2023

5.3

Ne visez pas le niveau le plus bas absolu, et ne vous inquiétez pas de vendre trop tôt. L'essence de la « vente trop précoce » est la peur de manquer des opportunités à multiples élevés, mais ce que le marché primaire craint le moins, ce sont les opportunités à multiples élevés. La peur de vendre trop tôt est souvent observée chez les personnes qui tardent à intervenir ou qui ont des informations retardées parce que leurs choix sont limités. Cependant, dans le marché primaire, cette inquiétude ne devrait pas exister. Il est beaucoup plus facile de saisir dix opportunités à 10x que une opportunité à 100x, et vous pourriez finir par perdre votre capital en poursuivant cette dernière.

7.24

Ce problème s'est produit plus d'une fois : quand on est peu familier avec un domaine, comme le trading spot, investir des dizaines de milliers de dollars américains et voir un profit de 10 à 30 % mais hésiter à prendre les bénéfices. Sur des chaînes familières sur le marché primaire, on a l'impression que détenir 5 à 10 ETH est déjà une position lourde, mais on a du mal à les conserver et on craint les pertes.

8.31

• Sei airdrop et Friend Tech : Il est crucial de créer des scripts techniques utilisables le plus rapidement possible. La vitesse est très importante, un retard d'une seule journée pourrait signifier une perte de rendement de 10x.
• Shia : Lorsqu'il s'agit de juger si une "shitcoin" est un achat approprié, on devrait considérer le potentiel de hausse attendu, plutôt que de simplement juger en fonction du multiplicateur de la position la plus basse. La plupart des "shitcoins" auront des positions d'entrée plus basses que ce que vous avez acheté, et une autre raison est que lorsque plusieurs groupes commencent à en discuter, vous pouvez avoir l'impression d'avoir manqué l'opportunité précoce. Cependant, si le fondateur de G2 publie personnellement la pièce, c'est similaire à une nouvelle positive de niveau FUMO, et cela peut fermenter au moins quelques jours. Si vous basez votre décision sur un jugement rationnel plutôt que sur ces facteurs psychologiques, vous devriez pouvoir réaliser des profits de 100x, car éviter le sommet est quelque chose dans lequel je suis particulièrement doué.

9.3

Ne jamais déployer la majeure partie de votre capital sur une très courte période. Il est acceptable de réaliser un profit moindre, mais le risque de pertes importantes, voire de liquidation, est inacceptable. De plus, lorsqu'on traite avec des domaines inconnus, ne pas opérer sur la base d'une logique trop simpliste.

9.4

Apprenez à réduire les pertes rapidement et proprement. Ne vous attendez pas à avoir raison à chaque fois. Si vous faites une erreur, plus vite vous réduirez vos pertes, mieux ce sera.

10.12

Aujourd'hui, en jouant aux cartes, j'ai réalisé que j'ai tendance à parier en fonction de ma pile de jetons plutôt que de la situation à la table. Le problème avec cela est que ma tolérance au risque n'a pas augmenté avec la hausse de ma pile de jetons. En fait, elle est devenue plus fragile.

10.24

• Petites opportunités : celles-ci peuvent être gratuites ou ne nécessiter que du temps pour obtenir un rendement attendu de 5 000 à 30 000 USD. Il existe de nombreuses de ces opportunités, et la capacité du marché est limitée avec un faible risque.
• Opportunités moyennes : cela pourrait nécessiter du temps et de la recherche pour obtenir un rendement attendu de 50 000 à 300 000 USD. L'investissement n'est pas faible, et de telles opportunités ne sont pas fréquentes chaque mois. La capacité du marché est grande, avec des risques et des récompenses.
• De grandes opportunités : Ce sont souvent des opportunités difficiles à saisir même lorsqu'elles sont directement devant tout le monde. Elles nécessitent généralement une approche minoritaire. Un type est un investissement modéré avec des chances extraordinaires, et l'autre est un investissement plus élevé avec des chances raisonnables mais une probabilité de succès plus élevée.

2024

1.21

Examen de deux opportunités au niveau annuel : Node Monkey et SatoshiVM. Des projets capables de générer des profits de dizaines de millions de dollars sont des projets au niveau annuel, et il y a déjà eu deux telles opportunités en l'espace d'un mois.

• Le problème avec Node Monkey était que je ne l'avais pas bien étudié au préalable. Je me suis rendu compte après coup que c'était le premier PFP original à 10k sur Bitcoin. Sans connaître cette information, j'ai quand même jugé que 0,03 BTC valait la peine de participer, mais je n'ai pas osé prendre une position importante. Au final, j'ai investi 0,6 BTC et j'ai réalisé environ 3 BTC de bénéfices. Il s'agissait d'une opportunité 10x qui pouvait accueillir des centaines de millions de fonds.
• SAVM était encore plus scandaleux. Je le suivais depuis une semaine, en avais discuté avec trois amis un jour ou deux avant le lancement, mais j'ai manqué l'ouverture parce que je n'ai pas remarqué l'heure. C'était une opportunité de réaliser des dizaines de millions de profits en une seule journée.

