Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah alat investasi yang beragam dan fleksibel yang hadir dalam berbagai bentuk. Instrumen keuangan ini memberikan eksposur terhadap berbagai aset dan strategi, memenuhi beragam preferensi dan tujuan investor. Investor dapat memilih dari berbagai ETF berdasarkan toleransi risiko dan tujuan keuangan individu mereka.

ETF menawarkan pilihan untuk mengurangi risiko, menghasilkan pendapatan, berinvestasi secara spesifik pada sektor, diversifikasi, dan banyak lagi. Investor dapat membuat portofolio yang seimbang dan khusus sesuai dengan rencana investasi mereka dengan memilih jenis ETF yang sesuai.

Apa itu ETF?

Kendaraan investasi yang dikenal sebagai dana yang diperdagangkan di bursa saham diperdagangkan di bursa saham. Mereka memberi investor cara untuk memiliki berbagai aset, seperti ekuitas, obligasi, komoditas, atau mata uang digital — semua dalam satu dana. ETF seringkali berisi kombinasi aset, yang membantu mendistribusikan risiko di banyak kategori investasi.

ETF juga memberikan likuiditas selain diversifikasi. Pada penentuan harga pasar, mereka dapat dibeli dan dijual kapan saja selama hari perdagangan, memberikan fleksibilitas kepada investor. Salah satu karakteristik utama yang membedakan ETF dari dana investasi konvensional adalah likuiditasnya.

Sebuah subkelas khusus dari ETF yang disebut "ETF crypto" menawarkan paparan terhadap mata uang digitalInvestor dapat memiliki saham di sebuah dana dengan banyak aset digital daripada membeli kriptokurensi individu seperti BitcoinBTCatau EtherETH, yang dapat membantu menurunkan risiko. Namun, lingkungan regulasi untuk ETF cryptocurrency kompleks dan berbeda-beda menurut yurisdiksi.

Sebagai contoh, Kanada secara mencolok jauh lebih maju dari yang lain, karena telah menyetujui beberapa ETF Bitcoin dan Ether. Selain itu, ETF Bitcoin berjangka pertama disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) pada Oktober 2021, setelah bertahun-tahun antisipasi yang intens dan penolakan berulang dari aplikasi ETF Bitcoin.ETF Bitcoin spot BlackRock, namun masih menunggu keputusan final dari SEC — bersama dengan beberapa lainnya.

Terkait: Bitcoin spot vs. futures ETFs: Perbedaan kunci dijelaskan

Bagaimana ETF bekerja?

ETF beroperasi melalui mekanisme yang sederhana melibatkan beberapa langkah kunci, termasuk:

Pembuatan dana

Proses dimulai dengan sebuah perusahaan, biasanya lembaga keuangan atau perusahaan manajemen aset, memutuskan untuk memperkenalkan sebuah ETF. Sebagai pemegang saham yang mendasari ETF, mereka menyusun keranjang aset yang mungkin terdiri dari sekuritas seperti saham, obligasi, komoditas, atau instrumen keuangan lainnya.

Mendapatkan persetujuan regulasi

Entitas sponsor harus mendapatkan persetujuan regulasi dari otoritas yang sesuai, seperti SEC di AS sebelum ETF dapat dijual ke publik. Organisasi regulasi memastikan ETF mengikuti semua hukum dan regulasi yang berlaku.

Penciptaan dan penebusan

ETF saham diterbitkan dan ditebus melalui metode yang melibatkan peserta yang berwenang (APs). Institusi keuangan besar atau pembuat pasar yang telah diberi izin untuk ikut serta dalam proses pembentukan dan penarikan adalah mereka.

Seorang AP mengumpulkan aset yang diperlukan (yang seringkali dalam bentuk in-kind) dan mengirimkannya ke penerbit ETF untuk mendirikan saham baru ETF. Sebagai imbalannya, mereka mendapatkan sejumlah saham ETF. Ketika seorang AP ingin menebus saham ETF, di sisi lain, mereka mengembalikan saham tersebut ke penerbit dan mendapatkan aset yang mendasarinya.

Perdagangan di bursa saham

Saham ETF diperdagangkan di bursa saham, seperti saham individual, setelah terbentuk dan berada di tangan investor. Selama jam perdagangan reguler, investor dapat membeli dan menjual saham ETF pada tingkat pasar. Investor mendapatkan manfaat dari likuiditas dan fleksibilitas yang ditawarkan.

