Pirâmides financeiras e Bitcoin: qual é a diferença?

Question

No mundo dos investimentos, existem muitos esquemas que prometem altos retornos. Um dos mais conhecidos e perigosos é a pirâmide financeira, também chamada de esquema Ponzi. Vamos entender o que é isso e por que o Bitcoin não se encaixa nessa categoria.

A essência da pirâmide financeira

Uma pirâmide financeira é um modelo de investimento instável que promete lucros incrivelmente altos. A principal característica desse esquema é que os pagamentos aos primeiros investidores são feitos com os recursos investidos por novos participantes. Quando o influxo de novos investidores cessa, a pirâmide inevitavelmente desmorona.

O nome "esquema Ponzi" deriva do nome de Charles Ponzi, que na década de 1920 enganou investidores usando especulações com selos postais.

Como funciona uma pirâmide financeira

A estrutura de projetos semelhantes tem a forma de uma pirâmide. No topo está o criador, e abaixo estão os participantes. À medida que se desce em direção à base, o número de pessoas em cada nível aumenta.

O foco principal nesses esquemas é atrair novos participantes. Às vezes, para mascarar, utiliza-se a venda de produtos ou serviços, lembrando a estrutura do marketing multinível. No entanto, ao contrário de um negócio legítimo, o sucesso em uma pirâmide depende de um fluxo constante de novos investidores, que mais cedo ou mais tarde se esgota.

Características dos esquemas Ponzi

As pirâmides financeiras costumam ter características semelhantes. Aqui estão algumas delas:

A promessa de alta rentabilidade estável sem riscos. Isso contradiz os princípios básicos do investimento, onde alta rentabilidade está sempre associada a um risco maior.
A falta de registo oficial e licenças. A empresa não fornece aos investidores acesso a informações sobre a sua situação financeira e características de gestão.
Uso de estratégias complexas e incompreensíveis, que não são explicadas aos investidores. Em vez disso, é sugerido confiar simplesmente nos organizadores.
Problemas com a retirada de fundos. Podem ocorrer atrasos nos pagamentos ou o uso de sistemas de pagamento pouco conhecidos, dificultando a conversão de fundos.

Além disso, os organizadores de tais esquemas frequentemente se recusam a fornecer informações adicionais além das disponíveis publicamente e não têm contatos diretos para comunicação.

Bitcoin: por que não é uma pirâmide

Algumas pessoas, sem compreender os aspectos técnicos das criptomoedas, erroneamente chamam o Bitcoin de pirâmide financeira. No entanto, esse julgamento está incorreto pelas seguintes razões:

Ausência de garantias de retorno de investimento. O Bitcoin é uma tecnologia criada em 2009 por Satoshi Nakamoto, e não um projeto de investimento. Nos primeiros um ano e meio, o BTC nem sequer tinha valor de mercado.
Total transparência. Todas as transações de Bitcoin estão disponíveis para visualização desde o início da existência da rede. O código fonte é aberto, ao contrário da opacidade dos esquemas Ponzi.
Liberdade de transações. Não há obstáculos ou atrasos na transferência de Bitcoin. O proprietário pode dispor livremente dos seus fundos sem a interferência de terceiros.
Ausência de pré-mineração. Todas as moedas Bitcoin estavam disponíveis para mineração pela comunidade desde o início, sem vantagens para os criadores.
Desenvolvimento sem gestão centralizada. Após o desaparecimento do criador anônimo Satoshi, o desenvolvimento é feito pela comunidade, onde as mudanças requerem o consenso da maioria dos participantes da rede.

O único ponto controverso pode ser considerado a ausência de registro oficial e regulamentação. No entanto, isso está relacionado à natureza descentralizada da tecnologia, que não pode ser proibida ou controlada por métodos tradicionais. Apesar disso, os reguladores continuam a trabalhar na adaptação da legislação à nova realidade das moedas digitais.