Recentemente, tenho recebido muitas perguntas sobre fundos de investimento e que tipo de retornos as pessoas devem esperar realisticamente. Então, deixe-me explicar o que aprendi sobre o ROI médio dos fundos de investimento e se eles realmente valem o seu tempo.

Primeiro, do que estamos falando aqui? Um fundo de investimento é basicamente um portfólio gerido profissionalmente, onde o seu dinheiro é agrupado com o capital de outros investidores. Os gestores do fundo cuidam da pesquisa e do reequilíbrio, enquanto você fica de braços cruzados. Parece conveniente, certo? Essa é a atração para quem não quer passar horas analisando ações individuais.

No entanto, a questão é - a maioria dos fundos de investimento tem um desempenho inferior. E quero dizer a maioria. Cerca de 79% dos fundos de ações não conseguiram superar o S&P 500 em 2021, e essa tendência só piorou na última década. Portanto, se você espera que o seu gestor de fundos supere consistentemente o benchmark do mercado, provavelmente vai se decepcionar.

E quanto aos números reais? O S&P 500 historicamente retornou cerca de 10,70% ao ano ao longo de seus 65 anos de histórico. Alguns dos fundos de grande capitalização com melhor desempenho atingiram retornos de 17% ao longo de um período de 10 anos, mas isso aconteceu durante um ciclo de mercado de alta particularmente forte. O retorno anualizado médio nesse período foi mais próximo de 14,70%. Em 20 anos, os melhores desempenhos conseguiram cerca de 12,86%, o que na verdade supera o retorno de 8,13% do S&P 500 desde 2002, mas novamente - a maioria dos fundos não entra nessa categoria de 'melhores desempenhos'.

A pegadinha? Taxas. Os fundos de investimento cobram ratios de despesas que reduzem seus retornos. Além disso, você perde direitos de voto sobre os títulos subjacentes. E não há garantia de retorno - você pode perder dinheiro.

Então, o ROI médio dos fundos de investimento vale a pena? Depende da sua situação. Se você quer uma exposição passiva ao mercado sem fazer o trabalho, sim. Mas se você busca desempenho consistente, talvez seja melhor considerar alternativas como ETFs, que geralmente têm taxas mais baixas e maior liquidez, já que são negociados como ações.

A verdadeira lição aqui é que os retornos médios dos fundos muitas vezes ficam atrás do mercado, então você precisa ser seletivo sobre quais fundos escolher e entender sua própria tolerância ao risco antes de investir seu dinheiro.