Análise do mercado de Bitcoin ETF: fluxo de capital, desempenho de rendimento e impacto no preço do BTC
Recentemente, várias instituições de renome apresentaram pedidos de Bitcoin ETF à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), o que é visto como um sinal importante para a chegada de mais investidores institucionais ao mercado de criptomoedas. Para entender o impacto da entrada institucional no mercado de criptomoedas, este artigo analisou a situação de negociação dos Bitcoin ETFs à vista, ETFs de futuros e fundos fiduciários já listados.
Análise das participações em ETF à vista e fundos fiduciários
Os três fundos BTCC.U, BTCE e GBTC têm um total de aproximadamente 675.600 BTC, no valor de 20,27 bilhões de dólares. Desde junho, o crescimento total foi de 9.292 BTC, com uma tendência de crescimento geral bastante boa. Dentre eles, o GBTC é o maior, com 625.200 BTC, enquanto o BTCC.U e o BTCE possuem cerca de 200.000 BTC cada.
Em termos de rendimento, o BTCC.U teve o melhor desempenho, com um rendimento médio de cerca de 6,76% este mês e um rendimento médio de 8,84% este ano. Os rendimentos médios do BTCE e do GBTC este mês foram de -5,27% e -26,39%, respetivamente, enquanto que os rendimentos médios deste ano foram de -5,85% e -38,18%, embora ainda estejam a perder, a magnitude das perdas está a diminuir.
Em termos de volume de negociação, o GBTC é o mais alto, com um volume médio diário de 3,926 milhões de ações este mês, muito acima do BTCC.U e do BTCE. Vale a pena notar que, desde junho, o volume de negociação desses fundos teve um crescimento significativo.
Análise do Bitcoin ETF de futuros
Os ativos totais dos 5 principais ETFs de futuros de Bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS e DEFI, atingiram 1,295 bilhões de dólares. Dentre eles, o BITO é o maior, com ativos totais de 1,199 bilhões de dólares.
Esses ETFs rastreiam principalmente os contratos futuros de Bitcoin da Chicago Mercantile Exchange (CME). O BITO é o único ETF que possui toda a alocação em contratos futuros da CME, enquanto outros também possuem uma parte de outros ativos, como títulos do Tesouro dos EUA.
Do ponto de vista do fluxo de capital, o BITO teve uma entrada líquida de 259 milhões de dólares no último mês e uma entrada líquida de 333 milhões de dólares desde o início do ano, muito superior a outros ETFs. O volume médio diário de negociação do BITO também é o mais alto, cerca de 9.969.100 partes.
Em termos de desempenho de rendimento, o BITS teve o melhor desempenho, com uma taxa de retorno de 33,20% no último mês e 137,65% desde o início do ano. Outros ETFs tiveram uma taxa de retorno de cerca de 12% no último mês e cerca de 74% desde o início do ano. De forma geral, o desempenho de rendimento dos ETFs de futuros é superior ao dos ETFs de spot e dos fundos fiduciários.
O impacto das notícias sobre ETF no preço do BTC
As notícias sobre a aplicação e emissão de ETFs por instituições têm um certo impacto no preço do Bitcoin. Após a BlackRock solicitar o ETF de Bitcoin à vista, o BTC teve um aumento médio diário de 2,78% na semana seguinte, o maior dentro do intervalo estatístico. Outros impactos significativos incluem um aumento médio diário de 1,56% no BTC no mês da solicitação do ETF de futuros da VanEck e um aumento médio diário de 1,33% no mês em que o ETF à vista da Jacobi foi aprovado.
O impacto das notícias vem principalmente de três aspectos: a reputação das instituições, o tipo de ETF ( os ETFs à vista geralmente têm um impacto maior ), e a tendência de preço do BTC no momento da notícia. No entanto, é importante notar que a recente alta do preço do BTC também está relacionada a fatores fundamentais, como o volume de transações em blockchain atingindo novos recordes.
Em geral, o desenvolvimento dos ETFs está intimamente relacionado com todo o mercado de criptomoedas, complementando-se mutuamente. No futuro, será necessário continuar a acompanhar a situação de negociação do Bitcoin ETF e seu impacto no mercado.
