As ações de mineração canadenses sobem forte esta semana: Sirios Resources dispara 120% com descoberta de ouro Province Quotes

O mercado de recursos canadense desta semana testemunhou um desempenho explosivo em várias províncias, com as principais ações de mineração registrando rallies de três dígitos. A força veio à medida que os bancos centrais sinalizavam caminhos divergentes de política até ao final do ano. O Banco do Canadá realizou a sua última sessão de definição de taxas de 2025 a 10 de dezembro, mantendo a sua taxa de referência em 2,25 por cento. Os participantes do mercado anteciparam amplamente esta decisão, com expectativas de que a taxa permanecesse estável até ao primeiro trimestre de 2026. Isto seguiu-se ao relatório de emprego do Canadá de 5 de dezembro, que revelou que o mercado de trabalho do Canadá manteve o seu ímpeto até novembro, adicionando 54.000 posições, enquanto a taxa de desemprego caiu 0,4 pontos percentuais para 6,5 por cento.

O BoC também destacou que o produto interno bruto do Canadá expandiu 2,6 por cento no terceiro trimestre, apesar do consumo interno moderado. Olhando para o futuro, o banco central espera um desempenho fraco no quarto trimestre, à medida que a atividade de exportação desacelera, embora o crescimento deva reacelerar em 2026. Os responsáveis consideraram a taxa atual de 2,25 por cento como adequadamente calibrada para ancorar a inflação perto do seu objetivo de 2 por cento, oferecendo suporte significativo em meio a condições comerciais incertas a partir do sul.

Entretanto, o Reserva Federal dos EUA seguiu um curso diferente durante as sessões de 9 a 10 de dezembro, cortando a sua taxa de referência em 25 pontos base para a faixa de 3,5-3,75 por cento. No entanto, o presidente do Fed, Jerome Powell, sugeriu que futuros ajustes de taxa podem pausar enquanto os formuladores de políticas avaliam os impactos económicos das recentes ações. Powell também observou preocupações de que o Bureau of Labor Statistics possa estar superestimando a criação de empregos nos EUA em aproximadamente 60.000 por mês, implicando perdas médias mensais potenciais de 20.000 posições. Os dados de emprego enfrentaram atrasos devido às operações governamentais; o BLS não publicou o relatório de setembro até 20 de novembro, mostrando 119.000 adições líquidas. A agência reteve os números de outubro, aguardando a sua integração num relatório de novembro atrasado, previsto para 16 de dezembro. O emprego privado encolheu 32.000 posições em novembro, segundo dados da ADP, sugerindo que os empregadores adotaram posturas cautelosas em meio à incerteza económica.

Ação do Mercado e Movimentos de Commodities

Os índices de ações canadenses apresentaram movimentos mistos esta semana. O índice composto S&P/TSX subiu modestamente 0,1 por cento, fechando na sexta-feira em 31.527,39, enquanto o índice composto do Venture TSX avançou 0,17 por cento para 954,61. O índice composto do CSE superou-se de forma acentuada, subindo 15,63 por cento para 180,36 na sexta-feira, após notícias de que a Casa Branca pretendia reagendar a cannabis em 15 de dezembro.

Os metais preciosos responderam positivamente à postura acomodatícia do Fed. O ouro valorizou-se 2,44 por cento ao longo da semana, atingindo US$4.299,86 por onça na sexta-feira às 16h EST, com a maior parte dos ganhos concentrados no final da semana. A prata demonstrou um momentum mais forte, subindo 6,12 por cento e estabelecendo um novo máximo histórico de US$64,65 por onça durante a negociação de sexta-feira de manhã, antes de se estabilizar em US$61,95 no fecho. O cobre negociou em baixa, caindo 1,46 por cento para terminar a US$5,37 por libra na COMEX. O índice de commodities Goldman Sachs S&P recuou 2,63 por cento, fechando na sexta-feira em 545,47.

As Cinco Melhores Ações de Mineração: Semanas Excepcionais em Diversas Províncias

Como se comportaram as ações de mineração neste contexto? Abaixo estão as cinco ações mais fortes da semana em várias províncias do Canadá. As informações das ações foram capturadas às 16h00 EST de sexta-feira usando a plataforma de triagem do TradingView. Foram avaliadas apenas empresas listadas na TSX, TSXV e CSE com capitalizações de mercado superiores a C$10 milhões. Empresas focadas em minerais, nos setores de minerais não energéticos, minerais energéticos, indústria de processamento e fabricação de produtores qualificaram-se.

