Desvendando as Revolucionárias Liquidez e Fazendas Sem Permissão do Gate

Gate deu um passo significativo em direção às finanças descentralizadas ao introduzir pools de liquidez centralizados sem permissão (CLMM) e fazendas. Este desenvolvimento inovador capacita equipes de projetos e usuários individuais a gerar IDs de Mercado, iniciar liquidez através de emissões de mineração e selecionar níveis de taxa de negociação personalizados para qualquer par de tokens dentro do ecossistema.

A Evolução Rumo à Permissão

A jornada da Gate em direção à permissão começou com a introdução de um pool de mineração de liquidez AMM sem permissão pioneiro. Essa inovação permitiu que qualquer pessoa estabelecesse um pool AMM, marcando um marco significativo em finanças descentralizadas.

Construindo sobre este sucesso, a Gate lançou uma fazenda ecológica sem permissões com um pool de produto constante. Este desenvolvimento representou mais um passo em direção à liquidez descentralizada, permitindo recompensas de mineração autorizadas.

Em um movimento subsequente, a Gate revelou seu pool de liquidez centralizada (CLMM). Este avanço melhorou a profundidade da liquidez em torno dos preços atuais, oferecendo aos traders taxas mais favoráveis. Os fornecedores de liquidez (LPs) no pool CLMM podem agora fornecer liquidez dentro de faixas de preços específicas, aumentando assim suas proporções de taxa para liquidez negociada ativamente.

A última iteração das pools e fazendas CLMM sem permissão na plataforma da Gate agora permite que qualquer usuário, projeto ou comunidade crie pools para qualquer par de moedas e gerencie recompensas de farming, reforçando ainda mais a liquidez dentro da pool.

Melhorando a Liquidez do Ecossistema através da Eficiência de Capital

Os provedores de liquidez do pool CLMM colhem recompensas através de taxas de transação e cultivo de tokens. Para usuários experientes e formadores de mercado, isso se traduz em uma alocação de capital mais eficiente, resultando em taxas mais altas e partes de recompensa, ao mesmo tempo em que melhora o preço para os negociantes.

No entanto, é crucial que os provedores de liquidez entendam que o monitoramento ativo de posições e a consciência da volatilidade do mercado são essenciais para mitigar os potenciais riscos aumentados de perda impermanente.

Projetos e comunidades que visam aumentar a liquidez dos tokens descobrirão que pools e fazendas CLMM sem permissão oferecem maior controle sobre a liquidez incentivada.

Atualmente, os criadores de pools podem escolher entre quatro níveis de taxas: 0,01% (ideal para ativos altamente estáveis), 0,05% (adequado para ativos atrelados e pares de alto volume), 0,25% (otimizado para a maioria dos pares), e 1% (melhor para ativos voláteis). Selecionar o nível de taxa apropriado para um pool ajuda a otimizar os incentivos de taxas de negociação dos LPs.

Agricultura sem permissão e Pool de Liquidez

Os criadores de pools CLMM sem permissão também podem regular a distribuição de recompensas para incentivar e direcionar ainda mais a liquidez. O processo é simples: os criadores de pool precisam apenas estabelecer uma fazenda, especificar a quantidade de tokens de recompensa e definir as datas de início e fim da mineração. Os usuários com posições de liquidez CLMM dentro da faixa de negociação acumularão automaticamente recompensas de mineração.

Os projetos que contemplam a criação de uma fazenda devem considerar vários fatores chave ao determinar as recompensas de tokens:

1. Conceitos de TVL diferentes: Enquanto o valor total bloqueado (TVL) é tipicamente a métrica de liquidez primária para pools CPMM padrão, os pools CLMM focam na liquidez em torno do preço médio do token. Esta mudança de perspectiva de "liquidez total do pool" para "liquidez total perto do preço atual" ajuda os projetos a avaliar como as emissões de tokens afetarão a profundidade da liquidez do pool CLMM.

2. Cálculos de APR: É importante notar que os cálculos de APR de pool AMM padrão não se aplicam diretamente aos CLMMs. Os rendimentos dos CLMM dependem da liquidez em pontos de preço de transação específicos, tornando os cálculos de APR mais complexos e baseados em estimativas. A interface do utilizador da Gate oferece três distintos métodos de cálculo de APR estimado para guiar os criadores de liquidez CLMM e de pool de financiamento nas considerações de rendimento.

CLMM vs CPMM: Uma Análise Comparativa

Seja você um usuário em busca de rendimento ou um projeto que está a iniciar a liquidez do token, entender as distinções entre pools CLMM e CPMM é crucial.

Os pools CLMM são tecnicamente sofisticados, exigindo gestão ativa de posições por parte dos provedores de liquidez para otimizar os retornos. Muitas vezes, conseguem alcançar mais com menos, concentrando a liquidez perto do preço médio, oferecendo aos traders melhores preços e menor impacto no preço com menos liquidez em comparação com os pools de produto constante. No entanto, os pools CLMM podem expor os provedores de LP a maiores riscos de perda impermanente do que os pools CPMM, tornando-os uma estratégia ativa.

Em contraste, os pools CPMM padrão permitem que os provedores de LP ganhem com taxas de transação e recompensas de mineração sem a necessidade de gestão ativa de posições, representando uma estratégia de LP mais passiva. No entanto, essa abordagem dispersa uma grande quantidade de liquidez do pool ao longo da curva de preços, resultando em uma utilização de capital menos eficiente. Comparado aos CLMMs, os CPMMs geralmente exigem um TVL mais alto para fornecer trocas com preços semelhantes.

Considerações Chave para Criar um Pool de Liquidez

Ao decidir entre criar ou fornecer liquidez a um pool CLMM ou CPMM, os criadores devem clarificar os seus objetivos e considerar os tipos de utilizadores da sua comunidade.

Se o objetivo é incentivar a gestão de liquidez e oferecer preços competitivos com menos liquidez, o CLMM pode ser a escolha preferida.

Alternativamente, se recompensar os primeiros membros da comunidade, fornecer recompensas de mineração passivas e aumentar o TVL do token forem prioridades, o pool CPMM padrão da Gate pode ser mais adequado.

Os criadores de pools devem também considerar as flutuações de preços e o volume de negociação ao longo do tempo ao tomar a sua decisão.

Desenvolvimentos Futuros do Ecossistema

Gate está entusiasmado em impulsionar ainda mais a liquidez descentralizada em todo o ecossistema através de suas pools e fazendas CLMM sem permissão. Esta abordagem inovadora promete remodelar o panorama das finanças descentralizadas, oferecendo novas oportunidades para usuários, projetos e comunidades.