Na negociação de Ativos de criptografia, a escolha da alavancagem muitas vezes se torna um grande desafio para os Novatos. À primeira vista, abrir uma posição de 1000U com 10x de alavancagem e abrir uma posição de 5000U com 2x de alavancagem parece controlar uma Posição de 10000U, mas na verdade, essas duas estratégias apresentam diferenças fundamentais em termos de tolerância ao risco e ciclo de vida dos fundos.

Para novatos, isso não é apenas um simples jogo de números com alavancagem, mas sim um equilíbrio técnico entre a "velocidade de liquidação" e o "espaço de margem de manobra". Por que a alta alavancagem frequentemente se torna uma armadilha para novatos? Vamos analisar os riscos fatais nas negociações de contratos através de modelos de dados.

Baseando-se na fórmula de Kelly, podemos analisar quantitativamente a matriz de risco destes dois modos de alavancagem:

1. Análise da capacidade de resistência à volatilidade da margem

Para uma situação de 1000U com um efeito de alavancagem de 10 vezes, a taxa de margem é de 10%. Quando o mercado oscila 1%, a perda é de 100U, o que representa 10% da margem. Apenas 10% de oscilação no mercado acionará a liquidação, o que equivale à faixa de oscilação de uma vela de queda de amplitude média no gráfico de 4 horas de moedas principais.

Em comparação, a taxa de margem para abrir uma posição de 5000U com 2x de alavancagem é de 50%. Da mesma forma, uma flutuação de 1% no mercado resultará apenas em uma perda de 2% na margem. Para acionar a liquidação, é necessária uma flutuação de 20% no mercado, o que equivale a uma situação extrema onde o bitcoin cai de 30000 dólares para 24000 dólares.

Claramente, a capacidade de risco do último é o dobro da primeira, oferecendo aos traders um espaço de manobra maior e um amortecimento contra a volatilidade do mercado.

Escolher a alavancagem adequada não diz apenas respeito ao retorno, mas também é a chave para a gestão de risco. Os novatos devem compreender profundamente o significado por trás desses dados, ponderar a sua capacidade de suportar riscos e o seu julgamento de mercado, e escolher a estratégia de negociação que mais lhes convém. Lembre-se, no mercado de ativos de criptografia, proteger a segurança dos fundos deve ser sempre a prioridade.