Les erreurs commises dans les deux projets étaient en fait similaires : en raison de diverses raisons, j'ai négligé d'analyser et de me concentrer sur les projets. Bien que ce ne soit qu'un cas de gain moindre, le coût d'opportunité reste un coût. De telles situations doivent être évitées. Pour les projets qui méritent d'être ciblés ou en lesquels je crois, je dois m'assurer de mener des recherches approfondies. Je crois que de telles opportunités continueront à apparaître tout au long de l'année. En moyenne, il pourrait y avoir une opportunité de 10x tous les 1 à 2 mois. La prochaine fois, je dois saisir l'occasion.

3.28

La principale préoccupation ce mois-ci n'était pas de prendre correctement des bénéfices. Il y a toujours de nouveaux projets sur la blockchain, donc prendre des bénéfices progressivement est toujours la meilleure approche. J'ai été bon à ça par le passé, mais ce mois-ci j'ai échoué pour deux raisons :

Un, les profits de tout le monde avec Bome étaient tellement fous que, en comparaison, l'argent semblait juste être des chiffres. J'avais des profits de plusieurs centaines de milliers de USD mais je n'ai pas pris de bénéfices, ce qui était certainement une erreur due à des raisons émotionnelles.

Pour les deux autres projets, ils avaient déjà atteint les points de prix où j'aurais dû vendre, mais après avoir vu le prix augmenter fortement peu de temps après mes publications, j'ai hésité et je me suis senti gêné de vendre. Cependant, il n'est pas nécessaire d'avoir cette mentalité. Quand il est temps de vendre, je devrais simplement vendre.

4.5

Être excessivement conservateur est également une forme de risque.

4.14

Étudier GCR.

Au sein des cycles alternatifs, vous devriez augmenter le risque lorsque la tendance s'inverse pour la première fois et protéger progressivement le capital au fil du temps.

Les gens perdent parce qu'ils font exactement le contraire : lents au début et de plus en plus avides avec le temps.

Il s'agit d'un conseil crucial à la fois pour les considérations macro et micro : vous devriez augmenter votre exposition au risque lorsque le prix commence à augmenter et progressivement le réduire par la suite, plutôt que dans l'autre sens. De même, pour les shitcoins auxquels vous croyez, constituez une position plus importante au début et apportez des ajustements plus tard. Je finis souvent par acheter de manière insuffisante au plus bas, puis augmenter ma position après la hausse des prix, ce qui se traduit par des pertes.

6.10

Récapitulant les plus grands problèmes de mes récentes opérations de blockchain :

Un, je n'ai pas pris des positions assez importantes et j'avais peur des pertes.

Deux, j'ai hésité au début puis j'ai ajouté à ma position plus tard, ce qui m'a rendu passif. J'ai eu plusieurs opportunités de trading unique qui auraient pu me rapporter plus de 100 000 USD, mais le bénéfice total s'est finalement réduit à seulement 70-80 000 USD.

6.18

Je suis dans l'espace crypto depuis presque trois ans maintenant, et récemment, je réfléchis aux erreurs que je fais souvent dans mon trading. Je dois admettre que les gens sont très facilement influencés par la pensée habituelle.

Je me considère chanceux car j'ai commencé à faire du trading on-chain peu de temps après avoir rejoint cet espace. Au début, j'ai joué avec de petites crypto-monnaies meme sur BSC, puis je suis passé aux NFT. La caractéristique commune de ces deux types de projets est que la plupart ont des fonds de petite taille, mais il y en a beaucoup, donc c'est une question de petits paris pour de plus grands rendements, s'accumulant avec le temps.

Cependant, les choses ont changé. Maintenant, il y a souvent des pools de plusieurs millions de dollars on-chain, et grâce au mécanisme AMM, la liquidité est très bonne. Pendant ce temps, les CEX, à part les principales bourses avec les altcoins les plus populaires, ont une faible liquidité. Mais la mentalité que j'ai formée tôt me fait encore penser inconsciemment que les projets on-chain ne sont pas adaptés aux gros investissements ; les gros fonds devraient encore être échangés sur les CEX. Cela a provoqué une division dans mon approche. Même si mon expertise et les tendances actuelles chaudes sont on-chain, j'ai tendance à être trop prudent et finis par faire des paris plus lourds sur les échanges.

