À medida que a Nasdaq Marca o Simbolismo de Touro para 2026, os Principais Gestores de Dinheiro Reforçam Investimentos em Gigantes de IA

O Nasdaq Composite entrou recentemente em território novo com o início de um novo ciclo de mercado em alta. Historicamente, este índice tem gerado um retorno médio anual impressionante de 31% durante esses períodos desde 1990—ainda uma forte lembrança de que o ambiente de mercado de hoje possui um potencial substancial de construção de riqueza rumo a 2026 e além.

O que é particularmente notável é para onde está fluindo o capital institucional mais inteligente. Vários gestores de fundos de hedge de destaque fizeram apostas agressivas durante o terceiro trimestre em duas potências tecnológicas: Meta Platforms e Alphabet. A convicção deles fala volumes sobre onde veem as oportunidades mais atraentes.

A Vantagem da IA Remodelando a Publicidade Digital

Meta Platforms opera um império de redes sociais que alcança bilhões de utilizadores mensalmente através do Facebook, Instagram e Threads. Este alcance incomparável, combinado com a infraestrutura de IA personalizada da empresa, criou uma barreira competitiva difícil de replicar.

A transformação já é visível no comportamento dos utilizadores. Durante o último período de lucros, o CEO Mark Zuckerberg revelou que os motores de recomendação alimentados por IA impulsionaram melhorias mensuráveis: o engajamento no Facebook subiu 5%, o uso do Threads aumentou 10% e a interação com vídeos no Instagram saltou 30%. Essas melhorias não são coincidências—refletem o impacto direto de modelos de linguagem sofisticados e tecnologia proprietária de chips refinada especificamente para classificação de conteúdo.

Do lado financeiro, a receita do terceiro trimestre da Meta cresceu 26% para $51 bilhão, com lucros por ação a subir 20% para $7,25. O setor de tecnologia de anúncios em si está projetado para expandir a uma taxa anual de 14% até 2030, oferecendo ventos favoráveis robustos para a trajetória de crescimento da empresa. Apesar de as ações estarem 15% abaixo do seu pico histórico, as avaliações atuais a 30 vezes lucros futuros permanecem razoáveis para um negócio esperado crescer 17% ao ano.

Domínio da Alphabet em Nuvem e Pesquisa Através da IA

Alphabet enfrenta um desafio diferente—ferramentas de IA generativa têm perturbado a pesquisa tradicional de maneiras que a empresa deve combater ativamente. A resposta foi decisiva. O Google lançou o AI Overviews e o AI Mode para integrar inteligência diretamente nos resultados de pesquisa, além de lançar o AI Max—uma suíte de ferramentas que automatizam a criação de anúncios, otimização de cópia e segmentação de utilizadores para marcas.

O Google Cloud, a divisão de infraestrutura da empresa, ocupa o terceiro lugar no mercado de nuvem e ganhou 2 pontos percentuais de participação recentemente, principalmente devido à sua reconhecida expertise em grandes modelos de linguagem e infraestrutura de IA. Pesquisas do setor sugerem que o tráfego de pesquisa orgânica pode diminuir 50% até 2028, mas a Alphabet deve manter sua posição como força dominante na publicidade digital devido ao seu portfólio tecnológico e escala.

Os resultados financeiros do terceiro trimestre reforçaram a confiança na narrativa. A receita acelerou para $102 bilhão, um aumento de 16%(, enquanto os lucros saltaram 35% para $2,87 por ação—superando as expectativas em ambos os aspectos. O CFO destacou uma demanda robusta por infraestrutura de IA, especialmente processadores personalizados e modelos Gemini.

Onde os Bilionários Estão Posicionando-se

O movimento de capital institucional valida a tese. Stanley Druckenmiller acumulou 76.100 ações da Meta e 102.200 ações da Alphabet, agora representando 2% das alocações do portfólio. A Millennium Management de Israel Englander detém essas posições de forma muito mais substancial—793.500 ações da Meta e 2,2 milhões de ações da Alphabet, que figuram como suas oitava e quinta maiores posições. Ken Griffin direcionou $1,4 milhão em ações da Meta para o portfólio da Citadel, tornando-a sua quarta maior posição, ao lado de 2,5 milhões de ações da Alphabet.

Essas apostas concentradas de alguns dos alocadores de capital mais disciplinados de Wall Street sugerem confiança institucional na capacidade de ambas as empresas monetizarem a inovação em IA em escala.

O Veredicto para 2026

As ações da Alphabet já apreciaram 70% no ano até agora, comprimindo um pouco o apelo de avaliação. No entanto, 32 vezes lucros futuros ainda é justificado para uma empresa que se espera crescer seus lucros 16% ao ano. Uma entrada moderada merece consideração.

A Meta, negociando a 30 vezes lucros com expectativas de crescimento anual de 17%, apresenta um ponto de entrada mais atraente dado seu desempenho inferior em relação às recentes máximas. O simbolismo do mercado em alta entrando no próximo ano—combinado com a monetização acelerada de IA em suas divisões de publicidade e plataforma—sugere que compras seletivas são recomendadas para investidores pacientes.