Co-escrito com @0xlaguna
O próximo ator económico dominante já não é uma empresa no sentido tradicional – é software que trabalha, gera rendimento e se capitaliza 24/7/365 com intervenção humana mínima. Não se limita a sobreviver ao seu criador: supera-o em desempenho. Chamamos a estes Money Machines.
Estamos perante a maior atualização de infraestrutura da história da internet, impulsionada pela convergência de duas forças: blockchain e IA.
A internet tornou a informação programável. As blockchains estão a tornar o valor programável e, agora, a IA está a programar a tomada de decisão.
Cada revolução industrial anterior trouxe novos modos de produção – a linha de montagem escalou o fabrico, a imprensa massificou o conhecimento e o e-mail ampliou a comunicação. Stablecoins, ativos tokenizados e agentes autónomos são o próximo desbloqueio, servindo de base para um novo
sistema financeiro da internet, onde o capital agentivo amplifica o potencial humano numa escala sem precedentes.
O próximo ator económico dominante já não é uma empresa no sentido tradicional – é software que trabalha, gera rendimento e se capitaliza 24/7/365 com intervenção humana mínima. Não se limita a sobreviver ao seu criador: supera-o em desempenho.
Chamamos a estes Money Machines.
Ao observar o que está a ser feito diariamente com @openclaw, é impossível não perceber que estamos no epicentro de uma nova revolução industrial. Qualquer pessoa ou empresa pode agora criar agentes autónomos orientados para um propósito, a operar em dispositivos acessíveis.
Isto significa que qualquer grande ideia, por mais ambiciosa que seja, é agora facilmente programável. Quando vemos os primeiros conceitos de empresas agentivas a gerar rendimento online, a escala do que passa a ser possível é inédita e está a acontecer em tempo real.
Até há pouco tempo, a atividade económica requeria sempre presença humana. Uma transação precisava de comprador e vendedor na sala (ou pelo menos ao telefone). O capital ficava inativo durante a noite. Mercados e bancos fechavam aos fins de semana. O conhecimento estava limitado a pessoas que só podiam trabalhar um determinado número de horas. A empresa surgiu para resolver este problema, permitindo ao capital sobreviver aos seus proprietários e escalar além de qualquer indivíduo. Mas mesmo as empresas têm limites.
As Money Machines oferecem a pessoas e empresas economias de escala nunca vistas. Os agentes não dormem, não têm jurisdições, não precisam de salários depositados em contas bancárias. Funcionam entre fusos horários, servindo milhares de clientes em simultâneo, tomando decisões autonomamente, 24 horas por dia. Conseguem negociar, executar e liquidar em milissegundos, à escala global.
A limitação nunca foi o conhecimento. Foi sempre o humano, ou a empresa, onde estava retido. Em breve, estas Money Machines tornar-se-ão a unidade base de organização económica, tal como um fundador a solo com um exército de agentes passará a ser a norma.
A stack de infraestrutura está a ser construída em tempo real – frameworks como @OpenClaw, stablecoins como @USDC e @withAUSD, carteiras como @privy, blockchains como @arc, @solana, @tempo e @base, protocolos financeiros onchain como @aave e @Morpho, e sistemas de identidade que permitem aos agentes participar na economia como atores de primeira linha – e queremos financiá-la. A internet e a finança têm estado em rota de colisão há 30 anos. As Money Machines são o resultado desse encontro.
Se está a criar uma nova Money Machine, enquanto fundador ou agente, envie-nos ( @0xlaguna & @vaneck_us) uma mensagem. Queremos conhecê-lo.
Sobre nós: Somos dois antigos
@Circle
colaboradores apaixonados por stablecoins, fintech e mercados de capitais digitais. A VanEck Ventures é um fundo de capital de risco early stage de 40 milhões de dólares, criado em parceria com a
@VanEck_US
, uma gestora de ativos sediada em Nova Iorque com 200 mil milhões de dólares sob gestão.
Pedido de Startups
01 · Equity de Agentes & Banca de Investimento
A economia agentiva já opera com tokens. Quando os agentes identificam oportunidades, qual é a forma mais escalável de as identificar, valorizar, distribuir e torná-las legíveis para o capital? Infraestrutura para capitalizar negócios de agentes – como propriedade fracionada de sistemas de IA produtivos, tokens de partilha de receitas, DAOs de agentes onchain (a verdadeira visão dos DAOs) – transforma estas Money Machines em ativos investíveis e negociáveis. Se os agentes se tornarem os principais atores económicos, a sua propriedade será uma das classes de ativos mais importantes da história.
Exemplos:
@legiondotcc
02 · Bolsas & Marketplaces de Computação
À medida que os agentes proliferam, a computação torna-se uma commodity que precisa de ser valorizada, negociada e alocada eficientemente. Precisaremos de infraestrutura financeira para capacidade de GPU (por exemplo, mercados à vista, futuros, opções) que trate a computação como matéria-prima da economia agentiva, permitindo normalização, transferência de risco, resgate, entre outros. Exemplos: @OrnnExchange, Silicon Data, Computer Exchange, Pluto Trade, @computeindex
03 · Sistemas Operativos de Liquidez
A transferência internacional de dinheiro está resolvida. A conversão na última milha não está. Em corredores como Nigéria, Quénia e México, os PSP estão estruturalmente curtos em liquidez USD – liquidando stablecoins em moeda local de forma lenta, manual e dispendiosa. À medida que agentes e smart contracts começarem a encaminhar pagamentos globalmente em escala, este estrangulamento será o teto de toda a economia agentiva. Existe uma oportunidade para criar infraestrutura de liquidez programável, de curta duração, integrada diretamente nos fluxos de pagamento, subscrevendo riscos demasiado opacos para a finança tradicional.
