2024 ano de encriptação Ponto ETF成绩单：um ano de criação de 40 mil milhões de dólares de mercado

2024 é um ano marcante para o mercado de encriptação. Após quase uma década de espera, o ETF de Ponto de Bitcoin dos Estados Unidos foi finalmente aprovado para listagem em 11 de janeiro, atingindo um volume de negociação de 4,6 bilhões de dólares e um fluxo líquido de 628 milhões de dólares no primeiro dia. Este desenvolvimento inovador provocou uma reação em cadeia em todo o mundo, com Hong Kong, Austrália e várias outras nações e regiões lançando seus próprios ETFs de Ponto de Bitcoin, impulsionando ainda mais o processo de legalização dos ativos de encriptação. Até o momento, o tamanho dos ativos dos ETFs de encriptação nos Estados Unidos atingiu 1223,9 bilhões de dólares, enquanto Hong Kong alcançou 4,67 bilhões de dólares.

2024 marca a entrada oficial dos ativos encriptação no campo do investimento mainstream. Os mais recentes documentos 13-F mostram que vários investidores institucionais já se tornaram detentores de ETFs de encriptação, incluindo fundos de doação, fundos de pensões, fundos de hedge, consultores de investimento e escritórios familiares. Nesta onda de mainstreamização dos ativos encriptação, ETFs de outros ativos digitais como Solana e XRP também estão gradualmente entrando na visão pública, estabelecendo as bases para o desenvolvimento em 2025.

Este artigo irá rever os principais marcos do ETF de encriptação Ponto de 2024, analisar detalhadamente o desempenho do mercado dos ETFs de encriptação ao longo deste ano e perspetivar o futuro desenvolvimento dos ETFs de encriptação em 2025.

Revisão dos principais marcos: o ano do nascimento do ETF de Ponto encriptação

Bitcoin Ponto ETF 2024 linha do tempo

Na madrugada de 11 de janeiro de 2024, investidores de todo o mundo conterão a respiração, pois o ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA foi finalmente aprovado, realizando a expectativa da indústria ao longo de muitos anos.

O volume de transações no primeiro dia ultrapassou 4,6 bilhões de dólares, com um fluxo líquido de 628 milhões de dólares. Em apenas três dias desde a listagem, o volume de transações já se aproxima de 10 bilhões de dólares.

No dia 19 de janeiro, uma semana após a negociação, o valor total dos ativos geridos pelo ETF de Bitcoin nos EUA superou o do ETF de prata, tornando-se a segunda maior categoria de ETF nos EUA.

No dia 15 de abril, Hong Kong aprovou, em princípio, o ETF de Ponto de BTC e ETH. No dia 24 de abril, o ETF de Ponto de Bitcoin e o ETF de Ponto de Ethereum em Hong Kong foram oficialmente aprovados. No dia 30 de abril, 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais foram listados e começaram a ser negociados na bolsa de Hong Kong.

O primeiro dia de captação de recursos do ETF de criptomoedas à vista de Hong Kong foi de cerca de 2 bilhões de dólares de Hong Kong, com um valor líquido de ativos de 293 milhões de dólares. O volume total de negociações dos 6 ETFs no primeiro dia foi de aproximadamente 87,58 milhões de dólares de Hong Kong (1270 mil dólares ).

O lançamento do ETF de Ponto de criptomoedas em Hong Kong terá um impacto profundo na estrutura financeira da comunidade chinesa, ao mesmo tempo que representa um passo importante para a legalização adicional das criptomoedas em todo o mundo. O ETF de criptomoedas de Hong Kong utiliza um mecanismo de resgate físico, proporcionando um canal para a conversão de ativos criptográficos em ativos financeiros tradicionais.

Subsequentemente, vários países também começaram a aprovar e negociar ETFs de encriptação de Bitcoin. No dia 4 de junho, o primeiro ETF de encriptação de Bitcoin da Austrália começou oficialmente a ser negociado, e a Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia também aprovou o primeiro ETF de encriptação de Bitcoin local.

