A Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) de Abu Dhabi cresce com o piloto da Mubadala e o lançamento do ADGM pela Galaxy Digital

Fonte: CoinEdition Título Original: Abu Dhabi RWA Tokenization Grows with Mubadala Pilot And Galaxy Digital’s ADGM Launch Link Original: https://coinedition.com/abu-dhabis-rwa-expansion-with-mubadala-and-galaxy-digital/

• A Galaxy Digital anunciou que está a expandir-se para o Médio Oriente através da abertura de um novo escritório e entidade no Abu Dhabi Global Market (ADGM)
• A Mubadala Capital (a braço de investimento do principal fundo de riqueza de Abu Dhabi) revelou que está a explorar o acesso tokenizado a investimentos no mercado privado através de uma parceria com o fornecedor de infraestrutura de tokenização KAIO
• O esforço para digitalizar RWAs está a ganhar imensa força, já que os Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados cresceram de cerca de $3.9 mil milhões para $8.6 mil milhões em 2025

Abu Dhabi consolidou o seu estatuto como o destino principal para ativos digitais institucionais, implementando uma estratégia dupla de atrair pesos pesados de Wall Street e de implementar capital soberano na blockchain.

A Galaxy Digital, a firma de serviços financeiros liderada por Mike Novogratz, anunciou a abertura de uma nova entidade no Abu Dhabi Global Market (ADGM) hoje, o centro financeiro internacional da capital dos EAU.

O novo escritório será liderado por Bouchra Darwazah, Diretora-Geral da Galaxy.

Mubadala Capital Explora a Tokenização de Ativos

Paralelamente, a Mubadala Capital (o braço de investimento do principal fundo de riqueza de Abu Dhabi) revelou que está a explorar o acesso tokenizado a investimentos no mercado privado através de uma parceria com o fornecedor de infraestrutura de tokenização KAIO. Se bem-sucedido, permitiria aos investidores comprar e vender ações em empresas privadas normalmente difíceis de negociar, diretamente numa blockchain.

A plataforma digital da KAIO já trouxe mais de $200 milhão em investimentos de grande escala que estão registados na blockchain.

Curiosamente, o projeto Mubadala-KAIO parece estar alinhado com a maior mudança deste ano, onde os players financeiros estão a mover-se em direção à tokenização de ativos do mundo real (RWAs). Isto inclui títulos governamentais e fundos privados, onde o objetivo é tornar estes ativos tradicionalmente complexos mais fáceis de negociar, mais acessíveis e mais rápidos de gerir usando sistemas blockchain.

De modo geral, o esforço para digitalizar RWAs está a ganhar imensa força. Segundo relatórios do setor, os Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados cresceram de cerca de $3.9 mil milhões para $8.6 mil milhões em 2025.

Alterações Regulamentares do ADGM

No início deste ano, o ADGM assinou um memorando de entendimento (MoU) com a Chainlink para desenvolver quadros regulamentares compatíveis para ativos tokenizados, ligando a infraestrutura blockchain ao setor financeiro regulado.

Em junho, o regulador do ADGM, a Autoridade de Regulação de Serviços Financeiros (FSRA), implementou alterações notáveis ao seu quadro regulamentar de ativos digitais.

As mudanças incluíram a substituição do termo oficial de “ativos criptográficos” por “ativos virtuais” para corresponder aos padrões globais. Mais importante, as novas regras deixaram de tratar as criptomoedas como um tipo geral de negócio e, em vez disso, agora regulam serviços específicos (gcomo manter ativos para clientes, operar uma bolsa ou corretora) de forma separada, muito parecido com a finança tradicional.

Proibição de Moedas de Privacidade

Mais notavelmente, as diretivas do ADGM proíbem explicitamente tipos específicos de criptomoedas. Moedas de privacidade e stablecoins algorítmicas não podem ser listadas ou oferecidas por empresas reguladas, demonstrando uma postura firme contra tokens que os reguladores consideram mais arriscados ou mais difíceis de rastrear.

Além disso, há pouco tempo, o órgão de registo de empresas do ADGM adotou um conjunto significativo de novas instruções. A atualização confere à autoridade poderes muito mais fortes para fazer cumprir todas as leis comerciais na zona financeira livre.

Assim, as regras atualizadas do ADGM estabelecem um sistema de multas de dois níveis:

• Para infrações menores, com multas até $2.000
• Para violações maiores ou intencionais, com multas que podem chegar a $54 milhão

A autoridade de registo também dispõe de ferramentas de investigação mais robustas. Pode agora obrigar as pessoas a entregarem documentos, contratar peritos externos, inspecionar instalações comerciais, entrevistar pessoas sob juramento e até congelar ativos ou parar atividades, se necessário.