Análise da "Ordem de Abertura" de Ativos encriptação da UE e seu Impacto

Em meados de janeiro de 2024, a União Europeia, como a principal jurisdição a estabelecer um quadro abrangente de regulação de encriptação, propôs novamente a inclusão de restrições rigorosas sobre transferências de encriptação e carteiras privadas nas regras de regulação de combate à lavagem de dinheiro. No dia 23 de março, o Parlamento e o Conselho da União Europeia formalizaram essa proposta na mais recente "Lei de Abertura de Caixas" contra a lavagem de dinheiro.

Visão geral da "Ordem de Abertura" dos ativos encriptados mais recentes da União Europeia

O objetivo central da "Ordem de Abertura" é eliminar a anonimidade nas transações de encriptação, a fim de regular comportamentos como lavagem de dinheiro, evasão fiscal e transferência de ativos ilegais. As principais disposições incluem:

1. É proibido usar carteiras de encriptação auto-hospedadas de identidade desconhecida para qualquer escala de pagamento dentro da jurisdição da União Europeia.
2. Exigir que as empresas de encriptação realizem a devida diligência em transações superiores a 1000 euros.

Esta nova regra visa principalmente os usuários de encriptação e os prestadores de serviços de encriptação (VASP).

A nova legislação de combate à lavagem de dinheiro inclui outras medidas:

• É proibido o pagamento em dinheiro não declarado superior a 3000 euros em transações comerciais.
• Proibição total de pagamentos em dinheiro acima de 10000 euros.
• Exigir que os sujeitos de venda relacionados com a indústria de bens de luxo verifiquem e retenham a informação de identidade dos clientes nas transações.
• Reforçar a supervisão sobre áreas de alto risco de lavagem de dinheiro, como o futebol profissional.

Análise do impacto da "Ordem de Abertura"

Esta medida regulatória tem efeitos positivos e negativos evidentes e deve ter um importante efeito de demonstração sobre a indústria global de encriptação de ativos.

Aspectos positivos:

• Não é uma proibição total da encriptação de moeda, mas sim um requisito para que seja usada e investida em um ambiente público e regulamentado.
• Estabelecer uma base para possíveis políticas fiscais sobre encriptação de ativos.
• Em comparação com uma proibição total, esta é uma forma de regulamentação mais flexível.

Aspectos negativos:

• Eliminou a característica de anonimato das encriptações, o que pode afetar o direito dos usuários de dispor livremente dos seus ativos.
• Fazer com que o poder de regulação centralizada tradicional penetre ainda mais na comunidade de encriptação de ativos.
• Pode levar alguns utilizadores a mudar-se para outros ativos de encriptação não regulamentados.
• Impor obrigações KYC pesadas aos VASP.

Escopo de Aplicação do "Abertura de Caixa"

Atualmente, o "Kāi hé lìng" destina-se principalmente a transações de encriptação, ainda não cobre claramente outros ativos de encriptação. Isso pode ser devido a:

1. O tamanho do mercado de outros encriptações é relativamente pequeno e ainda não se tornou uma ferramenta principal de lavagem de dinheiro ou evasão fiscal.
2. A União Europeia mantém uma atitude cautelosa em relação à legislação de regulamentação de encriptação de ativos, relutando em incluir tecnologias emergentes em uma regulamentação estrita muito cedo.

Conclusão

Apesar de haver um período de transição de três anos após a publicação do "regulamento de abertura de caixas", na prática, já não é possível utilizar carteiras autônomas para pagamentos anónimos em criptomoeda na jurisdição da União Europeia. A respeito disso, as opiniões na indústria são divergentes. Alguns especialistas acreditam que isso pode infringir direitos civis fundamentais, enquanto outros defendem que a avaliação dos seus prós e contras deve ser baseada nos efeitos da implementação subsequente.

De qualquer forma, a União Europeia, como a primeira grande jurisdição a tentar regulamentar de forma abrangente a encriptação de ativos, merece atenção. O desenvolvimento futuro da indústria de encriptação de ativos dependerá, em grande parte, do esforço conjunto dos participantes da indústria para formar um mecanismo eficaz de autorregulação, com o objetivo de alcançar um consenso com os órgãos reguladores e promover em conjunto o desenvolvimento saudável da indústria.