O colapso da bolha do mercado de Meme moeda provoca uma Crise de confiança, a indústria de encriptação enfrenta uma nova rodada de ajustes
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de encriptação passou por um ajuste intenso. As principais moedas e algumas moedas de baixa capitalização caíram em média mais de 30%, afetando a confiança geral do mercado. Os eventos de fuga de projetos tornaram-se frequentes, com um aumento no número de projetos de baixa qualidade, e o fenômeno de aproveitar o efeito das celebridades para explorar os investidores de varejo atingiu níveis históricos, fatores que desencadearam uma série de reações em cadeia. O pessimismo dos usuários se espalhou, a liquidez do mercado caiu drasticamente, resultando em uma grande correção. Os dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do mercado em baixa de 2023.
Esta crise, desencadeada por bolhas especulativas, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, significa que o mercado de encriptação está a entrar gradualmente no inverno?
I. Revisão do evento: do frenesi ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) A bolha do Meme moeda estourou: a queda acentuada das moedas conceito e a proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda de um conceito político: o valor de mercado da moeda Meme associada a uma família de um determinado político ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento despencou 60%, com os fundos sendo desviados para outros tokens políticos, resultando na rápida desintegração da confiança do mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um cofundador de um projeto foi invadida, promovendo uma falsa moeda Meme em nome da família de uma celebridade, resultando em perdas de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Os dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas aumenta
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidação de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos na cadeia Solana disparou, as estatísticas mostram que as variedades de criptomoedas se aproximam de 11 milhões, das quais a maioria é moeda Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "luta pela atenção", agravando o efeito de diluição de capital e fazendo com que uma crise de confiança emergisse gradualmente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
1. Vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda de sapo surgiu rapidamente devido a um símbolo cultural específico, com uma correlação de 0,93 entre suas flutuações de preço e o índice de emoções nas redes sociais. Assim que um evento negativo ou uma declaração de uma celebridade provoca pânico, o risco de colapso aumenta significativamente.
2. Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moeda Meme, devido ao baixo nível técnico e medidas de segurança fracas, tornaram-se o principal alvo dos hackers. Além dos eventos mencionados, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma exchange em novembro de 2024 expôs as fraquezas de segurança da indústria.
A proliferação de projetos fraudulentos: o uso da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre criminosos, levando os investidores a sofrer perdas devido à assimetria de informações. Recentemente, tanto a febre provocada pelo animal de estimação de uma pessoa famosa quanto o evento em que um presidente de um país promoveu um determinado token foram explorados por alguns manipuladores para controlar os preços e extrair recursos de novos investidores.
3. Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
Reforço da regulamentação: A SEC dos EUA começou a adotar uma "regulamentação orientada", e o projeto de lei FIT21 tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre a SEC e a CFTC, mas o risco de lacunas na implementação da política aumentou ainda mais a incerteza do mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre as moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturações excessivas do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme desviaram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de moedas alternativas competindo por um capital limitado, resultando em uma diluição da liquidez do mercado. O aumento da dívida pública dos EUA para mais de 36 trilhões de dólares, o rebaixamento da classificação da dívida e a escalada da guerra comercial, entre outros fatores, aumentaram as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de encriptação em sincronia com outros ativos de risco.
Três, Reação em Cadeia: O Sinal do Mercado Urso Já Chegou?
Confiança dos investidores abalada: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras lucraram mais de 10.000 dólares com a negociação de moedas Meme, mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
Fuga de capital e exaustão de liquidez: O colapso das moedas Meme provocou uma fuga massiva de capital do mercado de encriptação, com o preço do Bitcoin a recuar de um pico de 100.000 dólares para 96.000 dólares, enquanto o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
Crise de confiança na indústria agrava-se: projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto que teve perdas de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
Narrativa técnica fraca: Apesar de a atualização Pectra do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimização de Layer2, algumas novas blockchains têm avaliações excessivas, e a inovação técnica não conseguiu mitigar o sentimento especulativo do mercado.
Desenvolvedores e equipes de projeto afastados: O mercado está repleto de projetos que cortam os investidores e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade receberem a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, resultando em uma grande queda na confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercados em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
Num contexto de crise de confiança no mercado e exaustão de fundos, como podem os jogadores comuns proteger-se e encontrar uma saída durante um mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência no mercado em baixa é: permanecer calmo na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, rejeitar seguir a manada: manter a calma, pensar de forma independente, focar na pesquisa dos fundamentos, estar alerta para projetos que dependem de especulação e novidades.
