Recentemente, ao rever os registros de negociação, descobri um fenómeno bastante estranho: durante o dia, ao acompanhar o mercado, as criptomoedas ETH, XRP, ZEC, entre outras, apresentam uma tendência de queda ou ficam paradas, sofrendo oscilações incansáveis, conseguindo ganhar apenas dois ou três pontos, e logo são puxadas de volta. Mas, quando chega a meia-noite ou madrugada, o mercado de repente ganha vida, as variações podem duplicar ou mais, deixando as pessoas completamente confusas.

Depois, estudei os dados de negociação globais e realmente descobri alguns detalhes. Os traders durante o horário asiático geralmente são mais conservadores, com uma alta proporção de investidores de varejo, e há uma forte pressão de realização de lucros e venda a curto prazo, por isso o mercado não sobe muito durante o dia. Quando chega o horário de trabalho na Europa e nos EUA, o fluxo de dinheiro começa a entrar de forma mais forte, impulsionando o mercado de uma maneira claramente diferente.

Mais importante ainda, há a diferença de informações causada pelo fuso horário. Políticas do Federal Reserve, dinâmicas de regulação da SEC, falas de grandes nomes de Wall Street — essas notícias que podem influenciar o mercado são geralmente divulgadas durante o horário europeu e americano. Quando as notícias saem, combinadas com períodos de alta liquidez, o mercado tende a decolar rapidamente.

Há também um motivo técnico: robôs de negociação quantitativa e grandes investidores preferem operar à noite. Com liquidez suficiente, a eficiência de puxar o mercado para cima é maior, com menor slippage e custos controlados. Por isso, muitas vezes se vê um volume repentino aumentar por volta das duas ou três da manhã.

Porém, o mercado não é bobo. Assim que o consenso de que “deve subir à noite” se forma, a probabilidade de ocorrerem operações contrárias de “cortar” e “recolher” aumenta bastante. Eu mesmo já levei prejuízo: antes de dormir, vi o ETH bastante estável, mas ao acordar de manhã, fui atingido e meu stop-loss foi acionado.

Portanto, recomendo a todos que não se concentrem apenas nos horários, mas também considerem a análise técnica e as notícias para uma avaliação mais completa. Especialmente, fiquem atentos às políticas e direções nos EUA. O uso de alavancagem deve ser feito com cuidado: a volatilidade à noite é grande, e um descuido pode fazer sua conta zerar.

O mercado tem seus padrões, mas esses padrões também podem ser explorados. Manter a cabeça fria é mais importante do que seguir apenas as tendências.

(O mercado é arriscado, as opiniões acima são apenas observações pessoais e não constituem aconselhamento de investimento.)