No dia 23 de setembro, a SEC dos EUA aprovou a listagem de opções de ETF de Bitcoin de uma empresa na Nasdaq. No dia 19 de outubro, a SEC aprovou a negociação de várias opções de ETF de Bitcoin Ponto. O alcance dos derivados relacionados ao Bitcoin foi ainda mais ampliado, trazendo ao mercado produtos de opções que combinam conformidade e profundidade de negociação. As opções de ETF de Bitcoin permitem que os investidores façam configurações de portfólio baseadas em prazos, sendo especialmente adequadas para investimentos de longo prazo, injetando mais conformidade e profundidade de negociação no mercado.

ETF de Ponto de Ethereum 2024 linha do tempo

Em 2024, o ETF de Ponto de Ethereum está a passar por uma série de importantes desenvolvimentos em todo o mundo. Desde Hong Kong até aos Estados Unidos e à Austrália, várias regiões estão a avançar ativamente com a aprovação e listagem do ETF de Ponto de Ethereum. Ethereum, como "dragão dois" do mercado de encriptação, está a dar o passo em direção aos investidores tradicionais.

No dia 24 de abril, o ETF de Bitcoin Ponto de Hong Kong e o ETF de Ethereum Ponto foram oficialmente aprovados, sendo este o primeiro ETF de Ethereum Ponto a ser listado em uma grande bolsa. No primeiro dia do ETF de Ethereum Ponto de Hong Kong, houve uma entrada líquida de 14.200 ETH, com um volume de negociação de 2.990.000 dólares.

No dia 24 de maio, a SEC dos EUA aprovou o documento 19b-4 do primeiro ETF de Ponto de Ethereum. Este é um passo crucial para a negociação legal do ETF de Ponto de Ethereum no mercado dos EUA, abrindo as portas para a entrada oficial do produto de Ponto de Ethereum no mercado americano.

No dia 23 de julho, o mercado de encriptação voltou a viver um momento histórico, com a SEC dos EUA a aprovar oficialmente o ETF de Ponto de Ethereum. No primeiro dia de negociação do ETF de Ponto de Ethereum, o volume superou 1.019 milhões de dólares, com um fluxo líquido de 106,6 milhões de dólares.

No dia 8 de novembro, a SEC dos EUA adiou novamente a decisão sobre a listagem de opções de ETF de Ethereum em Ponto na Bolsa de Valores de Nova Iorque. O documento indica que o adiamento visa realizar mais análises e coletar opiniões do público, especialmente sobre se as mudanças de regras propostas estão em conformidade com os requisitos da Lei de Valores Mobiliários.

Outros ETFs relacionados com encriptação Linha do tempo de 2024

Após a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin e Ethereum, o ETF de Ponto de Solana também passou por uma série de avanços importantes em 2024. Em 20 de junho, o primeiro pedido de ETF de Ponto de Solana na América do Norte foi submetido, marcando a entrada oficial do ETF de Solana no olhar público. Em seguida, várias empresas também apresentaram pedidos de ETF de Solana à SEC.

No dia 8 de agosto, a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil aprovou o primeiro ETF de Ponto Solana do mundo, e no dia 21 de agosto, o Brasil aprovou o segundo ETF de Solana. Este é um passo pioneiro para o Brasil, trazendo mais otimismo para os apoiadores da encriptação.

A solicitação do ETF de Ponto Solana nos Estados Unidos ainda está em andamento. No dia 22 de novembro, uma bolsa apresentou quatro solicitações de listagem de ETF de Ponto Solana à SEC dos EUA, e em 4 de dezembro, uma empresa buscou converter seu fundo fiduciário de Solana em um ETF de Ponto e listá-lo na NYSE. No entanto, logo em seguida, fontes revelaram que a SEC notificou pelo menos duas instituições que solicitaram o ETF de Ponto Solana de que seus documentos 19b-4 seriam rejeitados. Isso indica que os Estados Unidos ainda têm uma postura cautelosa em relação ao ETF de Ponto Solana.

