O que impulsiona o momento do mercado: Gigantes da tecnologia e fabricantes de chips lideram o rally de hoje

Visão Geral do Mercado: Força Seletiva em Meio a Sinais Mistas

Os mercados de ações dos EUA apresentaram um desempenho bifurcado hoje, com os setores de tecnologia e semicondutores a representar força na recuperação mais ampla. O S&P 500 subiu 0,38%, enquanto o Nasdaq 100 disparou 0,74%, superando a modesta queda de 0,22% do Dow Jones Industrial Average. Os contratos E-mini de dezembro refletiram esta divergência, com os futuros do S&P ganhando 0,39% e os futuros do Nasdaq avançando 0,70%. Esta sessão marcou uma recuperação parcial da venda de início de semana, embora nem todos os segmentos tenham participado de forma igual.

Inteligência Artificial e Inovação em Chips: O Principal Motor de Crescimento

Duas correntes poderosas impulsionaram as ações para cima: avanços revolucionários nas capacidades de IA e desempenho excecional dos fabricantes de semicondutores. A Alphabet destacou-se como o principal desempenho de hoje, saltando mais de 5% após o Google ter lançado uma versão aprimorada do seu modelo de inteligência artificial Gemini. Os executivos da empresa enfatizaram que esta atualização representou um “salto enorme” tanto na capacidade de raciocínio quanto na de codificação — o tipo de avanço tecnológico que o que representa força na corrida armamentista de IA.

Os fabricantes de chips também impressionaram, com Broadcom e Lam Research a valorizar mais de 4%, enquanto ON Semiconductor, Intel, Applied Materials e KLA Corp cada uma ganhou acima de 3%. A Nvidia, o termômetro do setor, subiu mais de 2% antes do anúncio de lucros desta noite — uma divulgação de grande importância, à medida que os investidores avaliam se as avaliações atuais e os compromissos de despesas de capital permanecem defensáveis.

Resistência de Energia e Transporte

Nem todos os setores industriais mostraram vigor. Os produtores de energia enfrentaram pressão persistente, com os preços do petróleo WTI caindo mais de 2%, arrastando para baixo as ações de refinarias, incluindo Valero Energy e Marathon Petroleum, ambas a perder mais de 3%. A Boeing caiu 3%, uma queda ampliada após a Flydubai anunciar seu pedido inaugural de jatos da Airbus — uma vitória simbólica para os fabricantes europeus às custas do produtor de aeronaves americano.

Fluxo do Calendário Econômico e Implicações para o Caminho das Taxas

A trajetória de política do Federal Reserve permaneceu em foco, enquanto os mercados precificaram uma probabilidade de 47% de uma redução de 25 pontos base na taxa na reunião do FOMC de 9-10 de dezembro. Enquanto isso, o calendário econômico aumentou com relatórios governamentais atrasados. As aplicações de hipotecas MBA de 14 de novembro contraíram 5,2%, enquanto a taxa de hipoteca fixa de 30 anos subiu 3 pontos base para 6,37%. O déficit comercial inesperadamente encolheu para $59,6 bilhões, frente aos $78,2 bilhões de julho.

Dinâmica do Mercado de Títulos

Os títulos do Tesouro de 10 anos de dezembro recuaram 2 ticks, enquanto a força das ações drenou a demanda por ativos seguros. O rendimento de referência subiu 1,2 pontos base para 4,125%, embora as quedas nos preços do petróleo tenham moderado a pressão de alta ao atenuar as expectativas de inflação. O rendimento do bund de 10 anos da Alemanha caiu 0,1 ponto base para 2,705%, enquanto o rendimento do gilt de 10 anos do Reino Unido subiu para um pico de cinco semanas de 4,616%.

Impulso de Lucros Mantém Confiança dos Investidores

A temporada de lucros corporativos do 3º trimestre demonstrou resiliência notável, com 82% das empresas do S&P 500 a superar as previsões dos analistas — uma trajetória de desempenho que representa o trimestre mais forte desde 2021. Os lucros agregados expandiram 14,6%, mais do que o dobro das expectativas de crescimento de 7,2% ano a ano. Essa força dos lucros o que representa força sob a superfície dos índices principais de hoje.

Desempenho de Destaque de Indivíduos

Constellation Energy disparou mais de 5%, impulsionada por planos de reativar a Three Mile Island juntamente com $1 bilhões de apoio federal, à medida que a energia atômica se expande na infraestrutura da rede elétrica do país. A Lowe’s subiu 5% após uma previsão de vendas para 2026 elevada para $86,0 bilhões. La-Z-Boy saltou 19% com as vendas do 2º trimestre que superaram o consenso. Enquanto isso, a biotech sofreu, com a Agios Pharmaceuticals a cair 48% após um ensaio de doença falciforme não atingir um endpoint primário, e a Eversource Energy a cair 9% após os reguladores de Connecticut rejeitarem uma proposta de desinvestimento de uma subsidiária.

Mercados Globais e Semana à Frente

As bolsas internacionais apresentaram um quadro misto: o Euro Stoxx 50 da Europa recuperou para ganhar 0,78%, o Shanghai Composite da China subiu 0,18%, enquanto o Nikkei 225 do Japão caiu 0,34% para um mínimo de um mês. A enxurrada de dados econômicos desta semana — incluindo dados de desemprego, pesquisas de manufatura e índices de sentimento do consumidor — continuará a calibrar as expectativas do mercado para a decisão de política do Fed de dezembro e a trajetória de futuras reduções de taxas.