O mercado de criptomoedas recentemente teve um caso extremo. Após a liquidação da conta de um certo trader cair para zero, ele conseguiu embarcar novamente com apenas pouco mais de 16 mil dólares, e abriu diretamente uma posição completa com alavancagem de 25 vezes. Essa operação gerou um grande debate nas redes sociais, mas como traders, devemos analisar friamente a lógica de risco por trás disso.

Primeiro, vamos falar do aspecto técnico: o que significa efetivamente uma alavancagem de 25x? Com esse multiplicador, basta uma oscilação inversa de 4% na sua posição para acionar o mecanismo de liquidação forçada. E no atual ambiente de mercado, uma grande notícia, um anúncio de projeto, pode causar uma oscilações de preço de 5% ou até maiores. Com essa volatilidade, usar alavancagem total equivale a expor seu capital a riscos de liquidação que podem ser acionados a qualquer momento.

Aqui está um fato frequentemente ignorado: as ferramentas de alavancagem são neutras, mas elas amplificam o seu erro de julgamento. Muitas pessoas, ao ver a tentação de "dobrar", agem impulsivamente para alavancar, sem perceber que a mesma volatilidade também pode acelerar as perdas.

Dê alguns conselhos executáveis para traders comuns: primeiro, controlar o múltiplo de alavancagem dentro de 3 vezes é uma faixa relativamente segura; segundo, é necessário definir previamente o nível de stop loss, em vez de reagir apenas observando o mercado; terceiro, a proporção de uma única posição em relação ao capital disponível não deve exceder 20%. Isso não é conservador, mas permite que você sobreviva mais tempo no mercado.

Casos extremos podem ser vistos como histórias, mas não os use como livros didáticos para aprender.