2020 foi chamado de ano de DeFi, e 2021 foi o ano da explosão dos NFTs. No entanto, para 2022, as pessoas parecem ter dificuldade em atribuir-lhe um rótulo claro.
Apesar de 2022 ter sido o ano em que se esperava a aplicação em larga escala de DAOs, a inovação e o desenvolvimento de toda a indústria cripto foram significativamente reprimidos devido à política de aperto do Federal Reserve e a vários eventos imprevistos.
Com os problemas frequentes das plataformas de negociação centralizadas, bem como o desenvolvimento abrangente das aplicações DeFi, a ideia das Finanças Descentralizadas foi ainda mais reconhecida pelo mercado. Este artigo irá rever a situação de desenvolvimento das principais exchanges descentralizadas (DEX) em 2022, bem como os seus planos futuros.
Uniswap
Uniswap foi lançado em novembro de 2018 e é a exchange descentralizada mais representativa no campo das Finanças Descentralizadas. Em 2022, a Uniswap Labs completou uma rodada de financiamento série B de 165 milhões de dólares, alcançando uma avaliação de 1,66 bilhões de dólares.
Uniswap é um protocolo para negociação de tokens e criação automática de mercado na Ethereum e suas redes de extensão. Os usuários podem negociar tokens diretamente em pools de liquidez através de contratos inteligentes.
Nos últimos quatro anos, o número de usuários ativos mensais da Uniswap (MAU) passou por um crescimento volátil. Até o final de dezembro de 2022, o MAU da Uniswap era de cerca de 356 mil, uma queda de 46% em relação ao ano anterior. Mas mesmo em um mercado em baixa, ainda manteve um alto nível de atividade.
A Uniswap está se expandindo para várias cadeias e lançando uma taxa de transação de 1bp(0.01%) na maioria das redes. No futuro, será implantada em mais blockchains públicas. Como um dos principais provedores de liquidez, a Uniswap está buscando ampliar seu alcance. Recentemente, firmou parceria com um prestador de serviços de depósito e retirada, permitindo que os usuários comprem criptomoedas usando cartões de crédito/débito.
Além disso, a Uniswap adquiriu um agregador de mercado NFT, entrando no campo dos NFTs. Há rumores de que a Uniswap V4 está em desenvolvimento, aguardando inovações adicionais para manter sua posição de liderança.
SushiSwap
SushiSwap foi fundado em 2020, é uma versão fork do Uniswap. Após passar por turbulências iniciais de governança, atualmente é liderado pelo novo Chef Jared Gray.
Ao contrário da Uniswap, a SushiSwap enfrentou dificuldades recentemente, com o TVL atual até abaixo de dezembro de 2020. As principais razões incluem o desempenho insatisfatório do programa de incentivos em tokens e a falta de inovação, resultando na perda da vantagem competitiva inicial. Atualmente, a participação de mercado na AMM é inferior a 3%.
Para reverter a situação, a SushiSwap lançou uma nova proposta de economia de tokens, introduzindo mecanismos de bloqueio de tempo e queima. O roteiro de 2023 foca na experiência do usuário, incluindo o lançamento de agregadores DEX, incubadoras descentralizadas, entre outros. O novo Chef afirmou que planeja aumentar a participação no mercado em 10 vezes e melhorar a sustentabilidade através da otimização da economia de tokens.
Curve Finance
Curve Finance foi lançado em janeiro de 2020, com o objetivo de realizar trocas eficientes de stablecoins. Seu modelo AMM exclusivo permite a troca de grandes quantidades de stablecoins com deslizamento mínimo.
Embora o número de usuários ativos mensais seja relativamente estável, a classificação do TVL da Curve é a quarta, acima da Uniswap. Isso pode ser devido ao fato de que os usuários na Curve são em grande parte detentores de stablecoins, e o design da sua economia de token atrai os usuários a permanecerem a longo prazo.
A Curve tem estado ativamente a inovar. Em novembro do ano passado, lançou o novo white paper da stablecoin descentralizada crvUSD, que utiliza um algoritmo AMM inovador de liquidação de empréstimos. Isso permitirá que a Curve entre no mercado de stablecoins, mantendo sua posição de liderança no campo dos DEX.
