Por que o BTC cai quando o M2 sofre um big dump? Este indicador econômico é mais importante do que você imagina.

Recentemente, uma palavra tem aparecido frequentemente nas discussões do mundo crypto — M2 (Moeda ampla). Em outras palavras, é quanto dinheiro está circulando no mercado. Mas por que isso afetaria o BTC, ETH ou até mesmo suas decisões de investimento?

O que é M2, afinal?

M2 = dinheiro + depósitos à vista + contas de poupança + certificados de depósito + oferta de moeda

Simplesmente, é dinheiro que pode ser gasto rapidamente. A impressão de dinheiro pelo banco central, empréstimos pelos bancos e subsídios do governo - tudo isso aumenta a M2.

Por que devemos ficar de olho no M2?

Crescimento rápido do M2 → Liquidez de mercado abundante → Facilidade para varejistas/ instituições investirem → Aumento de preços de ativos de alto risco (moedas, ações de tecnologia)

Crescimento do M2 lento ou até em declínio → Mercado sem dinheiro → As pessoas retornam a ativos conservadores → Preços das moedas e ações sob pressão

Durante a pandemia, os EUA distribuíram dinheiro, e no início de 2021, a M2 cresceu 27% em relação ao ano anterior (um novo recorde histórico), e essa onda de liquidez elevou diretamente o BTC e os NFTs. Mas em 2022, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros e restringiu a M2, e o mercado de criptomoedas colapsou. Uma palavra: sofrimento.

O impacto direto do M2 no mundo crypto

Oferta de moeda abundante + baixas taxas de juro

• Os produtos financeiros tradicionais têm um baixo rendimento
• Os fundos buscam retornos mais altos
• Atração explosiva do BTC e das moedas ALT
• O volume de negociações disparou, e o preço subiu.

M2 encolhido + altas taxas de juros

• Os rendimentos dos depósitos a prazo bancários aumentaram
• O custo de empréstimo está a subir, tornando mais difícil a compra.
• Ativos de risco são negligenciados
• O preço da moeda está a cair, há risco de liquidação

Caso real: O impacto da COVID

Você se lembra da loucura de 2020-2021?

• O governo dos EUA concedeu subsídios devido à pandemia
• O Federal Reserve reduziu a taxa de juros para 0%
• Resultado M2 disparou 27%
• Fundos estão a entrar loucamente no mercado crypto
• BTC subiu de 10 mil para 69 mil

Mas em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para combater a inflação:

• A taxa de crescimento do M2 desacelerou, chegando até a um crescimento negativo.
• Taxa de juros disparou para 4%+
• BTC caiu para 16 mil
• Uma série de projetos de alta alavancagem explodiu

Pontos-chave que você precisa saber

1. O M2 determina o clima do mercado: abundância =行情 FOMO, contração = mercado de urso gelado

2. Preparar-se com antecedência: Antes de o banco central anunciar a redução das taxas de juro, os veteranos já começaram a acumular moeda.

3. Moeda e ações têm o mesmo destino: Quando o M2 se contrai, as ações americanas e o BTC geralmente caem juntas, pois ambos pertencem a “ativos de risco”.

4. A inflação é uma espada de dois gumes: Crescimento excessivo do M2 → inflação → aumento das taxas de juro pelo banco central → colapso do mercado. Portanto, a taxa de crescimento do M2 não é quanto mais rápida melhor.

Como devemos ver agora?

Atenção:

• Direção da política do Fed
• Dados de crescimento do M2 (disponíveis no site do Federal Reserve)
• A taxa de juro real está a subir ou a descer

Quando o M2 começa a crescer moderadamente + as taxas de juro atingem o pico, muitas vezes é um sinal precursor da recuperação dos ativos de risco. E vice-versa.

Linha de base: M2 não é o segredo que te fará rico da noite para o dia, mas compreendê-lo pode te ajudar a evitar grandes armadilhas e a fazer menos operações inversas.