2025-12-09 19:14:35

O BTC caiu abruptamente de mais de 90 mil para 85 mil, adivinha quem é o verdadeiro responsável por trás disso?

Não ponhas as culpas em certas reuniões — o verdadeiro detonador está no Japão. O rendimento das obrigações japonesas a dez anos subiu discretamente para 1,1%, o valor mais alto desde a crise financeira de 2008. Parece pouco? Mas quem percebe do assunto sabe que isto significa que o maior “poço de dinheiro grátis” do mundo está prestes a ser fechado.

Durante mais de uma década, o Banco do Japão manteve uma política de taxas de juro zero. As instituições financeiras pediam ienes a baixo custo, trocavam-nos por dólares para comprar dívida americana, ações tecnológicas e, de passagem, um pouco de BTC. Esta estratégia chama-se arbitragem do iene — pedir dinheiro quase sem custos, ganhar é ganhar muito, perder também não dói. O mercado cripto? Não passa de um peão nesta cadeia.

Agora, o enredo mudou: a inflação no Japão está alta, e as expectativas de subida das taxas pelo banco central aumentam.

As consequências em cadeia começam:

• Os custos da arbitragem disparam, reduzindo as margens de lucro
• O iene valoriza, tornando mais caro recomprar ienes com dólares para pagar dívidas
• As instituições entram em pânico e vendem ativos para recuperar liquidez — ações americanas, ouro e BTC, tudo sofre

O BTC é o que mais sofre, não porque a análise técnica colapsou, mas porque tem melhor liquidez e é mais fácil de vender rapidamente.

Não olhes apenas para a descida das taxas da Fed — baixar taxas é só um penso rápido na ferida, o aumento das taxas no Japão é que retira o verdadeiro suporte! Se a Fed baixa as taxas e o Japão sobe, essa combinação pode destruir completamente as posições.

Dois momentos-chave:
✔ 10 de dezembro: decisão sobre as taxas de juro da Fed
✔ 19 de dezembro: reunião de política do Banco do Japão

No curto prazo, não te precipites a comprar na baixa, nem a correr atrás das subidas. Os verdadeiros traders passam 90% do tempo à espera, só agem quando surgem oportunidades claras. O mercado está a dançar na lâmina — convém jogarmos pelo seguro.

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fren.eth

· 12-12 07:13

日本 esta onda de operações realmente agressiva, a negociação de arbitragem desmorona-se e toda a cadeia acompanha a queda, nós, os investidores de varejo, ficamos como os que ficam com o prejuízo. --- Espera aí, o corte de juros pelo Fed + o aumento de juros no Japão, um duplo golpe? Então, após esta queda, a recuperação será ainda mais forte? --- Estive com a posição aberta por dois meses, e ainda nem aproveitei a oportunidade de comprar na baixa, já comecei a ter perdas, é realmente impressionante. --- Tem mais liquidez, por isso caiu mais forte, logicamente, não há erro nisso, mas isso não significa que o nosso BTC seja o mais fácil de ser derrubado, haha. --- Essas duas reuniões em dezembro parecem uma bomba-relógio, é absurdo. --- Portanto, quem realmente ganha dinheiro são aqueles que conseguem entender o macro, enquanto nós ainda estamos adivinhando se o preço vai subir ou descer, eles estão jogando na arbitragem.

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MEVSupportGroup

· 12-12 06:25

A jogada do Japão foi realmente severa, a negociação de arbitragem deu erro. --- Portanto, agora apostar na baixa é como dar dinheiro, espera até lá. --- Quem entende de arbitragem sabe que a valorização do iene é suficiente para uma boa jogada. --- Redução das taxas pelo Federal Reserve? Rir até chorar, o aumento de taxas do Japão é que é a verdadeira jogada. --- A liquidez é a melhor e mais fácil de transformar em dinheiro, por isso o BTC vem na frente, é difícil. --- Em vez de seguir a alta, é melhor ficar em silêncio e observar, realmente. --- Assistir o mercado por 90% do tempo e fazer ordens por 10% é a forma de sobreviver. --- O Banco Central do Japão realmente está fazendo grandes movimentações em silêncio. --- Dançar na ponta da faca, sem um pouco de firmeza, é realmente fácil de perder o controle.

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LiquidityWhisperer

· 12-10 15:12

Japão, esta jogada foi realmente agressiva, as operações de arbitragem foram brutalmente cortadas Estou um pouco preocupado com as duas reuniões de dezembro, sinto que ainda vai cair Espera aí, então temos trabalhado para o Banco Central do Japão o tempo todo? De 90.000 para 85.000 não é nada, a verdadeira sanguinária ainda está por vir É melhor ficar de fora, quem agir nesse momento será apenas carne para canhão

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FlashLoanKing

· 12-09 19:38

O Japão desta vez superou-se mesmo, as operações de arbitragem colapsaram e estão a usar o BTC como uma máquina de levantamento. A era das pessoas ingénuas e com muito dinheiro já acabou, agora é ver quem aguenta até ao final de dezembro. Com esta queda vou perder mais uns milhares, a vida está mesmo difícil. Em vez de tentar apanhar o fundo, mais vale esperar para ver, afinal não faz diferença esperar mais um pouco. O artigo não tem grandes problemas, só peca por ser um bocado repetitivo, a valorização do iene já era esperada. Vamos esperar que a Fed e o Banco do Japão joguem as suas cartas, por agora quem compra são só os pequenos investidores.

