Relatório Semanal de Observação do BTC (de 10 a 16 de fevereiro)

Esta semana, o preço do Bitcoin teve uma oscilação estreita, abrindo a 96481,47 dólares e fechando a 96119,88 dólares, com uma queda de 0,37% ao longo da semana. A amplitude de preços foi reduzida para 5%, e o volume de transações diminuiu claramente. O BTC ainda está a operar dentro da faixa de 89000 a 110000 dólares.

Apesar da divulgação dos dados do IPC de janeiro nos EUA, da implementação de novas políticas de tarifas e do relatório semestral de política monetária do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, os impactos sobre o mercado de criptomoedas foram limitados. O efeito desses eventos parece já ter sido absorvido pelo mercado anteriormente.

Com a possibilidade do conflito entre a Rússia e a Ucrânia avançar para negociações de paz, o sentimento do mercado tende a ser otimista. O índice do dólar caiu significativamente, os rendimentos dos títulos do governo dos EUA continuam a descer, enquanto os índices das ações dos EUA se aproximam de máximas históricas. Os fatores negativos anteriores estão a enfraquecer, mas o mercado ainda precisa de uma confirmação adicional desta tendência.

O Bitcoin continua a operar na faixa entre 89000 e 110000 dólares, com o preço a quebrar a segunda linha de tendência ascendente, oscilando de forma estreita em torno dos 97000 dólares, prevendo-se que irá escolher em breve a direção da ruptura.

Dados Macroeconômicos

Os dados do IPC de janeiro nos EUA superaram as expectativas, com um aumento anual de 3% e um aumento mensal de 0,5%, acima das expectativas do mercado de 2,9% e 0,3%. O IPC núcleo subiu 3,3% em relação ao ano anterior, também acima da expectativa de 3,1%. Isso indica que a economia continua forte, com uma recuperação da inflação. As expectativas do mercado para cortes nas taxas de juros este ano foram ajustadas para baixo, agora inclinando-se para apenas um corte em torno de dezembro.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou em seu depoimento no Congresso que, se a economia continuar a crescer e a inflação não recuar rapidamente para a meta de 2%, a Reserva Federal pode manter a política atual. Por outro lado, se o mercado de trabalho surpreender com uma fraqueza ou a queda da inflação for maior do que o esperado, pode haver um relaxamento moderado da política monetária. Essa posição é basicamente consistente com declarações anteriores, mostrando que a direção da política da Reserva Federal foi aprovada pelo governo.

Além disso, os Estados Unidos anunciaram que implementarão uma política de "tarifas recíprocas" para todos os países, mas não especificaram a data de início, portanto, o impacto no mercado é limitado.

Mais preocupante é que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode alcançar avanços significativos. Há relatos de que ambas as partes estão a promover negociações de diálogo e divulgaram algumas condições. Se o conflito for encerrado, isso trará grandes benefícios para a economia global e os mercados financeiros.

Devido a isso, o índice do dólar caiu 1,22% para 106,813, e a rentabilidade dos títulos do governo a 10 anos caiu para 4,48%. Os três principais índices das ações dos EUA subiram, com o Nasdaq a aumentar 2,58%, o S&P 500 a subir 1,47% e o Dow Jones a crescer 0,55%. O preço do ouro subiu 0,75%, alcançando um novo máximo intradiário de 2942,60 dólares/onça.

A supressão da confiança do mercado em posições compradas devido à política de tarifas e ao rebaixamento das expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve parece estar a dissipar-se, mas ainda é necessário observar mais para confirmação.

Situação de pressão de venda no mercado

Esta semana, os detentores de curto e longo prazo venderam um total de 137178 BTC, uma redução significativa em relação à semana passada. O volume de negociação nas bolsas também encolheu, indicando que as vendas em pânico de curto prazo diminuíram claramente. Atualmente, o nível médio de lucro dos detentores de curto prazo é de apenas 6%, sem muita motivação para realizar lucros ou cortar perdas.

Os detentores de longo prazo suspenderam as vendas esta semana, aumentando o tamanho das suas posições em 8000 BTC.

Fluxo de fundos de stablecoins e ETFs de BTC

Os canais de stablecoins, ETF de BTC à vista e ETF de ETH à vista tiveram uma saída total de 252 milhões de dólares esta semana. Dentre eles, as stablecoins tiveram uma entrada de 362 milhões de dólares, enquanto os ETFs de BTC e ETH à vista saíram, respectivamente, 584 milhões e 29 milhões de dólares.

A saída de fundos do mercado de ETFs foi a principal razão pela qual o desempenho do Bitcoin na semana passada foi inferior ao das ações americanas.

Indicadores do Ciclo de Mercado

De acordo com os dados de um motor de análise, o indicador cíclico do BTC é 0,75, mostrando que o mercado está em período de alta.