Objectivement, avec ma capacité à prendre un dixième des risques et à utiliser un dixième du capital, je pourrais atteindre le même niveau de profit on-chain que je le ferais avec les échanges d'altcoins CEX. Le ratio de mes paris entre les deux est clairement à l'envers. C'est une faille causée par l'inertie de ma pensée. Cependant, je suis heureux d'avoir enfin réalisé ce problème et j'espère m'améliorer bientôt.

7.28

Neiro a fait quelques erreurs classiques. Le premier est le récit de ce niveau. Mon premier instinct était également qu'il y avait une grande opportunité, mais je n'ai pas osé investir 600k. Je continuais à trop réfléchir sans raison, peut-être parce que je devais gérer la communauté. J'ai tendance à hésiter et à douter. De plus, j'ai été influencé par l'événement Trump avec une foule de projets ratés, pensant que c'était des nouvelles obsolètes datant de 20 minutes. Mais en réalité, il n'y avait pas besoin d'être excessivement prudent. Beaucoup de pression est auto-imposée. Il n'est pas nécessaire de porter un tel fardeau lourd. À ce niveau, lorsque les opportunités sont repérées tôt, je devrais prendre le risque. De plus, rester sensible - puisque c'est une nouvelle vieille de 20 minutes, pourquoi n'ai-je pas pensé à chercher un PumpFun antérieur? Ce sont toutes des opérations qui devraient être faites de manière subconsciente.

11.3

Le marché on-chain a atteint un autre sommet en octobre. Le résultat global était bon, avec des bénéfices d'environ 500k à 700k U, mais il y a encore eu de nombreuses opérations qui ne se sont pas bien déroulées. Je me suis impliqué dans des choses que je n'aurais pas dû, vendu des choses que je n'aurais pas dû vendre, et ainsi de suite. En résumé, je pense que les leaders dans de nouvelles narrations et de nouvelles pistes devraient avoir une bonne vision, comme Goat, Pnut. En ce qui concerne les copies comme Beta, il est important de prendre des bénéfices et de vendre tôt. S'il y a un profit non réalisé de 200k U sur une copie, je devrais vendre fermement.

11.24

Dans ce commerce, quelle est la perte maximale que je suis prêt à subir?

Le cœur du trading on-chain est de prendre de petits paris pour de gros rendements. La plupart du temps, je peux accepter le risque de perdre l'intégralité du capital, car je vise des rendements de 5 à 10 fois, voire plus, sauf si je suis fortement positionné à l'achat, ce qui ressemble davantage à du trading sur le marché secondaire. Le cœur du trading sur le marché secondaire est de minimiser les pertes potentielles. Un stop-loss de 5 à 10 % signifie que le trade est invalide, en échange d'un rendement potentiel de 20 à 50 %. Avant chaque trade, je devrais clairement considérer combien de pertes je suis prêt à supporter.

Quand j'ai l'impression que "c'est trop facile, trop fluide", je devrais basculer la plupart de mes positions en stablecoins. L'expérience montre que ce sentiment survient lorsque le marché a atteint sa phase la plus facile et est susceptible de se retourner. De plus, la surconfiance peut conduire à des erreurs.

12.1

Dans la seconde moitié du mois, j'ai investi dans quelques projets, environ cinq ou six Meme coins, chacun autour du niveau de 100k à 150k U. Ce n'est pas un problème d'augmenter ma position on-chain, mais le timing était mauvais puisque le marché on-chain s'est refroidi. Dans un tel environnement plus large, la liquidité et le sentiment ne pouvaient pas être maintenus. Il vaut mieux faire de petits paris tôt que de poursuivre des positions élevées.

Je ne pense pas qu'il y ait eu un problème avec le jugement de ces projets eux-mêmes, mais les détails de l'exécution étaient médiocres. Par exemple, avec les grands projets de pool, si je veux augmenter les positions à moyen terme et que je ne ressens pas une forte poussée, je devrais faire attention à prendre des bénéfices ou à couper les pertes rapidement, au lieu de les laisser tomber à zéro.

De plus, Hyperliquid a été un projet sur lequel j'ai été très haussier au cours de la dernière année. Il m'a donné l'occasion d'acheter en dessous de 3 à l'ouverture, mais j'ai fini par acheter à 10% de plus que le prix du marché en raison d'un ordre au marché. Mon ordre à seuil n'a pas été exécuté et je n'ai acheté que 150k U sur les 500k U que je prévoyais d'investir. J'ai vendu trop tôt et au final, je n'ai réalisé que 70k U de profit. Mon opération pour ce niveau de projet était médiocre. J'aurais dû soit investir davantage, soit prendre des bénéfices au bon moment, ou si j'avais acheté trop peu, j'aurais dû conserver plus longtemps.

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