، والتي تشير إلى أن السوق تتنقل بين اتجاهات صاعدة وهابطة بطريقة تشبه الموجة ودائرية، بدلاً من نمط مستقيم و في اتجاه واحد. فهم قانون الاتجاهات مهم جدًا لتحقيق النجاح في التداول

سجلعلى منصة العقود Gate.io لبدء التداول!

إخلاء المسؤولية

يرجى ملاحظة أن هذا المقال هو لأغراض معلوماتية فقط ولا يقدم نصيحة استثمارية. لا يمكن أن تكون Gate.io مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذ. يجب عدم الاعتماد على المعلومات المتعلقة بالتحليل الفني والتقدير السوقي ومهارات التداول ومشاركة التجار لأغراض استثمارية. الاستثمار يحمل مخاطر وعدم يقين، وهذا المقال لا يضمن عوائد على أي استثمار.