A Fumaça e os Espelhos da Banca de Reserva Fracionária

Sempre fui fascinado por como os bancos, essencialmente, conjuram dinheiro do nada, e o sistema de reservas fracionárias é o seu truque mágico. Trabalhar numa pequena cooperativa de crédito há anos mostrou-me em primeira mão como este truque de mágica opera.

Este sistema bancário é basicamente um esquema de pirâmide legalizado onde os bancos mantêm apenas uma fração minúscula dos seus depósitos—às vezes apenas 3-10%—enquanto emprestam o resto. Quando você deposita $1,000, eles não apenas o trancam em um cofre; eles o transformam em $9,000 de empréstimos a outras pessoas. Mágico, não é?

Deixe-me explicar este jogo de conchas financeiras. Quando eu deposito $50,000, o banco mantém talvez $5,000 e empresta $45,000 para outra pessoa. Essa pessoa deposita seu empréstimo, e outro banco faz a mesma coisa. Através deste efeito multiplicador, meus originais $50,000 se transformam em mais de $230,000 de "dinheiro" circulando na economia.

Todo o sistema está construído sobre uma casa de cartas—literalmente dependendo da suposição de que não iremos todos mostrar-nos a pedir o nosso dinheiro ao mesmo tempo. Lembram-se da Grande Depressão? Foi exatamente isso que aconteceu. As pessoas perderam a confiança, todos correram a retirar os seus fundos e—surpresa!—os bancos não tinham realmente.

O que é mais irritante é que os bancos centrais apoiam este sistema imprimindo mais moeda sempre que necessário. Eles estão essencialmente a permitir o vício em dívida enquanto o chamam de "crescimento económico."

O mercado de criptomoedas surgiu em parte como uma rebelião contra essa loucura. O Bitcoin, com seu suprimento limitado de 21 milhões de moedas, não pode ser manipulado por autoridades centrais imprimindo mais sempre que lhes apetece. Não há besteira de reserva fracionária—o que você vê é o que você obtém.

Enquanto os banqueiros tradicionais desfrutam de enormes lucros com este esquema, atirando a nós, camponeses, algumas moedas de juro como migalhas, muitos economistas estão, com razão, soando alarmes sobre a sua sustentabilidade. Estamos essencialmente a viver numa economia global construída inteiramente sobre dívida em vez de riqueza real.

E ainda assim, este sistema continua porque todos nós concordamos tacitamente em acreditar nele. O seu saldo bancário não é dinheiro real—é um IOU de uma instituição que já emprestou esse dinheiro a outra pessoa. É bastante louco quando você pensa sobre isso.