Análise dos fatores por trás da recente flutuação acentuada do preço do Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma grande flutuação, tentando várias vezes romper a faixa de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares, sem sucesso. Por trás dessa intensa flutuação de preços a curto prazo, existem vários fatores principais: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital de um grande investidor institucional e um ajuste saudável do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam a uma queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa na posição de 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Naquele momento, o mapa de calor da bolsa mostrava que havia uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto, o mercado esperava um ajuste. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares. Esta queda acentuada de 10% foi principalmente devido a liquidações em cadeia dentro das principais bolsas de futuros.
O mercado de futuros permite que os traders utilizem alta alavancagem, com uma taxa de alavancagem padrão de até 100 vezes. Isso significa que com apenas 1000 dólares é possível estabelecer uma posição de 100 mil dólares. A alta taxa de alavancagem faz com que o preço de liquidação esteja mais próximo do preço de entrada do trader, aumentando o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22.000 dólares, contratos em alta no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçosamente liquidadas. Essa liquidação em cadeia em larga escala provocou flutuações de preço mais intensas, uma vez que forçou os traders a comprar ou vender suas posições ao preço de mercado em um curto espaço de tempo.
O indicador direto que avalia a tendência do mercado de futuros em relação a compras e vendas é a taxa de financiamento. As bolsas utilizam o mecanismo de "compensação de transações" para manter o equilíbrio do mercado, exigindo que comprados ou vendidos paguem taxas com base na tendência do mercado. Entre 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a atingir 0,1%. Isso significa que comprar Bitcoin tornou-se uma transação congestionada.
A desaceleração do fluxo de capital de grandes investidores institucionais pode provocar um ajuste saudável
Um analista de um banco de investimento apontou que, se o fluxo de fundos de um grande investidor institucional desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força por trás da contínua valorização do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta.
No entanto, um analista de blockchain afirmou que, mesmo que o Bitcoin sofra uma correção devido à desaceleração da demanda institucional, o período de correção pode ser relativamente curto. O CEO de uma plataforma de análise de dados apontou que, embora a venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas aumente o risco de correção, o preço pode recuperar rapidamente após a correção, o que pode ser atribuído à forte demanda dos compradores que compensa o impacto da correção.
A tendência macroeconômica ainda é positiva
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a diminuição da saída de fundos das exchanges, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica duas coisas: o número de grandes investidores que vendem ativamente nas exchanges pode estar a diminuir; os fundos que optaram por esperar estão a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
Fatores de incerteza de curto prazo
A curto prazo, um fator incerto no ciclo de preços do Bitcoin é a direção de um grande investidor institucional. Os dados mostram que o fundo de confiança em Bitcoin desse instituto alcançou um prêmio de 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoin através desse canal a um preço 41% superior ao preço à vista.
Enquanto esse estado de alta flutuação persistir, o risco de uma redução repentina na demanda institucional por Bitcoin ainda é relativamente baixo. Considerando que atualmente não há sinais de uma queda do prêmio a curto prazo, a probabilidade de uma correção do Bitcoin devido à redução do fluxo de capital ainda não é alta.
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AirdropDreamBreaker
· 07-23 14:00
Vamos continuar a fazer Ponto ir longo e a pisar o travão na alavancagem.
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ILCollector
· 07-23 13:59
Fui derrubado novamente, não consigo aguentar.
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SocialAnxietyStaker
· 07-23 13:59
Outra vez foram liquidado, os idiotas são realmente infelizes.
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NewDAOdreamer
· 07-23 13:58
comprar na baixa entrar numa posição just finished啦
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-23 13:51
Ver posições longas ser liquidado [开心]
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CryptoSurvivor
· 07-23 13:36
Outra vez fizeram as pessoas de parvas, fiquei todo suado.
Bitcoin 24200 dólares突破受阻 连锁清算与 taxa de financiamento引发短期 Flutuação
Análise dos fatores por trás da recente flutuação acentuada do preço do Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma grande flutuação, tentando várias vezes romper a faixa de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares, sem sucesso. Por trás dessa intensa flutuação de preços a curto prazo, existem vários fatores principais: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital de um grande investidor institucional e um ajuste saudável do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam a uma queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa na posição de 24295 dólares em uma determinada plataforma de negociação. Naquele momento, o mapa de calor da bolsa mostrava que havia uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, portanto, o mercado esperava um ajuste. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares. Esta queda acentuada de 10% foi principalmente devido a liquidações em cadeia dentro das principais bolsas de futuros.
O mercado de futuros permite que os traders utilizem alta alavancagem, com uma taxa de alavancagem padrão de até 100 vezes. Isso significa que com apenas 1000 dólares é possível estabelecer uma posição de 100 mil dólares. A alta taxa de alavancagem faz com que o preço de liquidação esteja mais próximo do preço de entrada do trader, aumentando o risco de liquidações em massa em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22.000 dólares, contratos em alta no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçosamente liquidadas. Essa liquidação em cadeia em larga escala provocou flutuações de preço mais intensas, uma vez que forçou os traders a comprar ou vender suas posições ao preço de mercado em um curto espaço de tempo.
O indicador direto que avalia a tendência do mercado de futuros em relação a compras e vendas é a taxa de financiamento. As bolsas utilizam o mecanismo de "compensação de transações" para manter o equilíbrio do mercado, exigindo que comprados ou vendidos paguem taxas com base na tendência do mercado. Entre 20 e 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a atingir 0,1%. Isso significa que comprar Bitcoin tornou-se uma transação congestionada.
A desaceleração do fluxo de capital de grandes investidores institucionais pode provocar um ajuste saudável
Um analista de um banco de investimento apontou que, se o fluxo de fundos de um grande investidor institucional desacelerar, isso pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força por trás da contínua valorização do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta.
No entanto, um analista de blockchain afirmou que, mesmo que o Bitcoin sofra uma correção devido à desaceleração da demanda institucional, o período de correção pode ser relativamente curto. O CEO de uma plataforma de análise de dados apontou que, embora a venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas aumente o risco de correção, o preço pode recuperar rapidamente após a correção, o que pode ser atribuído à forte demanda dos compradores que compensa o impacto da correção.
A tendência macroeconômica ainda é positiva
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a diminuição da saída de fundos das exchanges, enquanto as reservas de stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isso indica duas coisas: o número de grandes investidores que vendem ativamente nas exchanges pode estar a diminuir; os fundos que optaram por esperar estão a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
Fatores de incerteza de curto prazo
A curto prazo, um fator incerto no ciclo de preços do Bitcoin é a direção de um grande investidor institucional. Os dados mostram que o fundo de confiança em Bitcoin desse instituto alcançou um prêmio de 41%, o que significa que os investidores compraram Bitcoin através desse canal a um preço 41% superior ao preço à vista.
Enquanto esse estado de alta flutuação persistir, o risco de uma redução repentina na demanda institucional por Bitcoin ainda é relativamente baixo. Considerando que atualmente não há sinais de uma queda do prêmio a curto prazo, a probabilidade de uma correção do Bitcoin devido à redução do fluxo de capital ainda não é alta.