Análise de produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco

Em períodos de turbulência no mercado, os produtos de rendimento com moeda estável tornaram-se uma das escolhas de proteção para os investidores. Este artigo apresentará quatro tipos de produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável, para referência dos investidores.

Spark Savings USDC ( Ethereum )

A plataforma Spark oferece serviços de poupança USDC, com rendimentos provenientes da taxa de poupança Sky (SSR). Os USDC depositados são trocados 1:1 por USDS através do Sky PSM, depositando no cofre SSR para gerar rendimentos. O valor do token sUSDC cresce à medida que os rendimentos se acumulam.

Composição dos rendimentos:

• Taxas de empréstimos garantidos por criptomoedas
• Rendimentos de investimento em títulos do Tesouro dos EUA
• Renda proveniente da fornecimento de liquidez para o SparkLend e outros

Avaliação de risco: baixa. A estabilidade do USDC é alta, o Spark passou por múltiplas auditorias, mas ainda é necessário estar atento ao impacto potencial das flutuações do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os usuários fornecem liquidez para BYUSD e HONEY na plataforma BeraHub da Berachain, obtendo tokens LP e apostando-os no tesouro de recompensas para ganhar BGT.

Fonte de rendimento:

• Recompensa BGT (3,41% APR)
• Divisão de taxas de transação dentro do pool (0,01% APR)

BGT pode ser queimado 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas do dApp principal.

Avaliação de risco: baixo a médio. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com preços relativamente estáveis. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado, mas as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes de emissão.

Fornecimento de liquidez USDC-USDT0 Uniswap V4

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de "ganchos", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático.

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI

Avaliação de risco: baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de moeda estável, com risco de volatilidade de preços relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no pool de fundos da mainnet Aptos, participar do fornecimento e obter rendimentos.

Fonte de rendimento:

• Juros de fornecimento de USDC (5,35%)
• Recompensas thAPT da Thala (3.66%)

Avaliação de risco: Baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário atentar para os riscos dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e o impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos.

Resumo

| Produto | Cadeia | TVL | Taxa de rendimento anual esperada | Classificação de risco | |------|----|----|----------------|----------| | Spark Savings USDC | Ethereum | 948 milhões de dólares | 4,9% | Baixo | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 464 milhões de dólares | 3,42% | Baixo a médio | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 213 milhões de dólares | 4.12% | Baixo a médio | | Echelon Market USDC | Aptos | 112 milhões de dólares | 9,01% | baixo a médio |

Os investidores devem escolher produtos adequados com base na sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento. Este artigo é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. Antes de tomar decisões de investimento, é imprescindível realizar uma pesquisa e avaliação adequadas.