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HappyMinerUncle

· 12-09 19:38

Esta jogada do Japão foi mesmo incrível... Assim que os custos de arbitragem aumentam, as instituições têm de fugir e vender os tokens. Já pensei em tudo, agora é só esperar pelo resultado da reunião de 19 de dezembro.

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Blockwatcher9000

· 12-09 19:38

O verdadeiro culpado é o Japão, eu já estava a estranhar o que se passava, basta uma interrupção na cadeia de arbitragem e tudo vai por água abaixo. Bem feito para aqueles que passam o dia a olhar para a Reserva Federal dos EUA, agora já perceberam. A valorização do iene foi um golpe de mestre, as instituições estão a ter de vender à força, até o BTC tem de ser vendido porque não há alternativa. É melhor esperar e ver, só voltar a analisar a 19 de dezembro, não se deixem ser apanhados como carne para canhão. Sempre achei que estava a apostar na Reserva Federal, afinal o Japão é que é o protagonista. Agora é que está bonito, pagar dívidas vai custar ainda mais dólares, não admira que as instituições estejam a fugir. Noventa por cento dos verdadeiros mestres do trading estão a dormir, os outros dez por cento estão a perder dinheiro. Quando a cadeia de arbitragem se quebra, até o BTC é arrastado, a liquidez que era suposta ser a melhor, acaba por ser a que sofre mais.

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failed_dev_successful_ape

· 12-09 19:37

O Japão desta vez foi mesmo extremo, o colapso das operações de arbitragem arrastou diretamente todo o mercado... Espera aí, como é que nunca me lembrei deste ponto? Então, afinal, o corte de juros pela Fed não ajuda? Esta lógica é um bocado contraintuitiva. As instituições a vender BTC é mesmo a forma mais rápida de recuperar, afinal a liquidez está lá. Em dezembro, é preciso estar atento a estes dois pontos das reuniões, acho que ainda vai haver mais ações. Não te precipites a entrar, vale mais esperar para ver. Agora já não consigo mesmo perceber o mercado, parece que qualquer notícia pode desencadear tudo. Nunca tinha pensado nesta questão da valorização do iene, aprendi algo novo. Desta vez temos mesmo de esperar por sinais de certeza antes de agir, senão é fácil ser apanhado.

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UnluckyLemur

· 12-09 19:37

O Japão não está a jogar limpo, pá, basta um elo da cadeia de arbitragem partir e vai tudo pelo cano abaixo. --- Por isso é que o verdadeiro culpado é o aumento das taxas de juro do iene, aqueles cortes dos juros pela Fed não chegam para estancar a sangria. --- Espera, espera, as instituições não estarão agora a despejar ativos à força para recuperar? Assim já percebo porque é que o BTC está tão mal. --- A frase "observar 90% do tempo" acertou-me em cheio, sou mesmo aquele totó que anda sempre atrás das subidas e a vender nas quedas. --- Com esta jogada do Banco do Japão, parece-me que os ativos globais vão todos pelo cano abaixo também.

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blocksnark

· 12-09 19:35

O Japão realmente foi genial desta vez, ninguém consegue escapar quando a cadeia de arbitragem é quebrada. Espera aí, então essa lógica quer dizer que o BTC é o otário da vez? 90% está à espera, será que agora é a altura certa para entrar... Ninguém falava desta bomba do iene, só agora é que se aperceberam. Mais uma vez a serem colhidos pelas grandes instituições, como sempre. Estes dois momentos em dezembro são críticos, tenho de vigiar bem a minha posição.

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GasFeeLover

· 12-09 19:27

Epá, isto do Japão foi mesmo à grande, arbitragem a rebentar e lixou logo o BTC --- Percebi, percebi, foi o iene outra vez, estas instituições são mesmo uns cães --- A sério? Já não basta cortar juros, ainda temos de levar com o Japão a dar porrada, inacreditável --- Espera aí, então assim o corte de juros da Fed não serve de nada... --- Já estava a perguntar porque é que o BTC caiu de repente, afinal foi liquidação de arbitragem --- Estes dois momentos em dezembro são mesmo perigosos, vou ficar à margem --- Portanto agora é ver os ativos com mais liquidez a serem todos despejados no mercado --- O Banco do Japão deu mesmo um golpe invisível e mortal, o mercado nem reagiu e já foi apanhado --- Aposto 5 euros que na reunião do Japão dia 19 vão voltar a despejar tudo

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