04 · Marketplace de Serviços de Agentes
Craigslist para agentes. Um marketplace onde indivíduos e empresas podem disponibilizar a sua especialização como serviço de agente monetizável (jurídico, investigação, modelação financeira, produção criativa) disponível para contratação por outros agentes ou humanos, com reputação integrada no protocolo. A democratização do empreendedorismo à escala.
Exemplos: @crunchDAO
05 · Sistemas de Identidade & Reputação para Agentes
A confiança é o elemento fundamental do comércio. Para que agentes transacionem entre si e com humanos, é necessária uma camada de identidade verificável e persistente. Procuramos credenciais descentralizadas de identidade e reputação para agentes de IA: registos comprováveis, âmbitos de autorização, atestações comportamentais e pontuações de confiança acumuladas onchain ao longo do tempo.
06 · Yield como API
O yield ainda opera no horário dos banqueiros. Conta de corretagem, transferência, janela de liquidação T-1 ou 2. Esse modelo não foi desenhado para software, e acreditamos que o software está prestes a tornar-se o maior alocador de capital do mundo. Empresas e agentes que acedem à economia de tokens vão precisar de acesso a yield – não durante o horário comercial, nem através de uma conta de corretagem, mas como uma chamada API programável disponível 24/7/365.
Exemplos: Yield.xyz, @superformxyz
07 · Infraestrutura de Crédito
Os agentes vão precisar de crédito para antecipar transações, aceder a capital circulante e operar em escala. Mas os agentes não são entidades legais. Há uma oportunidade para criar novos mecanismos de crédito baseados em stablecoins, smart contracts e cartões, que disponibilizem capital a cartões e carteiras controlados por agentes, com reembolso programável e controlos de risco que não exijam um fiador humano.
08 · Infraestrutura de Compliance para Valores Mobiliários Tokenizados
A tokenização de ações, obrigações e fundos está em curso. O que falta é a camada de compliance (KYC/AML, restrições de transferência, verificação de investidores, reporting, interoperabilidade regulatória) que permita aos valores mobiliários tokenizados movimentarem-se à velocidade do blockchain sem violar a legislação de valores mobiliários. À medida que agentes gerem carteiras, executam operações e alocam capital autonomamente, valores mobiliários tokenizados em conformidade tornam-se a camada de ativos necessária para funcionar sem intermediários humanos.
Exemplos: @DinariGlobal, @0xPredicate
09 · Autorização de Pagamentos Agentivos & Controlo de Gastos
Os agentes precisam de gastar dinheiro autonomamente, mas os humanos precisam de limites ou camadas de autorização programáveis – limites de gastos para cartões e carteiras, listas brancas de contrapartes, aprovações multisig – que intermedeiem entre a intenção do agente e a execução da transação. Gestão de despesas corporativas, reconstruída nativamente para agentes não humanos em rails de cartões e stablecoins.
Exemplos: @sponge_wallet, @privy
10 · Tesouraria de Stablecoins & Gestão de Caixa
À medida que as stablecoins se tornam a camada de liquidação global, empresas de qualquer dimensão vão precisar de infraestrutura de tesouraria para gerir detenções em stablecoin e moeda fiduciária: otimização de yield, conversão cambial, processamento salarial, pagamentos a fornecedores e reporting regulatório. Os agentes tornam esta infraestrutura exponencialmente mais poderosa, reequilibrando tesourarias autonomamente, encaminhando pagamentos para o local mais eficiente e submetendo relatórios sem equipas financeiras envolvidas. O departamento financeiro, reconstruído com agentes.
11 · Liquidação Crosschain & Interoperabilidade para Agentes
Os agentes não se preocupam com a cadeia onde operam, mas sim com custo, velocidade e finalização – a liquidez está fragmentada. Camadas de abstração podem dar aos agentes execução agnóstica à cadeia: encaminhar para o melhor local, liquidar na melhor cadeia, sem que agente (ou operador humano) tenha de gerir bridges, ativos wrapped ou tokens de gas.
Exemplos: @LayerZero_Core, @ubyx
12 · Monetização de Dados & Redes de Proveniência
Os agentes consomem dados de forma voraz (feeds de mercado, investigação proprietária, sinais comportamentais). É necessária infraestrutura que permita aos produtores de dados monetizar o acesso programaticamente, com proveniência onchain, monitorização de utilização e liquidação de micropagamentos. Um exemplo seria um mercado de dados descentralizado onde agentes são compradores e especialistas humanos são vendedores.
Esta lista não é exaustiva, é apenas o início e sabemos que muitos temas interessantes ficaram de fora. Se está a construir infraestrutura para a economia das Money Machines, envie-nos uma mensagem – queremos conhecê-lo.
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