Ponto vs Futuros: Meu Check-up de Realidade no Trading

Nos meus anos de negociação, aprendi que escolher entre spot e futuros não é apenas uma questão de timing - é sobre a minha sobrevivência financeira.

A negociação à vista parece um porto seguro nesta loucura de criptomoedas. Compro Bitcoin agora, possuo-o imediatamente - simples assim. Sem contratos, sem datas para me preocupar, apenas propriedade instantânea ao preço que o mercado ditar. Quando negoceio à vista, durmo melhor sabendo que os meus ativos são realmente meus.

Futuros? É aí que as coisas ficam perigosas - e potencialmente lucrativas. Estou essencialmente a apostar em movimentos de preços sem possuir nada real. Estes contratos permitem-me especular sobre onde os preços estarão no futuro, e o efeito de alavancagem que oferecem é ao mesmo tempo intoxicante e aterrador.

As grandes plataformas de negociação adoram promover futuros porque lucram imenso com liquidações. Vi inúmeros traders serem eliminados quando os mercados se movem contra as suas posições alavancadas. A volatilidade nos mercados de futuros não é natural - é amplificada por traders sendo forçados a sair de posições que não conseguem manter.

O que ninguém diz aos iniciantes é que o trading de futuros é essencialmente um jogo de soma zero onde a maioria dos traders de retalho perde. A simplicidade do spot parece aborrecida até que você tenha passado por algumas chamadas de margem! Tive que aprender esta lição cara pessoalmente antes de apreciar a estabilidade do spot.

Para mim, os futuros são para sessões de negociação onde posso monitorizar ativamente as posições, enquanto o spot é onde estaciono os ativos em que realmente acredito. Os mercados são manipulados de qualquer forma, mas pelo menos com o spot, ninguém pode liquidar as minhas participações durante a noite.

A experiência me ensinou que não existe uma abordagem perfeita - apenas ferramentas diferentes para diferentes condições de mercado e apetite ao risco. Apenas não acredite em ninguém que afirme que os futuros são um caminho fácil para riquezas - esse caminho está repleto de contas liquidadas.