Aave o que é? Compreenda os mecanismos centrais e as últimas tendências do protocolo líder em empréstimos DeFi

Num mundo de finanças descentralizadas (DeFi) em rápida mudança, a Aave consolidou-se como uma das principais protocolos no setor de empréstimos. Não é apenas uma plataforma, mas sim um ecossistema financeiro impulsionado pela comunidade, dedicado a permitir que utilizadores globais participem no mercado de empréstimos de forma descentralizada e sem permissões.

O núcleo da Aave: protocolo de liquidez impulsionado pela comunidade

A Aave começou em 2017, inicialmente com o nome ETHLend. Sob a liderança do fundador Stani Kulechov, em 2020, passou por uma transformação bem-sucedida e mudou de nome para Aave, que em finlandês significa “fantasma”, simbolizando a transparência e invisibilidade do seu protocolo. O núcleo da Aave é um protocolo descentralizado, de código aberto e não gerido por uma entidade central, que permite aos utilizadores depositar ativos digitais para obter rendimentos ou emprestar outros ativos através de garantias excessivas.

Uma das maiores inovações é a adoção do modelo de pools de liquidez. Os utilizadores depositam ativos (como ETH, USDC) num pool inteligente partilhado, tornando-se fornecedores de liquidez e recebendo juros de forma contínua. Os tomadores de empréstimo podem retirar ativos diretamente desses pools e pagar juros variáveis ou fixos. Este modelo revoluciona a eficiência de correspondência de empréstimos ponto-a-ponto tradicional.

Características técnicas principais e mecanismos de segurança

• Garantias excessivas e fator de saúde: Para garantir a segurança do protocolo, além de empréstimos rápidos, todos os empréstimos requerem garantias excessivas. O sistema monitora em tempo real a segurança das posições através de um indicador chave chamado “fator de saúde”. Se o valor das garantias cair abaixo de 1, a posição pode ser liquidada automaticamente para proteger o protocolo e os depositantes.
• Mecanismo aToken: Quando os utilizadores depositam ativos, o protocolo cria 1:1 tokens de rendimento (aToken, como aETH para ETH depositado). O valor do aToken aumenta automaticamente com os juros acumulados, permitindo uma visualização e monitorização em tempo real dos rendimentos.
• Módulo de segurança: Este é o camada final de mitigação de risco do ecossistema Aave. Os detentores de tokens AAVE podem apostar esses tokens no módulo de segurança, como respaldo contra déficits do protocolo em condições de mercado extremas. Como recompensa, os apostadores recebem recompensas adicionais em AAVE e uma parte das taxas do protocolo.

Token AAVE: governança, empowerment e dados de mercado recentes

AAVE é o token de governança nativo do protocolo, com um limite máximo de fornecimento de 16 milhões de tokens. Ele não é apenas o “direito de voto” na Organização Autônoma Descentralizada (DAO) da Aave, mas também participa profundamente na segurança e evolução do protocolo.

Funções principais

1. Governança do protocolo: Detentores de AAVE podem votar em propostas de atualização do protocolo, ajustes de parâmetros (como modelos de taxa de juros), inclusão de novos ativos, uso de fundos do tesouro, entre outros, promovendo uma governança comunitária efetiva.
2. Staking e rendimentos: Como mencionado, apostar AAVE no módulo de segurança é a principal forma de proteger o protocolo e obter incentivos.
3. Descontos em taxas: Utilizadores que pagam juros de empréstimos com AAVE podem usufruir de descontos, aumentando a utilidade do token dentro do ecossistema.

Últimas novidades e dados chave

O protocolo Aave está sempre na vanguarda da inovação. O lançamento da stablecoin GHO e o roteiro da versão V4 são os principais focos de atenção da comunidade atualmente.

• Stablecoin GHO: A stablecoin descentralizada de garantias excessivas GHO da ecossistema Aave já está disponível. Utilizadores podem cunhar GHO ao fornecer garantias na Aave. Todos os GHO são geridos diretamente pela DAO da Aave, e os juros de cunhagem vão para a DAO, fortalecendo o valor do token AAVE.
• Roteiro “Aave 2030” e V4: A Aave Labs apresentou uma visão ambiciosa de longo prazo, planejando lançar o Aave V4. A nova versão visa unificar a camada de liquidez cross-chain, integrar ativos do mundo real (RWA) e possivelmente criar uma rede Aave dedicada, para melhorar a eficiência e reduzir custos de transação.

