Mercado de câmbio Forex: a minha visão subjetiva

O Forex é um mercado incrivelmente grande, que ofusca todos os outros em termos de volume e liquidez. Frequentemente, tenho que lidar com esse monstro, e serei direto — mesmo que você não comercie, esse mercado ainda influencia a sua vida, queira você ou não. O valor da sua moeda muda constantemente, e isso se reflete nos preços de tudo ao seu redor.

Lembro-me de como no ano passado fui para o estrangeiro e troquei dinheiro no câmbio — foi aí que realmente senti como essas taxas pesam no bolso! Agora vamos entender este caos cambial.

O que é realmente o Forex?

Forex é simplesmente a compra e venda de moedas. Quando você troca rublos por dólares em algum banco, você usa as taxas que dependem diretamente do que está acontecendo nesse mercado.

A taxa de câmbio é determinada por uma série de fatores: economia, política, taxas de juro e até mesmo o sentimento dos grandes jogadores. É por isso que o Forex é tão dinâmico e imprevisível.

Neste mercado, ocorrem dois tipos de comércio: transações econômicas normais e especulações. As empresas precisam trocar moedas para negócios internacionais. E os especuladores... bem, esses caras só querem lucrar com as flutuações das taxas, jogando nas movimentações de preços de curto prazo.

Para uma pessoa comum, entrar neste mercado pode ser complicado. Sem capital significativo ou recursos emprestados, o comércio de curto prazo e a arbitragem tornam-se quase inacessíveis. Não é surpreendente que a maior parte dos volumes seja garantida por grandes bancos e organizações financeiras.

Pares de moedas — a base de tudo

A essência do Forex são os pares de moedas. Pegamos duas moedas, observamos sua relação. A primeira é a base, a segunda é a cotada.

Por exemplo, GBP/USD mostra quanto dólares custa uma libra. Se você vê o valor 1,3809, isso significa que por 1 libra você recebe 1,3809 dólares. Os traders chamam este par de "cabo" devido às antigas linhas telegráficas entre Londres e Nova Iorque.

As principais pares populares incluem USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF e EUR/USD. Estes são os "majors" — principais pares de moedas com os maiores volumes de negociação.

Por que as pessoas arriscam no Forex?

Claro, o mercado é necessário para operações econômicas normais. Mas para traders simples como eu, o Forex é atraente por várias razões:

• É possível usar alavancagem e negociar montantes muito superiores ao seu capital real.
• Pode-se começar com relativamente pouco dinheiro, ao contrário das ações
• Pode negociar praticamente 24 horas por dia, o que é ideal para criaturas noturnas como eu
• O mercado é muito líquido, com uma diferença mínima entre os preços de compra e venda
• Existem uma série de ferramentas como opções e futuros para diferentes estratégias

Onde tudo isso acontece?

Ao contrário das ações, que são negociadas em bolsas centralizadas, o mercado de câmbio está disperso por todo o mundo. Você pode negociar diretamente através de transações OTC ou através de uma enorme rede de bancos.

A regulamentação deste carrossel global de dinheiro é uma verdadeira dor de cabeça. Países diferentes, regras diferentes. E sim, alguns traders aproveitam-se disso, mudando-se para jurisdições menos reguladas.

Os principais centros de negociação são Nova Iorque, Londres, Tóquio e Sydney. Você sempre encontrará um corretor que o ajudará a negociar, onde quer que você esteja.

O que torna o Forex tão especial?

O Forex é muito diferente de outros mercados:

• Alcance enorme: 180 moedas em todo o mundo!
• Liquidez louca e volume de negociações
• Os preços são afetados por tudo: desde as decisões dos bancos centrais até os tweets dos políticos.
• O mercado está aberto quase 24 horas por dia, cinco dias por semana
• O lucro pode ser insignificante sem grandes volumes de negociação

Como eu negoceio no Forex

A maneira mais simples é comprar um par de moedas e mantê-lo. Por exemplo, você compra euros em pares com dólares. Se o euro valorizar, você vende e retira o lucro.

