Soluções de Armazenamento Impulsionadas por IA: Quais os Líderes de Hardware Estão Posicionados para Crescer em 2026?

A Convergência da IA e da Demanda por Armazenamento

O panorama do armazenamento está a passar por uma mudança fundamental. À medida que as cargas de trabalho de inteligência artificial se intensificam e a geração de dados acelera, os fabricantes de dispositivos de armazenamento de computador enfrentam oportunidades sem precedentes. O catalisador não é apenas um fator—é uma convergência: expansão da infraestrutura em nuvem, proliferação de IoT, sistemas autónomos e adoção de IA generativa aumentam todos a necessidade de soluções de armazenamento inteligentes e de alta capacidade.

As abordagens tradicionais de gestão de dados estão a tornar-se insuficientes. As organizações estão a adotar tecnologias de virtualização e arquiteturas de computação de borda para lidar com o dilúvio de informações provenientes de dispositivos conectados. Entretanto, as empresas estão a implementar IA para Operações de TI (AIOps) para gerir de forma inteligente estes ecossistemas de armazenamento em expansão. O resultado é claro: uma procura robusta por soluções baseadas em HDD e Flash nos segmentos empresarial e de consumo.

Três Líderes em Armazenamento a Ganhar Tração

Três empresas destacam-se pela sua capacidade de capitalizar estas tendências. Todas as três atualmente possuem uma classificação Zacks Rank #1 (Strong Buy): Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Holdings plc (STX), e Teradata Corp. (TDC). Cada uma representa um ângulo diferente na interseção entre armazenamento e IA.

Domínio do Data Center pela Seagate

A Seagate está a experimentar um momentum substancial devido às implantações em nuvem e à adoção acelerada de unidades HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) de alta capacidade. O negócio de data center da empresa gera a maior parte da sua receita, e a capacidade de produção para armazenamento nearline está fortemente reservada até 2026, com visibilidade até 2027 através de contratos de longo prazo.

Para o trimestre fiscal de 2026, a Seagate projeta uma receita de $2,7 mil milhões (±$100 milhões), representando um crescimento de 16% ano após ano. Uma vantagem chave reside na sua folha de rota de densidade aérea, que oferece benefícios sustentados de custo por gigabyte em comparação com tecnologias de armazenamento concorrentes. Os clientes empresariais reconhecem cada vez mais as unidades HAMR como a solução ideal para requisitos de armazenamento impulsionados por IA.

Recentemente, a Seagate reforçou a sua posição no mercado através de uma parceria em setembro de 2025 com a Acronis. A colaboração oferece o Acronis Archival Storage, uma solução compatível com S3 que combina a infraestrutura Lyve Cloud da Seagate com recursos de segurança e conformidade de nível empresarial—destinada a MSPs e organizações reguladas que gerenciam volumes crescentes de dados de IA.

Para o ano fiscal atual (terminando em junho de 2026), a Seagate apresenta uma previsão de crescimento de receita de 19% e crescimento de lucros de 39%. A estimativa de consenso da Zacks para os lucros do ano atual melhorou 2,2% nos últimos 30 dias.

Crescimento Multi-Vector da Western Digital

A Western Digital está a executar bem face à crescente procura de nuvem e IA. O segmento de nuvem compõe 89% da receita total e cresceu 31% no último trimestre, impulsionado principalmente pela procura de HDDs nearline de alta capacidade.

A empresa duplicou as remessas de produtos baseados em ePMR, passando de configurações CMR de 26TB para unidades UltraSMR de 32TB. A ramp-up de produção de unidades HAMR está agendada para o primeiro semestre de 2027. A WDC projeta receitas de $2,9 mil milhões (±$100 milhões) no trimestre fiscal de 2026, marcando um crescimento de 20% ano após ano, sustentado pela procura contínua de data centers e pela adoção mais ampla de unidades de maior capacidade.

Para além do armazenamento tradicional, a Western Digital beneficia da influência da IA Generativa no comportamento do consumidor. A proliferação de aplicações impulsionadas por IA deverá desencadear um ciclo de renovação em dispositivos de clientes e consumidores—smartphones, sistemas de jogos, PCs e eletrónica de consumo—todos eles requerendo capacidades expandidas de armazenamento de conteúdo. A adoção de eSSD está a acelerar devido à sua velocidade superior, fiabilidade e eficiência em relação aos HDDs, beneficiando diretamente dos requisitos de cargas de trabalho de IA.

Para o futuro, a implementação de IA agentic representa uma oportunidade emergente. Estes sistemas autónomos requerem acesso contínuo a dados, posicionando favoravelmente o negócio de plataformas da WDC entre empresas de IA nativas e fornecedores de SaaS. Para o ano atual (terminando em junho de 2026), a Western Digital apresenta uma previsão de crescimento de receita de -12,1% e crescimento de lucros de 54,8%. Notavelmente, a estimativa de consenso da Zacks para os lucros do ano atual melhorou 15,3% nos últimos 60 dias—a maior revisão ascendente entre as três.

A Estratégia de Infraestrutura de IA Empresarial da Teradata

A Teradata opera num segmento distinto mas complementar: a camada de plataforma de dados que alimenta sistemas de IA empresariais. A empresa beneficia de uma aceleração do crescimento do ARR (Receita Recorrente Anual) estrutural, de iniciativas de otimização de custos e de ganhos de eficiência operacional que impulsionam uma expansão significativa do fluxo de caixa livre.

A IA agentic representa uma oportunidade crucial para a TDC. Estes sistemas autónomos, sempre ligados, requerem execução contínua de consultas e capacidades massivas de processamento de dados. A plataforma da Teradata não só gere os conjuntos de dados empresariais críticos que alimentam estes sistemas, como também oferece as características de desempenho que estas arquiteturas exigem.

O ciclo de inovação de produtos da Teradata intensificou-se. O QueryGrid fornece uma estrutura de análise distribuída; o Enterprise Vector Store permite processamento baseado em vetores para Retrieval-Augmented Generation; o AgentBuilder simplifica o desenvolvimento de workflows agentic; e o ClearScape Analytics agora apresenta capacidades unificadas de ModelOps. A funcionalidade ask.ai introduz interfaces de linguagem natural, enquanto o ModelOps aprimorado oferece funcionalidades sem código que permitem uma expansão mais rápida da IA, mantendo a conformidade de governança.

Aquisições estratégicas como a Stemma fortalecem as capacidades de descoberta e exploração de dados, expandindo a fosso competitivo da Teradata no mercado de análise e infraestrutura de IA. Estes desenvolvimentos posicionam a TDC para uma expansão sustentada de clientes e receitas.

Para o próximo ano, a Teradata apresenta uma previsão de crescimento de receita de -0,6% e crescimento de lucros de 3,3%. A estimativa de consenso da Zacks para os lucros do próximo ano melhorou 0,4% nos últimos 30 dias.

A Tese de Investimento

As três empresas abordam diferentes camadas da pilha de IA e armazenamento: a Seagate e a Western Digital competem em hardware de armazenamento físico, enquanto a Teradata opera ao nível da plataforma de dados. Juntas, representam uma exposição a múltiplas expressões da megatendência armazenamento-IA. A expansão da infraestrutura em nuvem, a implementação de computação de borda e a adoção de IA agentic criam motores de procura duradouros e plurianuais em todos os três negócios.