Pada akhir setiap hari perdagangan, ETF menentukan nilai aset bersih mereka. Ini dihitung dengan membagi total nilai aset dana dengan jumlah saham yang beredar. Karena proses penciptaan dan penebusan, harga pasar saham ETF biasanya cukup dekat dengan nilai aset bersih (NAV).

Mekanisme arbitrase dapat digunakan untuk menjaga harga pasar ETF sejalan dengan NAV melalui proses penerbitan dan penarikan saham ETF. Peserta yang berwenang dapat membeli atau menebus saham ketika harga pasar ETF menyimpang dari NAV-nya untuk mendapatkan keuntungan dari ketidaksesuaian harga dan menjaga harga pasar ETF sekitar NAV-nya.

Jenis-jenis ETF

Iklan

Bertransaksi dengan cerdas dengan pemberitahuan instan Markets Pro. Klaim diskon 65% Anda sekarang!

Ad

ETF dapat dibagi menjadi ETF tradisional dan kripto. Dana yang diperdagangkan di bursa yang menawarkan paparan ke berbagai kelas aset, seperti ekuitas, obligasi, dan komoditas, disebut ETF tradisional atau konvensional. ETF ini melacak dan menawarkan paparan ke produk keuangan tradisional dan pasar sesuai dengan model tradisional.

Di sisi lain, ETF crypto adalah fenomena yang relatif baru, terdiri dari kategori khusus dana yang diperdagangkan di bursa yang menawarkan paparan terhadap mata uang digitalseperti Bitcoin atau keranjang dari berbagai mata uang kripto. ETF konvensional lebih mapan dan menawarkan pilihan kelas aset konvensional serta metode investasi yang lebih luas.

ETF tradisional

ETF Ekuitas

Jenis dana yang diperdagangkan di bursa paling populer adalah ETF ekuitas, yang menawarkan paparan kepada saham individu, indeks saham, atau sektor industri tertentu. Berinvestasi dalam ETF yang melacak S&P 500 atau ETF khusus sektor yang berfokus pada bisnis teknologi adalah dua pilihan investasi yang tersedia dalam kategori ini.

ETF obligasi tetap

Obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya diinvestasikan oleh dana yang diperdagangkan di bursa pendapatan tetap. Mereka memberikan paparan yang terdiversifikasi ke banyak kategori obligasi, termasuk obligasi berimbal hasil tinggi, obligasi korporasi, obligasi munisipal, dan obligasi pemerintah.

ETF Komoditas

ETF yang menawarkan paparan pada komoditas fisik seperti emas, perak, minyak, atau produk pertanian dikenal sebagai ETF komoditas. Beberapa ETF ini memegang aset fisik nyata atau kontrak berjangka, sementara yang lain memantau harga komoditas.

ETF mata uang

Dengan ETF mata uang, investor dapat melakukan perdagangan nilai tukar mata uang asing atau memiliki paparan terhadap mata uang tertentu. Untuk meniru fluktuasi pasangan mata uang, ETF ini sering menggunakan kontrak berjangka mata uang.

ETF Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG)

ESG ETF mengintegrasikan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola ke dalam kriteria investasinya. Mereka berfokus pada perusahaan dengan praktik keberlanjutan dan etika yang kuat.

ETF real estat

ETF yang berfokus pada investasi di bidang real estat termasuk trust investasi real estat (REIT) dan perusahaan real estat. Mereka menawarkan paparan kepada pasar real estat tanpa benar-benar memiliki real estat apa pun.

ETF Terbalik

Dana-dana ini berusaha untuk menghasilkan uang ketika nilai aset dasar atau indeks menurun. Untuk mendapatkan imbal hasil terbalik, mereka menggunakan derivatif serta strategi lainnya.

ETF Leveraged

Dengan menggunakan derivatif keuangan untuk meningkatkan keuntungan, dana yang diperdagangkan di bursa ini menawarkan dua kali atau tiga kali lipat paparan terhadap indeks yang mendasarinya. Mereka lebih berisiko dan ditujukan untuk perdagangan jangka pendek.

ETF Tematik

ETF yang dikategorikan sebagai “tematis” adalah mereka yang berfokus pada tema atau tren investasi tertentu daripada indeks pasar luas atau kelas aset. Dana yang diperdagangkan di bursa ini bertujuan untuk menghadirkan investor pada bisnis, sektor, atau pola yang terkait dengan subjek tertentu, seperti energi terbarukan, kecerdasan buatan, robot, keamanan cyber, e-commerce, dan cannabis.

