Opções de rendimento de baixo risco: 4 estratégias de moeda estável para enfrentar a volatilidade do mercado

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram grandes oscilações devido a políticas tarifárias. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e impondo taxas mais altas a países específicos. Isso provocou uma forte reação do mercado, com o valor de mercado do S&P 500 a encolher drasticamente em pouco tempo, enquanto o preço do Bitcoin também experimentou grandes flutuações.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que os impostos podem aumentar a inflação e restringir o crescimento, mas a Reserva Federal se concentrará em dados de longo prazo e não intervirá no mercado com cortes de taxas. Várias instituições financeiras aumentaram a probabilidade de uma recessão econômica nos Estados Unidos, e as perspectivas do mercado estão repletas de incertezas.

Neste contexto, os investidores podem considerar produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco no setor DeFi, para enfrentar a volatilidade do mercado. Abaixo, são apresentadas quatro estratégias de rendimento baseadas em moeda estável, para referência.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Os usuários podem depositar USDC na plataforma Spark para participar de poupança. Os rendimentos vêm da taxa de poupança Sky (SSR), gerada por taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do governo dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM, depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, e o valor do token sUSDC aumenta com a acumulação de rendimentos.

Avaliação de risco: Baixa. A estabilidade do USDC é alta, o Spark foi auditado múltiplas vezes, mas deve-se estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os usuários podem fornecer fundos para o pool de liquidez BYUSD/HONEY na DEX nativa BEX da Berachain. Os rendimentos vêm principalmente de recompensas BGT e taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado em uma proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas do dApp principal.

Avaliação de risco: baixo a médio. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com risco de volatilidade de preços relativamente baixo. No entanto, as recompensas BGT podem variar devido a ajustes na emissão.

Uniswap V4 USDC-moeda estável0 fluxo de liquidez (Uniswap V4)

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de "ganchos", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência do capital.

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de moeda estável, com risco de volatilidade de preço relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os usuários podem depositar USDC no pool de liquidez da mainnet Aptos na plataforma Echelon Market para participar do fornecimento. O Echelon Market está integrado ao protocolo Thala, oferecendo juros sobre o fornecimento de USDC e recompensas thAPT. thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado por APT na proporção de 1:1.

Avaliação de risco: baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos.

Resumo

As quatro estratégias acima oferecem aos investidores diferentes opções de rendimento de moeda estável de baixo risco em várias blockchains, podendo ser escolhidas de acordo com a preferência de risco pessoal e os objetivos de investimento. Em períodos de turbulência no mercado, esses produtos podem ajudar os investidores a estabilizar seus portfólios e reduzir a exposição ao risco. No entanto, qualquer investimento envolve riscos e os investidores devem avaliar cuidadosamente e tomar decisões informadas.