De acordo com os dados mais recentes da plataforma Gate até 29 de dezembro, o preço do token AAVE é de 152,86 dólares. Com inovação contínua e uma posição sólida no mercado, o valor total bloqueado (TVL) do protocolo Aave mantém-se entre os principais protocolos DeFi, atualmente na casa de dezenas de bilhões de dólares, demonstrando a alta confiança do mercado na sua segurança e fiabilidade.

Vantagens únicas e competitividade de mercado da Aave

Na competição acirrada de empréstimos DeFi, a Aave mantém-se na liderança graças às suas vantagens:

• Implantação multi-chain: Aave está disponível na Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum e outras blockchains principais, ampliando significativamente a sua base de utilizadores e a diversidade de ativos.
• Inovação na troca de taxas: Utilizadores podem alternar livremente entre taxas variáveis e fixas, gerindo melhor os custos e riscos de empréstimos.
• Inventora do “flash loan”: Aave foi pioneira na introdução de empréstimos instantâneos sem garantias, que devem ser devolvidos no mesmo bloco, oferecendo ferramentas poderosas de arbitragem e inovação para traders avançados e desenvolvedores, tornando-se uma infraestrutura fundamental do DeFi.
• Ecossistema colaborativo forte: Aave integra-se profundamente com projetos DeFi de topo como Chainlink (oráculos), Balancer, Curve, formando um ecossistema vibrante e diversificado.

Perspectivas futuras

O futuro da Aave aponta para duas dimensões principais: aprofundamento vertical e expansão horizontal.

1. Aprofundamento da pilha financeira: Com GHO, a Aave está construindo sua própria camada monetária. A combinação de GHO com RWA (ativos do mundo real) pode trazer o crédito tradicional para a blockchain, abrindo um mercado de trilhões de dólares.
2. Expansão da experiência do utilizador: O roteiro do V4 inclui a visão de uma camada de liquidez cross-chain e possíveis atualizações de rede, visando resolver a fragmentação de liquidez entre múltiplas blockchains, oferecendo uma experiência de empréstimo cross-chain sem costuras e de baixo custo. Funcionalidades de privacidade de nível institucional também podem atrair novos utilizadores.

Para investidores, a Aave não é apenas um token, mas uma janela para o futuro das infraestruturas DeFi e das novas paradigmas financeiras. Com um modelo de recompra e queima de tokens AAVE baseado em receitas do protocolo, além de uma política de distribuição de rendimentos do GHO que beneficia a DAO, a Aave busca criar um ciclo positivo de valor que possa ser continuamente capturado e devolvido aos detentores de tokens.

Como participar na ecossistema Aave na Gate?

A Gate oferece uma entrada fácil e segura para os utilizadores acessarem o ecossistema Aave.

• Negociação de tokens AAVE: Pode negociar facilmente AAVE/USDT e outros pares spot na Gate, aproveitando uma exposição eficiente a este ativo de topo do DeFi.
• Armazenamento seguro: A Gate fornece serviços profissionais de custódia de carteiras, permitindo-lhe manter AAVE e outros ativos com segurança, sem preocupações com a gestão de chaves privadas.
• Explorar mais rendimentos: Fique atento às plataformas de produtos financeiros e staking da Gate, que podem futuramente oferecer mais oportunidades de rendimento relacionadas com o ecossistema Aave.

Desde a sua origem no empréstimo ponto-a-ponto até à construção de uma matriz de liquidez DeFi abrangente, inovadora e controlada pela comunidade, a trajetória da Aave é uma perfeita expressão do espírito DeFi. Com o amadurecimento da stablecoin GHO e a implementação do ambicioso roteiro V4, a Aave está a evoluir de um protocolo de empréstimo líder para um centro descentralizado de finanças com forte efeito de rede. Na Gate, continuamos a acompanhar e a lançar ativos de qualidade com fundamentos sólidos e inovação vibrante, como a Aave. Recomendamos a todos os utilizadores confiantes no futuro do DeFi que estudem profundamente o protocolo Aave e a sua economia de tokens, participando facilmente na construção e desenvolvimento deste ecossistema através da plataforma Gate.