ETF Crypto

ETF indeks kripto

ETF ini bertujuan untuk meniru kinerja dari indeks cryptocurrency tertentu, seperti Bloomberg Galaxy Crypto Index. Mereka memberikan berbagai paparan terhadap berbagaikripto yang termasuk dalam indeks.

ETF Altcoin

ETF yang melacak berbagai mata uang kripto selain Bitcoindikenal sebagai ETF altcoin. Tujuan ETF altcoin adalah untuk menawarkan diversifikasi kepada investor di sejumlah kriptokurensi, mengingat bahwa beberapa kriptokurensi mungkin memiliki pergerakan harga dan dasar yang berbeda-beda.

ETF Bitcoin

Kripto terkenal yang paling dikenal, Bitcoin, adalah satu-satunya fokus dari dana yang diperdagangkan di bursa ini. ETF seperti itu memberi investor akses ke fluktuasi harga Bitcointanpa harus memegang cryptocurrency secara langsung.

ETF Blockchain

ETF ini berinvestasi di bisnis yang terlibat dalam teknologi blockchain, meskipun mereka bukan secara eksklusif ETF cryptocurrency. Tanpa menahan cryptocurrency apa pun, mereka memberikan paparan yang bersifat tangensial terhadap ruang blockchain.

Terkait: ETF Bitcoin BlackRock: Bagaimana cara kerjanya, manfaatnya, dan peluangnya

Bagaimana cara berinvestasi di ETF

Investasi dalam ETF melibatkan proses yang terstruktur yang dapat diterapkan pada ETF tradisional maupun cryptocurrency. Menetapkan tujuan keuangan, membuat akun pialang, mendanai akun, melakukan riset, memilih ETF, menempatkan pesanan, melacak investasi, tetap terinformasi, dan mengevaluasi serta menyesuaikan strategi investasi secara berkala adalah langkah-langkah yang terlibat dalam berinvestasi di dana yang diperdagangkan di bursa tradisional.

Langkah-langkah serupa terlibat dalam berinvestasi di ETF cryptocurrency, seperti menetapkan tujuan investasi, membuat akun broker khusus cryptocurrency,mendanai akun, meneliti dan memilih ETF cryptocurrency, memesan saham ETF cryptocurrency, memonitor dan menyesuaikan investasi, memahami konsekuensi pajak, mengambil langkah-langkah keamanan, dan tetap terinformasi tentang pasar cryptocurrency yang fluktuatif.

Kelebihan dan kekurangan ETF

ETF menawarkan sejumlah keuntungan. Mereka mengurangi risiko dengan memungkinkan investor mendistribusikan dana mereka di antara berbagai aset, yang menawarkan diversifikasi. Karena ETF sangat likuid, investor dapat membeli atau menjual saham dengan mudah dan cepat. Salah satu keuntungan ETF yang mencolok adalah transparansinya; mereka mengungkapkan portofolio mereka setiap hari, memungkinkan pengambilan keputusan investasi yang berdasar.

Keefektifan biaya mereka berasal dari biaya yang umumnya rendah, mengurangi beban keuangan bagi investor. Selain itu, karena cara mereka terstruktur, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mengurangi distribusi keuntungan modal dan, pada gilirannya, mengurangi kewajiban pajak. Karena manfaat-manfaat ini, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menjadi pilihan yang diinginkan bagi investor yang mencari portofolio yang terdiversifikasi, terjangkau, dan efisien pajak.

Sebaliknya, ETF memiliki kelemahan mereka sendiri. Investor terkena risiko pasar karena potensi fluktuasi nilai. Kinerja ETF dapat berbeda dari indeks yang dirancang untuk mencerminkan masalah pelacakan, yang dapat memengaruhi pengembalian. Keuntungan dapat berkurang oleh biaya perdagangan seperti biaya dan spread bid-ask, terutama bagi pedagang reguler.

Beberapa ETF, khususnya yang terkait dengan cryptocurrency, bisa rumit dan sulit dipahami. Risiko counterpart muncul ketika berbicara tentang cryptocurrency exchange-traded fund, karena perusahaan yang menawarkan derivatif tersebut mungkin gagal, yang berpotensi menyebabkan kerugian. Meskipun memiliki kelemahan ini, fleksibilitas ETF telah memperkuat keberadaan mereka baik di pasar tradisional maupun pasar yang sedang berkembang.

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph], Majukan Judul Asli ‘Berbagai Jenis ETF, dijelaskan’, Semua hak cipta milik pengarang asli [GUNEET KAUR]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungiGate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.

2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.