GMX
Como um novo DEX, o GMX foi lançado na Arbitrum em setembro de 2021 e implantado na Avalanche em janeiro de 2022. É uma bolsa descentralizada de negociação de spot e contratos perpétuos, com características como baixas taxas e baixo desvio.
Até dezembro de 2022, o número de usuários ativos mensais da GMX ultrapassou 20.000, um aumento de mais de 1300% em relação ao ano anterior. Seu TVL cresceu quase 4 vezes, as taxas da plataforma aumentaram mais de duas vezes, tornando-se a bolsa de derivados descentralizados com o maior TVL na Arbitrum.
Uma das razões do sucesso do GMX é o seu mecanismo de pagamento único e a alta alavancagem ( de até 50 vezes ). Para os provedores de liquidez, o GMX é considerado de baixo risco ( com quase nenhuma perda impermanente ).
Atualmente, a equipe GMX está desenvolvendo o modelo X4 ( uma mecânica AMM PvP ) e busca uma implementação multichain. O desenvolvimento futuro é promissor.
Resumo
Em 2022, diferentes projetos DEX tiveram desempenhos variados. Alguns projetos inovaram ativamente, enquanto outros lutaram para sobreviver em um mercado em baixa. No futuro, os objetivos de desenvolvimento das DEX não se limitarão apenas às funções básicas de AMM, mas também incluirão desenvolvimento multichain, modelos de tokens mais complexos e AMM com alta eficiência de capital. Neste setor em rápida evolução, "a sobrevivência dos mais aptos" continuará a ser a regra geral.
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AlphaLeaker
· 9h atrás
Fiquei sem palavras, irmão uni
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MetaMaximalist
· 08-06 10:50
finalmente os plebeus entendem o que alguns de nós sabemos desde 2018... o verdadeiro defi sempre foi inevitável, apenas precisava de alguns desastres de cex para comprová-lo ngl
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EthSandwichHero
· 08-06 10:49
uni e sushi brincaram e foram ao gmx para ganhar
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FlashLoanLarry
· 08-06 10:49
ngl as implosões de cex foram lowkey em alta para a profundidade da liquidez dex tbh
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BitcoinDaddy
· 08-06 10:34
É tudo urso, ou DEX é que é bom.
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GasWaster
· 08-06 10:31
Este mercado realmente é útil para o dex?
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ChainChef
· 08-06 10:22
parece que 2022 estava apenas a ferver em lume brando, para ser honesto... precisava de mais alpha cru para apimentar as coisas, de verdade.
Revisão do desenvolvimento dos DEXs principais em 2022: Uniswap em primeiro, SushiSwap em dificuldades e GMX a destacar-se.
Finanças Descentralizadas行业回顾:2022年主流 DEX 发展概况
2020 foi chamado de ano de DeFi, e 2021 foi o ano da explosão dos NFTs. No entanto, para 2022, as pessoas parecem ter dificuldade em atribuir-lhe um rótulo claro.
Apesar de 2022 ter sido o ano em que se esperava a aplicação em larga escala de DAOs, a inovação e o desenvolvimento de toda a indústria cripto foram significativamente reprimidos devido à política de aperto do Federal Reserve e a vários eventos imprevistos.
Com os problemas frequentes das plataformas de negociação centralizadas, bem como o desenvolvimento abrangente das aplicações DeFi, a ideia das Finanças Descentralizadas foi ainda mais reconhecida pelo mercado. Este artigo irá rever a situação de desenvolvimento das principais exchanges descentralizadas (DEX) em 2022, bem como os seus planos futuros.
Uniswap
Uniswap foi lançado em novembro de 2018 e é a exchange descentralizada mais representativa no campo das Finanças Descentralizadas. Em 2022, a Uniswap Labs completou uma rodada de financiamento série B de 165 milhões de dólares, alcançando uma avaliação de 1,66 bilhões de dólares.
Uniswap é um protocolo para negociação de tokens e criação automática de mercado na Ethereum e suas redes de extensão. Os usuários podem negociar tokens diretamente em pools de liquidez através de contratos inteligentes.
Nos últimos quatro anos, o número de usuários ativos mensais da Uniswap (MAU) passou por um crescimento volátil. Até o final de dezembro de 2022, o MAU da Uniswap era de cerca de 356 mil, uma queda de 46% em relação ao ano anterior. Mas mesmo em um mercado em baixa, ainda manteve um alto nível de atividade.