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Análise abrangente do mercado de Bitcoin ETF: fluxos de capital, desempenho dos rendimentos e impacto nos preços do BTC
Análise do mercado de Bitcoin ETF: fluxo de capital, desempenho de rendimento e impacto no preço do BTC
Recentemente, várias instituições de renome apresentaram pedidos de Bitcoin ETF à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), o que é visto como um sinal importante para a chegada de mais investidores institucionais ao mercado de criptomoedas. Para entender o impacto da entrada institucional no mercado de criptomoedas, este artigo analisou a situação de negociação dos Bitcoin ETFs à vista, ETFs de futuros e fundos fiduciários já listados.
Análise das participações em ETF à vista e fundos fiduciários
Os três fundos BTCC.U, BTCE e GBTC têm um total de aproximadamente 675.600 BTC, no valor de 20,27 bilhões de dólares. Desde junho, o crescimento total foi de 9.292 BTC, com uma tendência de crescimento geral bastante boa. Dentre eles, o GBTC é o maior, com 625.200 BTC, enquanto o BTCC.U e o BTCE possuem cerca de 200.000 BTC cada.
Em termos de rendimento, o BTCC.U teve o melhor desempenho, com um rendimento médio de cerca de 6,76% este mês e um rendimento médio de 8,84% este ano. Os rendimentos médios do BTCE e do GBTC este mês foram de -5,27% e -26,39%, respetivamente, enquanto que os rendimentos médios deste ano foram de -5,85% e -38,18%, embora ainda estejam a perder, a magnitude das perdas está a diminuir.
Em termos de volume de negociação, o GBTC é o mais alto, com um volume médio diário de 3,926 milhões de ações este mês, muito acima do BTCC.U e do BTCE. Vale a pena notar que, desde junho, o volume de negociação desses fundos teve um crescimento significativo.
Análise do Bitcoin ETF de futuros
Os ativos totais dos 5 principais ETFs de futuros de Bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS e DEFI, atingiram 1,295 bilhões de dólares. Dentre eles, o BITO é o maior, com ativos totais de 1,199 bilhões de dólares.
Esses ETFs rastreiam principalmente os contratos futuros de Bitcoin da Chicago Mercantile Exchange (CME). O BITO é o único ETF que possui toda a alocação em contratos futuros da CME, enquanto outros também possuem uma parte de outros ativos, como títulos do Tesouro dos EUA.
Do ponto de vista do fluxo de capital, o BITO teve uma entrada líquida de 259 milhões de dólares no último mês e uma entrada líquida de 333 milhões de dólares desde o início do ano, muito superior a outros ETFs. O volume médio diário de negociação do BITO também é o mais alto, cerca de 9.969.100 partes.
Em termos de desempenho de rendimento, o BITS teve o melhor desempenho, com uma taxa de retorno de 33,20% no último mês e 137,65% desde o início do ano. Outros ETFs tiveram uma taxa de retorno de cerca de 12% no último mês e cerca de 74% desde o início do ano. De forma geral, o desempenho de rendimento dos ETFs de futuros é superior ao dos ETFs de spot e dos fundos fiduciários.
O impacto das notícias sobre ETF no preço do BTC
As notícias sobre a aplicação e emissão de ETFs por instituições têm um certo impacto no preço do Bitcoin. Após a BlackRock solicitar o ETF de Bitcoin à vista, o BTC teve um aumento médio diário de 2,78% na semana seguinte, o maior dentro do intervalo estatístico. Outros impactos significativos incluem um aumento médio diário de 1,56% no BTC no mês da solicitação do ETF de futuros da VanEck e um aumento médio diário de 1,33% no mês em que o ETF à vista da Jacobi foi aprovado.
O impacto das notícias vem principalmente de três aspectos: a reputação das instituições, o tipo de ETF ( os ETFs à vista geralmente têm um impacto maior ), e a tendência de preço do BTC no momento da notícia. No entanto, é importante notar que a recente alta do preço do BTC também está relacionada a fatores fundamentais, como o volume de transações em blockchain atingindo novos recordes.
Em geral, o desenvolvimento dos ETFs está intimamente relacionado com todo o mercado de criptomoedas, complementando-se mutuamente. No futuro, será necessário continuar a acompanhar a situação de negociação do Bitcoin ETF e seu impacto no mercado.