1. Sirios Resources (TSXV:SOI) — Avanço semanal de 120 por cento

Capitalização de mercado: C$48,26 milhões | Preço de negociação: C$0,165

A Sirios Resources atua como uma entidade de exploração de ouro, desenvolvendo um portfólio de projetos estratégicos na região de Eeyou Istchee James Bay, na província de Québec. A propriedade Aquilon cobre 7.100 hectares e contém mais de 30 indicações de ouro sob uma estrutura de earn-in com a Sumitomo Metal and Mining desde dezembro de 2022, permitindo à Sumitomo assegurar até 80 por cento de interesse através de investimentos em exploração e pagamentos que totalizam C$14,8 milhões.

A valorização das ações foi catalisada pelos resultados de perfuração de 4 de dezembro, em 13 furos totalizando 5.420 metros em Aquilon, focando zonas ocidentais pouco exploradas, afastadas de ocorrências históricas. O programa destacou uma interseção com leitura de 2,55 g/t de ouro em 4,8 metros, contendo um intervalo de 10,3 g/t em 1 metro. A Sumitomo financiou estas atividades, superando o compromisso de C$4,8 milhões necessário para estabelecer uma participação de 51 por cento.

A Sirios controla também o projeto Cheechoo, de 15.700 hectares, que apresenta a jazida homónima. Uma estimativa de recursos técnicos de agosto de 2025 revelou recursos totais de 1,26 milhões de onças de ouro com uma classificação de 1,12 g/t, provenientes de 34,99 milhões de toneladas métricas, além de recursos inferidos de 1,67 milhões de onças com uma classificação de 1,23 g/t, de 42,72 milhões de toneladas métricas.

Mais importante, a Sirios anunciou na quinta-feira que adquirirá a entidade privada OVI Mining, recentemente separada da Electric Elements Mining (uma subsidiária da Osisko Development) e da O3 Mining. Esta combinação estabelece uma empresa de ouro centrada no Québec, com um portfólio de propriedades de escala distrital, ancorado por Cheechoo e complementado pelos projetos Corvet Est e PLEX da OVI. Jean-Felix Lepage, ex-VP de Desenvolvimento de Projetos da O3 Mining, assume funções de CEO na entidade resultante. A Osisko apoia a transação, com o CEO Sean Roosen e a VP de Desenvolvimento Estratégico Laurence Farmer a integrar o conselho após o encerramento.

2. PJX Resources (TSXV:PJX) — Rally semanal de 82,35 por cento

Capitalização de mercado: C$26,17 milhões | Preço das ações: C$0,155

A PJX Resources explora prospects de ouro, prata e metais básicos na província de British Columbia. As operações concentram-se em reivindicações ao redor de Cranbrook, na região sudeste da província, onde metais básicos significativos coincidem com potencial de ouro ainda não explorado. A região de Cranbrook foi palco da histórica mina Sullivan, que forneceu a maior parte da produção de prata de mais de 285 milhões de onças da área, 8,5 milhões de toneladas métricas de chumbo e 8 milhões de toneladas de zinco recuperado. A empresa observa que a produção regional de ouro de placer ultrapassou 1,5 milhões de onças historicamente, embora depósitos de rocha dura substanciais permaneçam por descobrir.

A PJX acumulou mais de 50.000 hectares de reivindicações focadas nestes locais históricos. Na quinta-feira, foi divulgado o achado de um sistema mineralizado sedimentar exalativo significativo na propriedade Dewdney Trail. Perfurações recentes interceptaram 63 metros de mineralização anômala na zona Quake, contendo zinco, chumbo, prata e outros elementos críticos, exibindo características semelhantes às bandas de mineralização da mina Sullivan. Separadamente, equipes de exploração identificaram blocos a 800 metros ao sul ao longo da direção, com ensaios de 546 g/t de prata, 32,3 por cento de chumbo e 4,89 por cento de zinco.

3. Eco (Atlantic) Oil & Gas (TSXV:EOG, OTC Pink:ECAOF) — Rally semanal de 78,38 por cento

Capitalização de mercado: C$99,3 milhões | Preço de negociação: C$0,33

A Eco Atlantic busca oportunidades de petróleo e gás offshore em bacias do Oceano Atlântico. Seu portfólio inclui 100 por cento de propriedade do bloco Orinduik e 1,3 por cento de interesse no bloco Canje da ExxonMobil offshore na Guiana; 85 por cento de interesses operacionais nos blocos PEL 97, 99 e 100 na bacia de Wavis, na Namíbia; além de posições na África do Sul, incluindo 75 por cento no Bloco 1 e 5,25 por cento no Bloco 3B/4B.

