CME Anuncia Dados de 2025 e Q4: Volume de Derivados de Criptomoedas Dispara 139% e Alcança Novo Recorde

A CME Group divulgou os seus dados de mercado para o ano de 2025, incluindo o quarto trimestre, com vários números a atingirem recordes históricos.

Esta bolsa de derivados líder mundial registou um aumento de 139% no volume diário médio de negociações de criptomoedas ao longo do ano, atingindo um recorde de 278.000 contratos, com um valor nominal de até 12 mil milhões de dólares.

O desempenho do quarto trimestre foi ainda mais forte, com um volume diário médio de 379.000 contratos (valor nominal de 13,3 mil milhões de dólares), estabelecendo um recorde trimestral.

01 Destaques anuais de dados

A CME Group alcançou um avanço abrangente em 2025, com um volume diário médio total de 28,1 milhões de contratos, um aumento de 6% em relação a 2024, atingindo um novo máximo anual.

Os derivados de criptomoedas tornaram-se uma das categorias de ativos de crescimento mais rápido, com um aumento surpreendente de 139% no volume diário médio, partindo de uma base baixa em 2024.

Este crescimento fez com que o volume diário médio de contratos de criptomoedas atingisse 278.000, com um valor nominal de 120 mil milhões de dólares, demonstrando o interesse crescente dos investidores institucionais em criptomoedas.

As categorias tradicionais de ativos também tiveram um bom desempenho, com o volume diário médio de produtos de taxa de juro a crescer 4% para 14,2 milhões de contratos, produtos de energia a aumentar 8% para 2,7 milhões de contratos, e produtos de metais a subir significativamente 34% para 988.000 contratos.

02 Contratos micro impulsionam adoção institucional

Os contratos micro de criptomoedas da CME tiveram um desempenho particularmente destacado em 2025, tornando-se uma ferramenta-chave para investidores institucionais entrarem no mercado de criptomoedas.

O volume diário médio anual de futuros micro de Ethereum atingiu 144.000 contratos, estabelecendo um recorde anual. Os futuros micro de Bitcoin também não ficaram atrás, com um volume diário médio de 75.000 contratos, igualmente um novo recorde anual.

Estes contratos micro oferecem aos investidores institucionais uma barreira de entrada mais baixa e ferramentas de gestão de risco mais precisas. Cada contrato micro de Bitcoin representa apenas 0,1 Bitcoin, e o mesmo se aplica aos futuros micro de Ethereum, que representam apenas 0,1 ETH.

Os futuros de Ethereum de tamanho padrão também tiveram um desempenho forte, com um volume diário médio de 19.000 contratos, estabelecendo um recorde anual. Isto indica que, tanto grandes instituições quanto investidores de médio e pequeno porte, estão a utilizar ativamente os derivados de criptomoedas da CME para gestão de risco e investimento.

03 Crescimento acelerado no quarto trimestre

No quarto trimestre de 2025, o volume de negociação de derivados de criptomoedas da CME acelerou ainda mais, atingindo um volume diário médio de 37,9 mil contratos (valor nominal de 13,3 mil milhões de dólares), estabelecendo um recorde trimestral.

Os futuros micro de Bitcoin no quarto trimestre tiveram um volume diário médio de 89.000 contratos, um recorde trimestral. Os futuros micro de Ethereum tiveram um desempenho ainda mais impressionante, com um aumento de 164% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 201.000 contratos diários médios.

Os futuros de Ethereum de tamanho padrão também continuaram a crescer fortemente no quarto trimestre, com um aumento de 137% no volume diário médio em comparação com o ano anterior, atingindo 22.000 contratos. Esta tendência de crescimento demonstra o interesse contínuo dos investidores institucionais no ecossistema Ethereum.

Mesmo em períodos de maior volatilidade nos mercados financeiros tradicionais, os derivados de criptomoedas mantiveram um forte ritmo de crescimento, indicando que esta classe de ativos está a tornar-se uma componente importante nas carteiras institucionais.

04 Comparação com outras categorias de ativos

Apesar do rápido crescimento dos derivados de criptomoedas, estes ainda representam uma pequena parte do negócio total da CME. Em 2025, o volume total diário médio de todas as categorias de ativos da CME foi de 28,1 milhões de contratos.

Os produtos de taxa de juro continuam a ser o maior segmento de negócio da CME, com um volume diário médio de 14,2 milhões de contratos, representando mais da metade do volume total. Os produtos de índice de ações tiveram um volume diário médio de 7,4 milhões de contratos, um aumento de 8%.

Dados de crescimento comparativo da CME em 2025

É importante notar que, embora os derivados de criptomoedas representem apenas cerca de 1% do volume total, a sua taxa de crescimento de 139% supera largamente as outras categorias de ativos. Este ritmo de crescimento indica que as criptomoedas estão a ganhar rapidamente reconhecimento e adoção por parte das instituições financeiras tradicionais.

05 Impacto no mercado e oportunidades para Gate

O crescimento recorde do volume de negociação de derivados de criptomoedas na CME reflete a crescente aceitação por parte dos investidores institucionais de criptomoedas como uma classe de ativos. Esta tendência tem um impacto profundo no mercado de criptomoedas como um todo.

Como bolsa regulada, a CME fornece uma importante ferramenta de descoberta de preços e gestão de risco para o mercado de criptomoedas. Cada vez mais investidores institucionais utilizam estes instrumentos para participar no mercado de criptomoedas, aumentando a liquidez e a maturidade do mercado.

Para os utilizadores do Gate, esta tendência significa mais oportunidades de mercado. Com a entrada de fundos institucionais, a volatilidade e a liquidez do mercado de criptomoedas podem evoluir, oferecendo novas oportunidades de negociação.

O sucesso da CME também confirma o enorme potencial do mercado de derivados de criptomoedas. Como uma bolsa líder global nesta área, a Gate oferece aos seus utilizadores uma vasta gama de opções de negociação à vista e de derivados, ajudando-os a aproveitar as oportunidades neste mercado em rápido crescimento.

À medida que as instituições financeiras tradicionais continuam a entrar no mercado de criptomoedas através de canais regulados, plataformas de negociação especializadas como a Gate desempenharão um papel cada vez mais importante na ligação entre o mundo financeiro tradicional e o universo das criptomoedas.