A Uniswap está se expandindo para várias cadeias e lançando uma taxa de transação de 1bp(0.01%) na maioria das redes. No futuro, será implantada em mais blockchains públicas. Como um dos principais provedores de liquidez, a Uniswap está buscando ampliar seu alcance. Recentemente, firmou parceria com um prestador de serviços de depósito e retirada, permitindo que os usuários comprem criptomoedas usando cartões de crédito/débito.
Além disso, a Uniswap adquiriu um agregador de mercado NFT, entrando no campo dos NFTs. Há rumores de que a Uniswap V4 está em desenvolvimento, aguardando inovações adicionais para manter sua posição de liderança.
SushiSwap
SushiSwap foi fundado em 2020, é uma versão fork do Uniswap. Após passar por turbulências iniciais de governança, atualmente é liderado pelo novo Chef Jared Gray.
Ao contrário da Uniswap, a SushiSwap enfrentou dificuldades recentemente, com o TVL atual até abaixo de dezembro de 2020. As principais razões incluem o desempenho insatisfatório do programa de incentivos em tokens e a falta de inovação, resultando na perda da vantagem competitiva inicial. Atualmente, a participação de mercado na AMM é inferior a 3%.
Para reverter a situação, a SushiSwap lançou uma nova proposta de economia de tokens, introduzindo mecanismos de bloqueio de tempo e queima. O roteiro de 2023 foca na experiência do usuário, incluindo o lançamento de agregadores DEX, incubadoras descentralizadas, entre outros. O novo Chef afirmou que planeja aumentar a participação no mercado em 10 vezes e melhorar a sustentabilidade através da otimização da economia de tokens.
Curve Finance
Curve Finance foi lançado em janeiro de 2020, com o objetivo de realizar trocas eficientes de stablecoins. Seu modelo AMM exclusivo permite a troca de grandes quantidades de stablecoins com deslizamento mínimo.
Embora o número de usuários ativos mensais seja relativamente estável, a classificação do TVL da Curve é a quarta, acima da Uniswap. Isso pode ser devido ao fato de que os usuários na Curve são em grande parte detentores de stablecoins, e o design da sua economia de token atrai os usuários a permanecerem a longo prazo.
A Curve tem estado ativamente a inovar. Em novembro do ano passado, lançou o novo white paper da stablecoin descentralizada crvUSD, que utiliza um algoritmo AMM inovador de liquidação de empréstimos. Isso permitirá que a Curve entre no mercado de stablecoins, mantendo sua posição de liderança no campo dos DEX.
GMX
Como um novo DEX, o GMX foi lançado na Arbitrum em setembro de 2021 e implantado na Avalanche em janeiro de 2022. É uma bolsa descentralizada de negociação de spot e contratos perpétuos, com características como baixas taxas e baixo desvio.
Até dezembro de 2022, o número de usuários ativos mensais da GMX ultrapassou 20.000, um aumento de mais de 1300% em relação ao ano anterior. Seu TVL cresceu quase 4 vezes, as taxas da plataforma aumentaram mais de duas vezes, tornando-se a bolsa de derivados descentralizados com o maior TVL na Arbitrum.
Uma das razões do sucesso do GMX é o seu mecanismo de pagamento único e a alta alavancagem ( de até 50 vezes ). Para os provedores de liquidez, o GMX é considerado de baixo risco ( com quase nenhuma perda impermanente ).
Atualmente, a equipe GMX está desenvolvendo o modelo X4 ( uma mecânica AMM PvP ) e busca uma implementação multichain. O desenvolvimento futuro é promissor.
Resumo
Em 2022, diferentes projetos DEX tiveram desempenhos variados. Alguns projetos inovaram ativamente, enquanto outros lutaram para sobreviver em um mercado em baixa. No futuro, os objetivos de desenvolvimento das DEX não se limitarão apenas às funções básicas de AMM, mas também incluirão desenvolvimento multichain, modelos de tokens mais complexos e AMM com alta eficiência de capital. Neste setor em rápida evolução, "a sobrevivência dos mais aptos" continuará a ser a regra geral.