Bitcoin Revisão de 2023: recuperação do preço da moeda, inovação na aplicação, recuperação da mineração

2023 é um ano de recuperação e inovação para o Bitcoin. Em um contexto de crescente incerteza econômica global, o Bitcoin se desvinculou da tendência de queda de 2022 e entrou em um canal de alta estável. Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento do protocolo Ordinals trouxe nova vitalidade ao ecossistema do Bitcoin.

O desempenho do mercado de negociação é forte

Bitcoin teve uma valorização anual de 158,06%, subindo de 16.500 dólares no início do ano para mais de 42.700 dólares no final do ano. A tendência de alta é clara e tem forte continuidade, com uma variação média diária de preços dentro de 5%.

Cerca de 19 de abril do próximo ano, o Bitcoin irá enfrentar a sua quarta redução de recompensas, o que pode fornecer um impulso para a subida do preço da moeda. Dados históricos mostram que reduções de recompensas e aumento de preço geralmente ocorrem simultaneamente.

Apesar da grande alta do preço da moeda, o volume de negociações apresenta uma tendência de queda. O volume médio diário de negociações ao longo do ano foi de cerca de 189,2 milhões de dólares, com o volume de negociações mais alto no primeiro trimestre e uma recuperação no quarto trimestre.

O mercado de futuros mantém-se ativo, com o valor total não liquidado a crescer 64,02% ao longo do ano, mas a taxa de alavancagem apresentou uma diminuição.

O MVRV do Bitcoin tem uma média anual de aproximadamente 1,40, indicando que o mercado como um todo está em um estado de sobrevalorização. 87,76% das moedas estão com lucro, muito melhor do que no ano passado. O nível de lucro dos detentores de longo prazo é superior ao dos detentores de curto prazo.

A correlação com o mercado financeiro tradicional aumentou, mas, no geral, ainda não constitui uma correlação significativa. Apresenta uma correlação positiva fraca com o índice Dow Jones e uma correlação negativa fraca com o índice do dólar.

Divergência dos fundamentos on-chain

O número de endereços ativos aumentou ligeiramente em 3,51%, com uma média mensal de 948,7 mil. Setembro e novembro foram os meses mais ativos, com uma média diária superior a 1 milhão.

A distribuição de ativos dos usuários acelera a pequena quantia, mas o período de posse das moedas tende a ser mais longo. Endereços com saldo entre 0.001 e 1BTC representam 97.24%, e o crescimento é evidente. A proporção de posse a longo prazo superior a 2 anos aumentou.

O número de transações e o montante total das transações apresentam uma divergência. O número total de transações no ano ultrapassou 145 milhões, com um aumento de 63% em relação ao ano anterior. No entanto, o montante total das transações foi de apenas 4.744,98 milhões de BTC, com uma queda de 2547% em relação ao ano anterior.

As taxas de transação aumentaram 367,88%, atingindo 641 milhões de dólares. A taxa média por transação é de 3,77 dólares, um aumento de 146,41% em relação ao ano anterior.

Receita total de mineração supera 98 bilhões de dólares

A receita total da mineração durante o ano foi de aproximadamente 98,49 bilhões de dólares, com o valor mais alto em novembro atingindo 11,58 bilhões de dólares. A proporção de taxas apresentou dois picos, alcançando 19,26% em dezembro.

A dificuldade de mineração aumentou 90,35%, e a potência de cálculo média diária da rede aumentou 106,27%. O aumento da potência de cálculo é menor do que o aumento do preço da moeda, o que pode permitir que a mineração obtenha retornos excessivos.

O rendimento de mineração por unidade de poder computacional aumentou 85,21% ao longo do ano. De modo geral, a receita de mineração este ano é considerável.

Inovação na camada de aplicação é notável

O protocolo Ordinals gerou uma onda de inscrições, com um total de mais de 49,46 milhões de inscrições produzidas. Ao longo do ano, foram observados dois picos.

Os tokens BRC-20 tornaram-se motores de crescimento. Após abril, o número de inscrições textuais superou amplamente o de inscrições de imagens.

O TVL do DeFi de Bitcoin cresceu 211,46%, alcançando 299 milhões de dólares. A participação da Lightning Network diminuiu, evidenciando uma tendência de diversificação ecológica.

De um modo geral, em 2023, o Bitcoin teve um desenvolvimento significativo nos mercados de negociação, nas bases on-chain, na mineração e nos níveis de aplicação, estabelecendo uma base para inovações futuras.