Recentemente, realizou um acordo de farm-in em 4 de dezembro com a Navitas Petroleum. Sob esta estrutura, a Navitas avança US$$2 milhões antecipadamente, enquanto garante opções exclusivas para adquirir 80 por cento do Orinduik mediante pagamento adicional de US$2,5 milhões, e 47,5 por cento do Bloco 1 na África do Sul mediante compromisso adicional de US$$4 milhões. A Navitas assume o controlo operacional ao exercer estes acordos.

4. Karnalyte Resources (TSX:KRN) — Subida semanal de 65,63 por cento

Capitalização de mercado: C$11,72 milhões | Preço de negociação: C$0,265

A Karnalyte Resources desenvolve o projeto de potassa Wynyard na província de Saskatchewan Central. A propriedade cobre três principais arrendamentos minerais, totalizando 367 km², localizada a leste de Saskatoon. A valorização das ações acelerou após a divulgação, em 26 de novembro, de um estudo de viabilidade atualizado que demonstra viabilidade económica, apresentando um valor presente líquido após impostos de C$2,04 bilhões, uma taxa interna de retorno de 12,5 por cento, um período de retorno de 8,8 anos e uma vida útil de mina de 70 anos.

A empresa garantiu um acordo de compra de produção, pelo qual a GFSC, compradora com sede na Índia, compromete-se a adquirir 350.000 toneladas métricas anualmente durante a Fase 1, com compromissos de 250.000 toneladas métricas anuais após a conclusão da Fase 2.

5. Triumph Gold (TSXV:TIG) — Subida semanal de 64,56 por cento

Capitalização de mercado: C$30,63 milhões | Preço de negociação: C$0,65

A Triumph Gold explora e desenvolve propriedades no Yukon, BC e Utah, nos Estados Unidos. Três propriedades no Yukon, situadas na Cordilheira Dawson, incluem o projeto principal Freegold Mountain, que possui 20 recursos minerais identificados contendo ouro, prata, cobre, molibdénio, chumbo e zinco; o projeto Tad/Toro de cobre, ouro e molibdénio; e a propriedade Big Creek de cobre e ouro. No norte de British Columbia, está a propriedade Andalusite Peak, e a 4 de junho foi anunciada a aquisição da propriedade de prata-ouro Coyote Knoll em Utah.

Em 9 de maio, foi divulgado um foco de exploração refinado, empregando levantamentos geoquímicos e mapeamento geológico em Andalusite Peak, ao mesmo tempo que se estabeleceram novos alvos em Freegold Mountain. As atualizações mais recentes ocorreram a 27 de novembro, quando a empresa concluiu uma colocação privada sem corretor, levantando C$1,94 milhão.

Contexto Essencial sobre as Bolsas de Mineração Canadenses

O que diferencia a TSX da TSXV?

A Bolsa de Valores de Toronto (TSX) acolhe empresas seniores com maiores capitalizações de mercado, enquanto a Bolsa de Venture de Toronto (TSXV) serve empresas de menor capitalização. Empresas listadas na TSXV frequentemente avançam para a bolsa principal ao cumprirem requisitos.

Representação de empresas de mineração nestas bolsas?

Em maio de 2025, a TSXV tinha 1.565 listagens no total, sendo 910 relacionadas com mineração. A TSX continha 1.899 empresas, incluindo 181 entidades de mineração. Juntas, estas bolsas representam aproximadamente 40 por cento das empresas de mineração cotadas publicamente no mundo.

Custos de entrada para listagem na TSXV?

Vários tipos de taxas aplicam-se à listagem na TSXV, variando conforme a natureza e complexidade da transação, de acordo com as diretrizes da bolsa. As taxas básicas de listagem normalmente variam entre C$10.000 e C$70.000. Serviços de contabilidade e auditoria custam entre C$25.000 e C$100.000, honorários legais ultrapassam C$75.000, e comissões de subscritores podem atingir 12 por cento. Despesas adicionais incluem comissões de valores mobiliários, taxas de agência de transferência, custos de relações com investidores e seguros de responsabilidade de diretores e oficiais. Além da listagem inicial, aplicam-se taxas de manutenção contínua, custos de listagem adicional e custos de conformidade com relatórios regulares.

Como os investidores acedem às negociações na TSXV?

A participação ocorre através de mecanismos padrão do mercado de ações, utilizando corretores de ações ou contas de investimento individuais para comprar e vender ações listadas na TSXV durante o horário de negociação da bolsa.

Autor: Dean Belder; Pesquisa de Apoio: Lauren Kelly | Acompanhe para atualizações: @INN_Resource

Divulgações: Dean Belder e Lauren Kelly não mantêm interesses de investimento diretos nas empresas referidas neste documento.

Nota Editorial: JZR Gold é cliente da Investing News Network e esta é uma cobertura não paga. Os pontos de vista expressos são do autor e não refletem necessariamente as posições da Nasdaq, Inc.