QCP: BTC volta a superar os 71k dólares, cessar-fogo impulsiona o sentimento, mas os riscos permanecem

Mensagem da Deep Tide TechFlow, 8 de abril. O relatório de análise da QCP Capital indica que a instância entre o Irão e a instância dos EUA relativa ao problema de passagem pelo Estreito de Ormuz resultou num cessar-fogo condicional com duração de duas semanas; em seguida, o BTC voltou imediatamente a negociar acima de 71.000 dólares, as bolsas seguiram em alta e o petróleo bruto Brent recuou temporariamente para perto dos 90 dólares.

Horas antes do cessar-fogo, o Irão já tinha desferido um ataque com mísseis à base petroquímica saudita de Jubail; o risco de perturbação da infraestrutura energética continua por dissipar. No plano macroeconómico, os EUA registaram 178.000 novas admissões no não agrícola em março, mas o mercado de trabalho permanece globalmente fraco; somada à pressão da inflação relacionada com a energia, a divulgação dos dados do CPI desta semana será uma referência fundamental para a direção da política da Reserva Federal.

No mercado de opções, a volatilidade implícita na ponta da curva do BTC contraiu-se, mas as opções de venda continuam a ser muito procuradas; saber se a barreira dos 74.000 dólares consegue ser ultrapassada de forma eficaz é o principal nível técnico a curto prazo. O preço atual do mercado está a refletir expectativas de despromoção e não a certeza; as atas da reunião da Fed, o CPI e o progresso das negociações diplomáticas de sexta-feira serão os principais catalisadores para testar a continuidade do repique.