Hoje deparei-me com um caso interessante de uma transação na cadeia, tenho de partilhar convosco.

O protagonista é uma baleia experiente com o rótulo que começa por 0x14ae. Este irmão apostou 41,5 mil dólares no mercado de previsão de uma só vez. À primeira vista parece estar a seguir uma tendência, mas ao analisar mais a fundo, a estratégia de gestão de risco por trás desta operação merece reflexão.

Vamos começar com as suas ações principais. Inicialmente, investiu 16 mil dólares numa posição de venda para o airdrop de 29 de dia, mas foi apanhado de surpresa, registando uma perda de 4861 dólares e saiu rapidamente. À primeira vista, parecia uma grande perda, mas logo virou a sua posição e fez uma compra de posições de airdrop de 31 de dia, atualmente com uma posição de 126 mil dólares. Apesar de estar com uma perda flutuante superior a 10 mil, a sua estratégia é bastante clara — continua a apostar na tendência até ao final do mês. Ainda mais impressionante, ele também investiu mais de 30 mil dólares na previsão de FDV do lançamento do token na Lighter, dos quais 26,3 mil apostaram que o FDV não ficaria abaixo de 1 mil milhões de dólares, e o restante apostou em mais de 2 mil milhões de dólares. Este conjunto de ações parece ser uma tentativa de os investidores de retalho reforçarem posições, mas na realidade é uma jogada de fundos de grande dimensão a fazer uma cobertura multi-dimensional.

Pelo seu painel de negociações, o lucro total é de 13,3 mil dólares, com o maior ganho numa única operação de 5099 dólares, o que indica que não é uma operação aleatória. Das 7 previsões, há ganhos e perdas — por exemplo, a posição de FDV acima de 10 mil milhões tem um custo médio de 7,8 cêntimos, atualmente a 8,3 cêntimos, com uma taxa de retorno de 5,9%; enquanto a posição de airdrop de 31 de dia tem um custo médio de 8,8 cêntimos, atualmente a 8,1 cêntimos, com uma perda flutuante de 7,44%. Esta é a norma no mundo das criptomoedas: apostar certo traz lucros, apostar errado leva a perdas. Mas, no geral, ainda está a obter lucros, o que indica que há uma estratégia de cobertura de risco a atuar.