No atual ambiente econômico, depender apenas da redução das taxas de juros pode não ser suficiente para estimular imediatamente o crescimento do mercado. Embora a redução das taxas de juros seja semelhante a "abrir a torneira", se a confiança na economia for insuficiente ou se os bancos forem cautelosos na concessão de empréstimos, os fundos terão dificuldade em circular de forma eficaz. A verdadeira injeção de liquidez requer tempo para se transmitir ou se combinar com políticas de afrouxamento quantitativo (QE).
O Federal Reserve iniciou a implementação da contração quantitativa (QT) em junho de 2022, reduzindo a rolagem de ativos e vendendo ativos para contrair o balanço patrimonial. Até junho de 2025, o tamanho do balanço patrimonial foi reduzido em cerca de 25,7%, caindo para 6,66 trilhões de dólares, o menor desde 2020. Algumas instituições financeiras preveem que o Federal Reserve pode continuar a QT até o final de 2025, e depois pode manter o tamanho do balanço patrimonial estável em 2026.
QE como uma ferramenta política de injeção de Liquidez, frequentemente consegue impulsionar os preços dos ativos de risco a curto prazo. Em contrapartida, QT, ao absorver a Liquidez do mercado, pode pressionar ativos como o mercado de ações e criptomoedas, especialmente na ausência de novos fatores de estímulo. O momento do reinício do QE pelo Federal Reserve depende principalmente de se a economia e o sistema financeiro enfrentam riscos significativos, e não de um cronograma fixo.
Normalmente, a política de QE é implementada nas seguintes situações: recessão econômica ou pânico financeiro, queda contínua do PIB, colapso do mercado de ações ou do mercado de crédito, a redução das taxas de juros para níveis próximos de zero ainda não consegue estabilizar a economia, o espaço para políticas monetárias convencionais está esgotado, a liquidez do mercado está severamente restringida e a dificuldade de financiamento leva a uma intensificação da venda de ativos.
Atualmente (2025), o Federal Reserve continua com o QT, indicando que acredita que a economia e o sistema financeiro ainda podem suportar um certo grau de aperto. Embora a taxa de desemprego nos EUA tenha aumentado, ainda não atingiu níveis de crise; o mercado de ações, embora volátil, não sofreu um colapso sistêmico em larga escala. Portanto, a menos que ocorra um evento significativo semelhante à crise financeira de 2008 ou ao impacto da pandemia de 2020, é pouco provável que o Federal Reserve reinicie o QE facilmente a curto prazo.
No geral, o ajuste da política monetária do Federal Reserve é um processo complexo que requer a ponderação de vários fatores. Desde cortes nas taxas de juros até possíveis QE, cada passo deve ser avaliado com cuidado em relação à situação econômica e aos riscos potenciais. Os participantes do mercado devem acompanhar de perto os indicadores econômicos e os sinais de política para melhor se prepararem para as possíveis mudanças no ambiente financeiro futuro.
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fren_with_benefits
· 9h atrás
Quando é que o QE chega... já não consigo esperar!
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HashBard
· 9h atrás
eles estão lendo Macbeth no Fed... "amanhã e amanhã e amanhã" mas nenhuma QE à vista smh
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P2ENotWorking
· 9h atrás
bull e urso têm alguma utilidade, depois de negociar, fica vazio.
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OfflineValidator
· 9h atrás
Quando é que vai haver estímulo económico? Estou à espera para Tudo em todas as moedas.
No atual ambiente econômico, depender apenas da redução das taxas de juros pode não ser suficiente para estimular imediatamente o crescimento do mercado. Embora a redução das taxas de juros seja semelhante a "abrir a torneira", se a confiança na economia for insuficiente ou se os bancos forem cautelosos na concessão de empréstimos, os fundos terão dificuldade em circular de forma eficaz. A verdadeira injeção de liquidez requer tempo para se transmitir ou se combinar com políticas de afrouxamento quantitativo (QE).
O Federal Reserve iniciou a implementação da contração quantitativa (QT) em junho de 2022, reduzindo a rolagem de ativos e vendendo ativos para contrair o balanço patrimonial. Até junho de 2025, o tamanho do balanço patrimonial foi reduzido em cerca de 25,7%, caindo para 6,66 trilhões de dólares, o menor desde 2020. Algumas instituições financeiras preveem que o Federal Reserve pode continuar a QT até o final de 2025, e depois pode manter o tamanho do balanço patrimonial estável em 2026.
QE como uma ferramenta política de injeção de Liquidez, frequentemente consegue impulsionar os preços dos ativos de risco a curto prazo. Em contrapartida, QT, ao absorver a Liquidez do mercado, pode pressionar ativos como o mercado de ações e criptomoedas, especialmente na ausência de novos fatores de estímulo. O momento do reinício do QE pelo Federal Reserve depende principalmente de se a economia e o sistema financeiro enfrentam riscos significativos, e não de um cronograma fixo.
Normalmente, a política de QE é implementada nas seguintes situações: recessão econômica ou pânico financeiro, queda contínua do PIB, colapso do mercado de ações ou do mercado de crédito, a redução das taxas de juros para níveis próximos de zero ainda não consegue estabilizar a economia, o espaço para políticas monetárias convencionais está esgotado, a liquidez do mercado está severamente restringida e a dificuldade de financiamento leva a uma intensificação da venda de ativos.
Atualmente (2025), o Federal Reserve continua com o QT, indicando que acredita que a economia e o sistema financeiro ainda podem suportar um certo grau de aperto. Embora a taxa de desemprego nos EUA tenha aumentado, ainda não atingiu níveis de crise; o mercado de ações, embora volátil, não sofreu um colapso sistêmico em larga escala. Portanto, a menos que ocorra um evento significativo semelhante à crise financeira de 2008 ou ao impacto da pandemia de 2020, é pouco provável que o Federal Reserve reinicie o QE facilmente a curto prazo.
No geral, o ajuste da política monetária do Federal Reserve é um processo complexo que requer a ponderação de vários fatores. Desde cortes nas taxas de juros até possíveis QE, cada passo deve ser avaliado com cuidado em relação à situação econômica e aos riscos potenciais. Os participantes do mercado devem acompanhar de perto os indicadores econômicos e os sinais de política para melhor se prepararem para as possíveis mudanças no ambiente financeiro futuro.