Além de Solana, XRP também é um foco de atenção das instituições. Atualmente, várias empresas já apresentaram pedidos de ETF de XRP Ponto nos Estados Unidos.

Além disso, vários tipos de ETFs relacionados com encriptação foram lançados ou entraram na fase de candidatura em novembro e dezembro, desde ativos de encriptação únicos a combinações de múltiplos ativos, desde índices até rendimento. Esta tendência marca a gradual transição do mercado de encriptação para o mainstream e também prova a sua maior fusão com o sistema financeiro tradicional. Os ativos de encriptação estão gradualmente a evoluir para um dos ativos centrais reconhecidos por investidores globais.

Como foram os dados do ETF este ano?

Os ETFs listados nos Estados Unidos gerem ativos totais superiores a 10 trilhões de dólares, dos quais 40 bilhões de dólares foram investidos no setor de encriptação. Os ETFs de encriptação atualmente representam 0,4% do mercado total de ETFs. No entanto, segundo dados de uma certa instituição de pesquisa, em 2024, o montante líquido de entradas de ETFs de encriptação de Bitcoin representará 3,5% de todas as entradas líquidas de ETFs nos Estados Unidos em 2024, uma proporção significativamente superior à das categorias de ativos tradicionais.

Desde o seu lançamento, a velocidade de liquidez do ETF de Bitcoin é 4,5 vezes a velocidade de liquidez do ETF de ouro ajustada pela inflação. Embora o fluxo acumulado ainda fique atrás do ouro, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos EUA já ultrapassou o do ouro.

Não só isso, a quantidade de BTC mantida pelo ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos ultrapassou 1,13 milhão, superando a quantidade de Bitcoin de Satoshi Nakamoto, tornando-se o maior "detentor de Bitcoin" do mundo. Esses feitos demonstram sem dúvida que o ETF de Ponto de Bitcoin é o "mais bem-sucedido de todos os tempos".

Até 24 de dezembro, o fluxo líquido total acumulado do ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos atingiu 35,49 bilhões de dólares, com um valor total de ativos líquidos de 110 bilhões de dólares. O valor dos ativos do ETF de uma determinada empresa representa quase 50%, atingindo 53,7 bilhões de dólares. É importante notar que o tamanho dos ativos desse ETF é equivalente à soma de 50 ETFs focados na região ( + em um único país ), sendo que esses ETFs europeus existem há 20 anos.

O ETF de Ponto de Ethereum nos EUA teve um desempenho medíocre anteriormente, mas desde novembro, o seu volume de entradas e liquidez aumentaram significativamente.

No dia 13 de novembro, um emissor de ETF anunciou a aquisição de um fornecedor de serviços de encriptação em staking de Ethereum. No dia 20 de novembro, outra empresa anunciou a adição da funcionalidade de staking ao seu produto ETP core de Ethereum, e foi renomeado para "ETP de Staking Core de Ethereum". Com a notícia da vitória de Trump, as expectativas do mercado para a introdução da funcionalidade de staking no ETF de Ponto de Ethereum tornaram-se cada vez mais fortes.

Até 24 de dezembro, o ETF de Ponto de Ethereum nos EUA acumulou um total de 2,51 bilhões de dólares em entradas líquidas, com um valor total de ativos líquidos de 12,35 bilhões de dólares. Em 5 de dezembro, o volume de entradas líquidas alcançou 428 milhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico.

Nos ETFs de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos, o ETF de uma determinada empresa tem o maior valor líquido de ativos, atingindo 4,91 bilhões de dólares, seguido pelo ETF de outra empresa, com um valor líquido de ativos de 3,65 bilhões de dólares. Juntos, eles representam 69,3% do total de ativos dos ETFs de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos.

