10 de outubro relatório semanal de opções

Data do relatório semanal: 13 de outubro de 2025

Nota importante: As opiniões e informações são apenas para fins de referência e não constituem aconselhamento de investimento para qualquer pessoa.

Recomendação de estratégia: Spread de alta neutra com viés de baixa do mercado

Iniciar negociação de opções: https://www.gate.com/pt/options/BTC_USDT

| Moeda | Variação Semanal | Valor de Transações da Semana Passada (22 de Setembro - 29 de Setembro) | Valor de Transações desta Semana (30 de Setembro - 13 de Outubro) | Variação do Volume de Transações | | ---- | ------- | ------------------------------- | -------------------------------- | ---------- | | BTC | 0.77% | $456 B | $647 B | 41.90% | | ETH | -1.33% | $286 B | $410 B | 43.40% | | ADA | -13.13% | $8.7 B | $13.9 B | 59.80% | | DOGE | -11.75% | $27.1 B | $35.7B | 31.70% | | LTC | -7.82% | $5.9 B | $10.4 B | 76% | | SOL | -7.46% | $53.1 B | $73.3 B | 38.00% | | TON | -15.56% | $1.03 B | $1.4 B | 35.90% | | XRP | -12.15% | $40 B | $61.2 B | 53.00% |

Resumo do mercado de Bitcoin (BTC)

Nas últimas duas semanas, o Bitcoin passou por uma intensa oscilação, desde um forte avanço até uma queda acentuada, seguida de uma rápida recuperação. Desde que fechou em cerca de $112,000 em 29 de setembro, o BTC superou $120,000 no início de outubro, impulsionado por capital de refúgio, e alcançou um novo recorde histórico de $126,200. No entanto, afetado pela paralisação do governo dos EUA, pelo anúncio de Trump de tarifas de 100% sobre produtos chineses e pela liquidação em larga escala do mercado, caiu temporariamente 13% no dia 11 de outubro, atingindo um mínimo de $101,500, com um volume de liquidação superior a 100 bilhões de dólares nas 24 horas. Entrando neste fim de semana, o sentimento do mercado começou a se recuperar gradualmente, com a volta de capital levando o BTC a uma rápida recuperação, e até a manhã de 13 de outubro, já estava novamente na faixa de $115,000–$120,000, recuperando basicamente as perdas anteriores à queda. A volatilidade implícita (IV) do mercado de opções ainda está em níveis elevados, indicando que a oscilação da tendência de curto prazo ainda tem uma probabilidade razoavelmente alta, permitindo que se mantenha a posição para capturar a tendência do mercado.

Resumo do mercado do Ethereum (ETH)

O Ethereum também passou por um período de volatilidade intensa, com subidas e descidas seguidas de uma recuperação. Desde o final de setembro, quando fechou em cerca de $4,200, o ETH subiu para a faixa de $4,650–$4,700 impulsionado pelo BTC. Com o impacto de fatores macroeconômicos negativos e a contração da liquidez, no dia 11 de outubro, caiu drasticamente 17% para $3,373.67. No entanto, com o sentimento de recuperação após a queda excessiva, o ETH também se recuperou significativamente no fim de semana, atualmente já subindo para acima de $4,000, quase retornando aos níveis anteriores à queda. A atividade de capital no mercado aumentou, com o fluxo de capital de curto prazo se concentrando novamente em ativos principais, mas a IV permanece alta, indicando que o mercado de opções ainda apresenta uma grande volatilidade de tendência.

Dados Principais de Opções

volatilidade implícita

O IV das opções de BTC subiu rapidamente de 40% para cerca de 64% e depois caiu para cerca de 44%. O comportamento da volatilidade implícita das opções com diferentes datas de vencimento é o seguinte: a volatilidade implícita das opções de curto prazo subiu rapidamente, indicando que a volatilidade recente aumentará.

O índice IV das opções de ETH subiu rapidamente de 60% para 70% perto de um ponto baixo recente; a situação da volatilidade implícita das opções de ETH com diferentes datas de vencimento esta semana é a seguinte:

Indicador de Sentimento de Opções

O PCR (Put/Call Ratio) de posições em opções refere-se à relação entre a quantidade de opções de venda (Put Option) e a quantidade de opções de compra (Call Option). O PCR pode ser usado para medir o sentimento e as expectativas dos investidores em relação ao mercado.

O PCR (Put/Call Ratio) das transações de opções refere-se à proporção do volume das opções de venda (Put Option) em relação ao volume das opções de compra (Call Option). O PCR é frequentemente utilizado para medir o sentimento e as expectativas dos investidores em relação ao mercado. Especificamente, quando o PCR é maior que 1, isso significa que o volume das opções de venda é maior que o volume das opções de compra, o que pode refletir o sentimento pessimista dos compradores de opções em relação à tendência do mercado, acreditando que o preço do ativo subjacente pode cair. Por outro lado, quando o PCR é menor que 1, isso significa que o volume das opções de compra é maior que o volume das opções de venda, o que pode refletir o sentimento otimista dos compradores de opções em relação à tendência do mercado, acreditando que o preço do ativo subjacente pode subir.

Até segunda-feira, 13 de outubro, o PCR (razão de posições abertas de opções de venda/compra) do BTC permaneceu acima de 1 por duas semanas, indicando um aumento no sentimento de baixa. O indicador PCR do ETH teve uma queda significativa, indicando um aumento no sentimento de alta.

Visão geral dos eventos políticos e seu impacto no mercado

1. A paralisação do governo dos EUA e o atraso nos dados

• Evento: A paragem parcial do governo dos EUA, a publicação de dados económicos chave como o CPI de setembro foi adiada para 24 de outubro.
• Impacto no mercado: As expectativas do mercado em relação à política monetária da Reserva Federal são incertas, e o BTC/ETH sofreu grandes oscilações no início de outubro, com o aumento do sentimento de aversão ao risco.

2. Política comercial e de tarifas entre os EUA e a China

• Evento: No dia 11 de outubro, o presidente dos Estados Unidos anunciou a imposição de uma tarifa de 100% sobre produtos tecnológicos da China e a implementação de controles de exportação de software crítico.
• Impacto do mercado: Pânico no mercado, o Bitcoin caiu 8,4% no mesmo dia, o valor total do mercado de criptomoedas evaporou cerca de 19 bilhões de dólares, a liquidez de curto prazo apertou.

3. Publicação dos dados do CPI dos EUA (setembro)

• Evento: Previsto para ser lançado a 15 de outubro, foi adiado para 24 de outubro devido à paralisação do governo.
• Impacto do mercado: os investidores carecem de referências de dados sobre a inflação, a emoção do mercado a curto prazo oscila, afetando a tendência de preços do BTC/ETH e as expectativas do mercado de derivados.

4. Dados do PPI dos EUA (Setembro)

• Evento: previsto para ser lançado no dia 16 de outubro.
• Impacto do mercado: As mudanças nos custos de produção afetarão as expectativas de inflação, impactando indiretamente o fluxo de fundos e os preços no mercado de criptomoedas.

5. Reunião do FOMC dos EUA

• Evento: Reunião a ter lugar de 28 a 29 de outubro.
• Impacto do mercado: As decisões de política monetária afetarão diretamente a liquidez do dólar e a aversão ao risco, tendo um papel orientador importante na tendência de curto prazo do BTC/ETH.