Diversificar investimentos, reduzir o risco de ativos únicos: evitar que os fundos estejam excessivamente concentrados em ativos de alto risco, equilibrar o impacto das flutuações do mercado e capturar ativos de qualidade em diferentes áreas.
Reforçar a proteção de segurança, aumentar a consciência de defesa: utilizar carteiras de hardware, autenticação em dois fatores e outras medidas, realizar uma investigação detalhada sobre o histórico do projeto, evitando perdas devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gerir as posições de forma razoável, focar no controle de risco: elaborar e implementar uma estratégia de gestão de posições, definindo níveis razoáveis de take profit e stop loss, evitando a compra em alta e a venda em baixa.
Acompanhar de perto a regulamentação e as dinâmicas do mercado: manter-se atualizado sobre os últimos desenvolvimentos das entidades reguladoras nacionais e internacionais, assim como os dados macroeconômicos, e ajustar a estratégia de investimento de forma flexível.
Cultivar uma mentalidade de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco dos projetos: afastar-se da especulação a curto prazo, e ser paciente na alocação de projetos com tecnologia sólida, modelo de negócio claro e uma excelente equipe de suporte.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de encriptação é diferente, mas as leis subjacentes sempre existem. O colapso do Meme moeda não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de encriptação transformar-se de "fervor especulativo" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez esteja encolhendo drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações de longo prazo e atualizações estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a reconstituição da confiança na indústria e o caminho para a maturidade.
Um mercado de ursos a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, só através da inovação tecnológica, do aprimoramento da regulamentação e do aumento da conscientização sobre segurança dos usuários, podemos reestruturar a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas exploram soluções - o futuro do mercado de encriptação depende das escolhas conscientes que fazemos a cada passo agora.
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ColdWalletGuardian
· 10h atrás
Moeda digital está muito louca.
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MelonField
· 22h atrás
O criador de mercado já terminou.
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MevHunter
· 22h atrás
又到 fazer as pessoas de parvas环节了
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CryptoCrazyGF
· 22h atrás
Quem ainda se atreve a brincar com moeda de memes?
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nft_widow
· 22h atrás
Outra ronda de Negociação de criptomoedas fazendo as pessoas de parvas
A bolha do Meme moeda estourou, causando uma crise de confiança, e o mercado de criptomoedas enfrenta uma nova rodada de ajustes.
O colapso da bolha do mercado de Meme moeda provoca uma Crise de confiança, a indústria de encriptação enfrenta uma nova rodada de ajustes
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de encriptação passou por um ajuste intenso. As principais moedas e algumas moedas de baixa capitalização caíram em média mais de 30%, afetando a confiança geral do mercado. Os eventos de fuga de projetos tornaram-se frequentes, com um aumento no número de projetos de baixa qualidade, e o fenômeno de aproveitar o efeito das celebridades para explorar os investidores de varejo atingiu níveis históricos, fatores que desencadearam uma série de reações em cadeia. O pessimismo dos usuários se espalhou, a liquidez do mercado caiu drasticamente, resultando em uma grande correção. Os dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do mercado em baixa de 2023.
Esta crise, desencadeada por bolhas especulativas, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, significa que o mercado de encriptação está a entrar gradualmente no inverno?
I. Revisão do evento: do frenesi ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) A bolha do Meme moeda estourou: a queda acentuada das moedas conceito e a proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda de um conceito político: o valor de mercado da moeda Meme associada a uma família de um determinado político ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento despencou 60%, com os fundos sendo desviados para outros tokens políticos, resultando na rápida desintegração da confiança do mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um cofundador de um projeto foi invadida, promovendo uma falsa moeda Meme em nome da família de uma celebridade, resultando em perdas de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Os dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas aumenta
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidação de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos na cadeia Solana disparou, as estatísticas mostram que as variedades de criptomoedas se aproximam de 11 milhões, das quais a maioria é moeda Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "luta pela atenção", agravando o efeito de diluição de capital e fazendo com que uma crise de confiança emergisse gradualmente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
1. Vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda de sapo surgiu rapidamente devido a um símbolo cultural específico, com uma correlação de 0,93 entre suas flutuações de preço e o índice de emoções nas redes sociais. Assim que um evento negativo ou uma declaração de uma celebridade provoca pânico, o risco de colapso aumenta significativamente.
2. Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moeda Meme, devido ao baixo nível técnico e medidas de segurança fracas, tornaram-se o principal alvo dos hackers. Além dos eventos mencionados, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma exchange em novembro de 2024 expôs as fraquezas de segurança da indústria.
A proliferação de projetos fraudulentos: o uso da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre criminosos, levando os investidores a sofrer perdas devido à assimetria de informações. Recentemente, tanto a febre provocada pelo animal de estimação de uma pessoa famosa quanto o evento em que um presidente de um país promoveu um determinado token foram explorados por alguns manipuladores para controlar os preços e extrair recursos de novos investidores.
3. Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
Reforço da regulamentação: A SEC dos EUA começou a adotar uma "regulamentação orientada", e o projeto de lei FIT21 tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre a SEC e a CFTC, mas o risco de lacunas na implementação da política aumentou ainda mais a incerteza do mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre as moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturações excessivas do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme desviaram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de moedas alternativas competindo por um capital limitado, resultando em uma diluição da liquidez do mercado. O aumento da dívida pública dos EUA para mais de 36 trilhões de dólares, o rebaixamento da classificação da dívida e a escalada da guerra comercial, entre outros fatores, aumentaram as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de encriptação em sincronia com outros ativos de risco.
Três, Reação em Cadeia: O Sinal do Mercado Urso Já Chegou?
Confiança dos investidores abalada: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras lucraram mais de 10.000 dólares com a negociação de moedas Meme, mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
Fuga de capital e exaustão de liquidez: O colapso das moedas Meme provocou uma fuga massiva de capital do mercado de encriptação, com o preço do Bitcoin a recuar de um pico de 100.000 dólares para 96.000 dólares, enquanto o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
Crise de confiança na indústria agrava-se: projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto que teve perdas de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
Narrativa técnica fraca: Apesar de a atualização Pectra do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimização de Layer2, algumas novas blockchains têm avaliações excessivas, e a inovação técnica não conseguiu mitigar o sentimento especulativo do mercado.
Desenvolvedores e equipes de projeto afastados: O mercado está repleto de projetos que cortam os investidores e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade receberem a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, resultando em uma grande queda na confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercados em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
Num contexto de crise de confiança no mercado e exaustão de fundos, como podem os jogadores comuns proteger-se e encontrar uma saída durante um mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência no mercado em baixa é: permanecer calmo na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, rejeitar seguir a manada: manter a calma, pensar de forma independente, focar na pesquisa dos fundamentos, estar alerta para projetos que dependem de especulação e novidades.
Diversificar investimentos, reduzir o risco de ativos únicos: evitar que os fundos estejam excessivamente concentrados em ativos de alto risco, equilibrar o impacto das flutuações do mercado e capturar ativos de qualidade em diferentes áreas.
Reforçar a proteção de segurança, aumentar a consciência de defesa: utilizar carteiras de hardware, autenticação em dois fatores e outras medidas, realizar uma investigação detalhada sobre o histórico do projeto, evitando perdas devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gerir as posições de forma razoável, focar no controle de risco: elaborar e implementar uma estratégia de gestão de posições, definindo níveis razoáveis de take profit e stop loss, evitando a compra em alta e a venda em baixa.
Acompanhar de perto a regulamentação e as dinâmicas do mercado: manter-se atualizado sobre os últimos desenvolvimentos das entidades reguladoras nacionais e internacionais, assim como os dados macroeconômicos, e ajustar a estratégia de investimento de forma flexível.
Cultivar uma mentalidade de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco dos projetos: afastar-se da especulação a curto prazo, e ser paciente na alocação de projetos com tecnologia sólida, modelo de negócio claro e uma excelente equipe de suporte.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de encriptação é diferente, mas as leis subjacentes sempre existem. O colapso do Meme moeda não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de encriptação transformar-se de "fervor especulativo" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez esteja encolhendo drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações de longo prazo e atualizações estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a reconstituição da confiança na indústria e o caminho para a maturidade.
Um mercado de ursos a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, só através da inovação tecnológica, do aprimoramento da regulamentação e do aumento da conscientização sobre segurança dos usuários, podemos reestruturar a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas exploram soluções - o futuro do mercado de encriptação depende das escolhas conscientes que fazemos a cada passo agora.