Eu uso frequentemente a alavancagem para aumentar meu capital de negociação. Existem também opções e futuros — eles permitem comprar ou vender moeda a um preço fixo no futuro.

Uma das maneiras interessantes de ganhar dinheiro é jogar com a diferença nas taxas de juros. Os bancos centrais estabelecem diferentes taxas de juros, e isso cria oportunidades de lucro. Ao trocar dinheiro e depositá-lo em um banco estrangeiro, às vezes é possível ganhar mais do que em casa.

Mas aviso: é preciso considerar todas as comissões e despesas ocultas. Muitas vezes, as oportunidades de arbitragem são tão pequenas que qualquer comissão inesperada devora todo o lucro!

Pips — os menores movimentos de preço

Pip é a menor alteração no preço de um par de moedas. Para a maioria dos pares, isso é 0,0001. Por exemplo, se o GBP/USD se move de 1,3000 para 1,3001, isso é um pip.

Para os pares com o iene japonês, o pip padrão é 0,01.

Alguns corretores dividem ainda mais os preços, adicionando "pips" — um decimal adicional.

Lotes no comércio de Forex

No mercado de câmbio, negocia-se em lotes - volumes padrão de moeda:

• Lote padrão: 100 000 unidades
• Mini-lote: 10 000 unidades
• Micro-lote: 1 000 unidades
• Nano-lote: 100 unidades

Com os lotes é fácil calcular o lucro. Se você comprou um lote padrão de EUR/USD e o preço subiu um pip, você ganhou 10 dólares. Com um aumento de dez pips — 100 dólares.

A alavancagem é um brinquedo perigoso

O Forex é conhecido pela baixa rentabilidade em negociações comuns. Para aumentar o lucro, é necessário aumentar o volume de negociação. E aqui o recurso da alavancagem entra em ação.

A alavancagem permite que você tome emprestado de um corretor com uma pequena garantia. Por exemplo, uma alavancagem de 10x transforma seus 10 000 dólares em 100 000 para negociação.

Mas tenha cuidado! Se o preço se mover contra você, as perdas também serão aumentadas em 10 vezes. Com uma alavancagem de 50x, um pequeno movimento de preço é suficiente para perder todos os investimentos.

Eu mesmo já passei por isso - quando negociei EUR/USD com uma grande alavancagem, a queda acentuada da moeda europeia quase zerou minha conta. Tive que adicionar dinheiro à margem urgentemente.

Hedge — seguro contra surpresas

No mundo das moedas flutuantes, as taxas estão sempre a mudar. E enquanto os especuladores se alegram com a volatilidade, os negócios precisam de estabilidade.

As empresas frequentemente fazem hedge contra riscos usando contratos futuros ou de opções. O futuro obriga a negociar a uma taxa específica no futuro, enquanto a opção dá o direito ( mas não a obrigação) de realizar a troca a um preço fixo.

Arbitragem na diferença das taxas de juro

O meu tipo favorito de negociação é o jogo com a diferença das taxas de juro. Uma vez que as taxas de juro diferem em todo o mundo, é possível aproveitar essas diferenças, fazendo hedge ao risco cambial.

Por exemplo, se a taxa na zona do euro for de 1% e nos EUA for de 2%, você pode lucrar com essa diferença, enquanto se protege das flutuações de câmbio com um contrato futuro.

Sim, o lucro será menor do que se você simplesmente investisse em uma moeda de maior rendimento sem hedge. Mas, em compensação, você garante uma certa renda independentemente das flutuações do mercado.

Forex é uma alternativa fascinante às ações e criptomoedas para aqueles que se interessam pela economia global. Sim, para os pequenos investidores, este mercado pode parecer inacessível, mas os corretores online tornaram-no muito mais acessível.

Só lembre-se - a maioria das estratégias no Forex está associada a um alto risco. Especialmente se você usar alavancagem, como a maioria dos traders. Esteja preparado para que sua conta possa ser liquidada em um instante em caso de um resultado infeliz!