Análise detalhada de RWA em Ativos de Criptografia

Definição e Importância de RWA

RWA refere-se a ativos tangíveis ou financeiros que existem fora do domínio digital, mas que são tokenizados e trazidos para o blockchain. Estes ativos incluem imóveis, arte, ouro, commodities, obrigações do governo, ações e propriedade intelectual. A tokenização envolve a conversão da propriedade ou direitos relacionados desses ativos em tokens digitais, permitindo que sejam negociados, investidos ou usados em protocolos DeFi. Este processo é considerado uma das maiores oportunidades de mercado na indústria blockchain, com um tamanho de mercado potencial de trilhões de dólares.
A importância do RWA reside na sua capacidade de melhorar a liquidez, acessibilidade e propriedade parcial. Por exemplo, os investidores podem adquirir tokens que representam uma pequena parte dela, em vez de toda a propriedade, reduzindo o limiar de entrada e democratizando o acesso a ativos de alto valor. Isto é particularmente atraente em mercados onde a liquidez de ativos tradicionais é fraca ou difícil de obter, como o imobiliário em economias emergentes.

Como funciona o RWA em Ativos de criptografia

O processo de marcação de RWA envolve vários passos:

1. Seleção e Avaliação de Ativos:Identificar ativos do mundo real, como edifícios ou obras de arte, e avaliar o seu valor de mercado, histórico de desempenho e condição física. A propriedade legal deve ser indiscutível, com contratos ou prova de fatura.
2. Estrutura Legal:Garantir a representação legal dos ativos na blockchain, quer através de veículos de propósito especial tokenizados (SPVs) ou tokenização direta de ativos. Isso garante conformidade com regulamentos, especialmente para ativos classificados como títulos.
3.保管：Ao usar uma carteira para auto-guarda ou através de custodiantes licenciados para proteção de segurança adicional para salvaguardar ativos físicos.
4. Criação de Tokens:Emissão de tokens digitais na blockchain que representam a propriedade ou direitos sobre ativos. Os dados sobre o valor e a propriedade dos ativos são incorporados nos metadados do token para garantir transparência.
5. Emissão Inicial:A venda de tokens para investidores geralmente requer verificações de KYC/AML (Conheça o seu Cliente/Lavagem de Dinheiro) para cumprir regulamentos, como mostrado em plataformas como InvestaX ou IX Swap.
6. Negociação Secundária:Os tokens podem ser negociados em bolsas centralizadas (CEX) como Gate.com ou em bolsas descentralizadas (DEX) para aumentar a liquidez.
7. Gestão Contínua:Ao usar contratos inteligentes para lidar com a manutenção de ativos, dividendos ou outras obrigações, o processo de automatização da transferência de propriedade, contratos de arrendamento ou serviços de custódia, etc.

Os contratos inteligentes desempenham um papel crucial na automatização da criação, gestão e transferência de RWAs. Eles melhoram a eficiência ao reduzir intermediários, mas as potenciais vulnerabilidades de código requerem práticas de segurança robustas.