A descida das taxas de juro em dezembro é certa? Por trás da subida louca do mercado, comprar na baixa ou manter a moeda à espera de mudanças?

O círculo financeiro explodiu esta noite com uma tendência de nível nuclear! O JPMorgan de repente virou para o lado positivo, lançando uma previsão bombástica que chocou o mercado: o Federal Reserve deve cortar 25 pontos base em dezembro e continuar a cortar 25 pontos base em janeiro do próximo ano, já se tornou um roteiro definido!

Desde o "consenso de espera" de há uma semana até ao atual "avanço de todos", a viragem de Wall Street foi mais rápida do que a mudança de cara do teatro de Sichuan. Um fluxo de capital já está a entrar no mercado de forma frenética — as apostas na probabilidade de redução das taxas em dezembro dispararam de 30% para 85%, a rentabilidade dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu abruptamente abaixo da marca de 4%, e a posição líquida de touros de títulos do governo atingiu o pico mais alto em quase 15 anos! Os dados não mentem, esta onda de capital a obter lucro já está a ficar cega de ganância!

A lógica central da euforia do mercado é a "liberação de pombas" coletiva do acampamento do Federal Reserve: um dos principais aliados de Powell afirmou que "os sinais de pressão no mercado de trabalho já são visíveis, se não houver cortes nas taxas de juros, isso provocará riscos em cadeia", e o discurso dovish injetou diretamente uma dose de ânimo no mercado. Mas a controvérsia também está em alta:

Os touros gritam "A janela histórica para ganhar dinheiro está aberta", acreditando firmemente que a onda de cortes nas taxas de juro impulsionará o mercado de ações, as criptomoedas e o ouro a decolarem simultaneamente; com a liquidez alargada, os preços dos ativos certamente terão uma festa.
Os conservadores criticam fortemente "reduzir a taxa de juros antes que a inflação atinja a meta de 2% é apenas jogar mais lenha na fogueira da inflação", e o presidente do Federal Reserve de Boston foi ainda mais direto ao se opor, afirmando que "os riscos econômicos ainda não foram totalmente liberados".

Os investidores comuns estão neste momento completamente em um dilema: seguir a tendência e temer se tornar um comprador no topo da montanha, ou ficar de fora com medo de perder uma oportunidade de valorização explosiva? Este aumento louco é, afinal, um alívio político sob pressão econômica, ou uma armadilha cuidadosamente elaborada de Wall Street para cortar a grama? Se o Federal Reserve de repente "mudar de lado" e reiniciar uma postura hawkish, aqueles fundos que seguem cegamente a tendência provavelmente acabarão diretamente no topo da montanha!

Num contexto em que há divisão interna na Reserva Federal, e a batalha entre inflação e recessão se intensifica, o mercado nunca teve um negócio de "lucro garantido". Compreender o fluxo de capital e desvendar as cartas na política é fundamental para se firmar nesta festa e jogo de apostas — afinal, os verdadeiros mestres do investimento nunca seguem a multidão em tempos de euforia; eles mantêm a clareza no meio do barulho e buscam oportunidades de certeza em meio à incerteza!