Perspectivas de Aprovação do ETF de Encriptação em 2025

Várias candidaturas de ETF Solana terão o seu primeiro prazo de avaliação entre 23 e 25 de janeiro de 2025. No entanto, de acordo com um jornalista de um determinado meio de comunicação, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA notificou pelo menos duas instituições que solicitaram ETFs SOL Ponto de que os seus documentos 19b-4 serão rejeitados. Ao mesmo tempo, fontes informadas revelaram que, durante o atual governo, a SEC pode não aprovar qualquer nova candidatura de encriptação de ETF.

Um analista de ETF prevê que o emissor irá retirar a candidatura após a nomeação do novo presidente da SEC. O novo presidente é co-presidente de uma determinada câmara de comércio digital, dedicada a pesquisar e promover o desenvolvimento da indústria de ativos digitais. A sua nomeação pode trazer novas possibilidades para a aprovação do ETF da Solana.

O primeiro prazo de revisão do ETF de índice de 10 tipos de encriptação submetido por uma empresa à SEC é em 18 de janeiro de 2025. Este ETF abrange vários ativos encriptados de destaque atualmente no mercado, incluindo BTC, XRP, Solana, Cardano e outras criptomoedas.

O ETF de Bitcoin e Ethereum da empresa terá o primeiro prazo de revisão em 30 de janeiro de 2025. Este ETF é um fundo de índice de criptomoedas proposto composto por BTC e ETH, que visa "permitir que os investidores equilibrem o investimento nas duas maiores criptomoedas do mundo de uma forma acessível".

Além disso, os seguintes ETFs de encriptação também estão à espera de aprovação:

XRP ETF:

• Vários ETFs de XRP de empresas

Litecoin ETF:

• ETF de Litecoin de uma empresa

HBAR ETF:

• HBAR ETF de uma empresa

Além do ETF, a aprovação das opções de ETF de Ponto de Ethereum também ocorrerá em 2025. Um analista de ETF afirmou que a decisão final da SEC pode ser tomada por volta de 9 de abril de 2025. No entanto, a SEC não é a única entidade de decisão, pois também é necessário obter a aprovação da OCC e da CFTC.

Perspectivas para 2025

Em 2025, mais ativos encriptação poderão entrar no setor dos ETF. Embora os desafios regulatórios continuem a existir, a participação contínua de investidores institucionais e a maturação gradual do mercado fornecerão mais impulso ao futuro desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Podemos prever que os ativos encriptação não serão mais apenas ferramentas de especulação, mas sim uma parte importante dos portfólios globais de investimento, promovendo uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Segue-se a previsão de instituições do setor e KOLs sobre o desenvolvimento do encriptação ETF em 2025:

Um determinado meio de comunicação prevê: a staking será integrada pela primeira vez no ETF de Ethereum em 2025. Outros encriptação ( como o ETF de Solana ) serão lançados em breve, e pode haver o lançamento de um ETF de índice de encriptação ponderado.

Uma instituição de investimento, Lianchuang, prevê que os planos de listagem de outros ETFs de encriptação, além do Bitcoin e do Ethereum, serão adiados até 2026.

Uma instituição de pesquisa prevê: o volume de entrada de ETF continuará a aumentar em 2025, especialmente à medida que o ETF de uma determinada empresa se torna um fluxo líquido positivo, parece inevitável que o ETF de Solana Ponto seja lançado nos próximos um ou dois anos.

Uma bolsa de valores afirmou: olhando para o futuro, a atenção da indústria está concentrada na possibilidade de os emissores expandirem o alcance dos ativos dos ETFs, adicionando mais tokens como XRP, SOL, LTC e HBAR, mas acreditamos que essas potenciais aprovações podem ser benéficas apenas para um grupo limitado de ativos.

Um emissor de ETF prevê: a nova liderança da SEC ( ou possivelmente a CFTC ) poderá aprovar várias novas Ponto de encriptação nos Estados Unidos.