Em dezembro de 2025, há dois grandes acontecimentos nos mercados financeiros a ter em conta: o corte das taxas de juro do dólar e o aumento das taxas de juro do iene. Hoje vamos focar-nos no aumento das taxas de juro do iene, o que não é um bom sinal!

Nos últimos 20 anos, o iene teve 3 ciclos de subida das taxas de juro: após a subida em 2000, houve um colapso financeiro global e o rebentar da bolha da internet; entre 2007 e 2008, o aumento das taxas de juro desencadeou uma crise financeira global, com o Nasdaq a afundar drasticamente. Em julho de 2024, após a subida das taxas do iene, o Nasdaq caiu 15%, e este mês pode continuar a cair. A maior bolha deste ciclo pode ser a bolha da IA, e se o iene voltar a subir as taxas, o impacto será significativo.

Durante os últimos 30 anos, o iene teve taxas de juro a 0%, com mais de 5 a 10 biliões de dólares em alavancagem de empréstimos. O aumento das taxas pode levar a uma retirada de capitais e a um efeito dominó nos mercados financeiros. No entanto, não entrem em pânico: se o mercado já estiver em correção, o aumento das taxas do iene irá apenas acelerar a descida. Recomendo negociações de curto prazo, proteção de posições longas e exposição reduzida em moedas de primeira linha. Sigam-me para acompanhar os mercados!