Um novato que entra no mundo crypto em negociação de Futuros facilmente pode experienciar ser liquidado, principalmente devido à falta de conhecimento suficiente sobre as características de alto risco da negociação de Futuros, bem como à insuficiência na psicologia de negociação e na capacidade de gerenciamento de riscos. A seguir estão algumas razões chave e considerações subsequentes para ajudar você a participar da negociação de Futuros de forma mais segura:

Uma, por que os novatos são facilmente liquidado?

1. Abuso de alta alavancagem
· Novatos costumam pensar erroneamente que "quanto maior a alavancagem, mais rápido se ganha", mas a alavancagem é uma arma de dois gumes. Por exemplo, com alavancagem de 20 vezes, uma oscilação de 5% no preço pode levar a ser liquidado; com alavancagem de 100 vezes, uma oscilação de 1% pode causar a perda total do capital.
· Exemplo: Quando o Bitcoin caiu de 60 mil dólares para 30 mil dólares em 2021, muitos investidores individuais que usavam alta alavancagem foram liquidadas em poucas horas.
2. Falta de controle de risco
· Não definir stop loss ou seguir as tendências de forma cega. Por exemplo, adicionar margem cegamente durante uma alta, e uma vez que a tendência se inverte, as perdas se ampliam rapidamente.
· Dados de referência: segundo o relatório da Binance Research, 80% dos novatos em Negociação de Futuros são liquidadas na primeira semana por não terem definido stop loss.
3. Negociação emocional
· A frequência de operações impulsionadas pelo medo e pela ganância. Por exemplo, após uma perda, apressar-se a "recuperar" e dobrar a posição, ou, em caso de lucro, ser excessivamente confiante e ignorar o risco.
4. Baixa consciência do mercado
· Falta de preparação para a alta volatilidade das criptomoedas (como a oscilação diária do Bitcoin que frequentemente ultrapassa os 10%). Ao mesmo tempo, a falta de familiaridade com o mecanismo de liquidação causado por "pinos" (oscilações extremas de preços a curto prazo).
5. Confiar nas chamadas de "deuses"
· Seguir cegamente as recomendações de supostos KOL ou comunidades, ignorando a análise independente, pode facilmente tornar-se uma vítima da manipulação do mercado.

Dois, como evitar ser liquidado? Principais pontos a ter em atenção

1. Controle rigoroso da alavancagem
· Novatos devem usar ≤5 vezes a alavancagem e aumentar gradualmente a experiência. Por exemplo, negociar Bitcoin com 10 vezes de alavancagem já se considera de alto risco.
· Estratégia: primeiro usar baixa alavancagem para simular a reação do mercado e, após se familiarizar, ajustar.
2. Definição forçada de stop loss
· Defina sempre um ponto de stop loss ao abrir uma posição (por exemplo, perder 2%-5% do capital significa stop loss). Por exemplo, se abrir uma posição longa em Bitcoin a 30000 dólares, pode definir o stop loss em 29500 dólares.
· Utilização de ferramentas: use "ordens condicionais" ou "ordens de take profit e stop loss" para execução automatizada, evitando interferências emocionais.
3. Gestão de Posições
· O valor de uma única negociação não deve exceder 5% do capital total (por exemplo, numa conta de 10.000 dólares, o valor de uma única negociação não deve exceder 500 dólares).
· Regra: Usar o "método de aumento em pirâmide", adicionar em lotes somente após ter lucro, e não fazer média em caso de perda.
4. Aprender continuamente sobre o mercado
· Compreender indicadores técnicos (como EMA, RSI) e dados on-chain (como fluxo de capital nas exchanges), evitando negociar com base em intuições.
· Ferramentas recomendadas: Gráficos de análise TradingView, dados on-chain Glassnode.
5. Negociação Simulada e Revisão
· Primeiro use uma conta demo (como a funcionalidade de negociação demo da Binance ou Bybit) para praticar por mais de 3 meses, registrando cada negociação e revisando regularmente os erros.
6. Esteja atento aos riscos de mercado
· Evite abrir posições com alta alavancagem antes e depois de eventos importantes (como aumentos de juros do Federal Reserve, incidentes de hackers em bolsas). Preste atenção aos períodos de alta volatilidade (como durante a madrugada asiática, quando a liquidez é baixa e é fácil ocorrer "pinos").
7. Construção Mental
· Elabore um plano de negociação e siga-o rigorosamente, evitando operações frequentes (negociações diárias não devem exceder 3 vezes). Após uma perda, pause a negociação e retome após ajustar a mentalidade.

Três, sugestões adicionais

· Isolamento de fundos: negocie apenas com fundos ociosos (recomenda-se não ultrapassar 10% do total de ativos), nunca empreste ou use despesas de vida.
· Conformidade e Segurança: escolha as principais bolsas (como Binance, OKX), evite usar plataformas não regulamentadas, previna-se contra falhas em contratos ou riscos de desaparecimento.
· Perspectiva de longo prazo: a negociação de futuros não é um atalho para enriquecer, deve ser vista como uma ferramenta de hedge para o spot ou estratégias de curto prazo. Priorize dominar a negociação spot antes de se aventurar na negociação de futuros.

Quatro, recomendações de recursos

· Livros: "Memórias de um Operador da Bolsa" (Compreendendo a Psicologia do Mercado), "Guia de Negociação de Moedas Digitais"
· Plataforma de dados: CoinGlass (ver dados de liquidação, popularidade de alavancagem), Coingecko (análise de fundamentos do projeto)

Última lembrança: a negociação de futuros no mundo crypto é essencialmente um jogo de soma zero, 90% dos investidores de varejo perdem a longo prazo. A chave para sobreviver não é um lucro exorbitante, mas sim um controle de risco contínuo. Antes de abrir uma posição, pergunte a si mesmo: "Se houver uma oscilação contrária de 50%, eu consigo suportar?" Avance com cautela, para que possa preservar sua força em meio às oscilações.