Quatro estratégias para aumentar o TVL em aplicações de Finanças Descentralizadas

No campo das Finanças Descentralizadas, aumentar o valor total do capital encerrado (TVL) é o objetivo central de muitos projetos. Aqui estão quatro principais estratégias para aumentar o TVL:

1. Expectativa de Incentivos de Token

Esta é uma abordagem com uma relação custo-benefício relativamente alta. O projeto atrai a participação dos usuários através da realização de atividades de pontos, prometendo a possível distribuição de recompensas em tokens no futuro. Esta estratégia é direcionada principalmente ao grupo de usuários "撸毛", que estão entusiasmados em participar de projetos iniciais para obter potenciais airdrops.

Ao estabelecer um sistema de pontos e várias atividades de recompensa, os projetos podem criar uma base de usuários e uma atmosfera comunitária antes mesmo de emitir moedas. Esta abordagem requer pouco investimento e tem resultados rápidos, permitindo uma rápida acumulação de dados de usuários e atividade na fase inicial.

2. Colaboração entre projetos

Este método depende dos recursos e da rede de relações do próprio projeto. Ao colaborar com outros projetos de Finanças Descentralizadas, é possível alcançar a interoperabilidade de ativos e o compartilhamento de liquidez.

Por exemplo, um novo projeto L2 pode colaborar com um protocolo de staking maduro para trazer ativos de usuários para a plataforma um do outro, permitindo a interconexão das bases de usuários de ambas as partes e o crescimento conjunto do TVL. Esse modelo de colaboração pode ajudar novos projetos a obter rapidamente liquidez, ao mesmo tempo que traz novos grupos de usuários para o parceiro.

3. Mecanismo de Incentivo de Rendimentos

A prática mais típica é a mineração de liquidez. Os projetos estabelecem pools de liquidez e atraem os usuários a participar compartilhando taxas de transação ou recompensas em tokens adicionais. Os usuários depositam ativos nos pools de liquidez, podendo não só ganhar uma parte das taxas de transação, mas também obter recompensas em tokens adicionais.

Este método pode aumentar rapidamente o TVL, mas requer um mecanismo de recompensas bem projetado para evitar a inflação excessiva e riscos potenciais. A equipe do projeto precisa encontrar um equilíbrio entre atrair usuários e manter a sustentabilidade a longo prazo.

4. Ativos Financeiros Inovadores

Através da emissão de novos ativos financeiros, como certificados de staking, é possível liberar a liquidez de ativos bloqueados, ao mesmo tempo que se atraem fundos adicionais. Por exemplo, certos protocolos, através da emissão de certificados de staking de ETH, não só aumentaram a liquidez dos ativos em staking, mas também criaram novas oportunidades de investimento para os investidores.

No entanto, esse método também traz o problema da acumulação de riscos. Se houver um problema em alguma etapa, isso pode afetar toda a cadeia de ativos relacionada. Portanto, ao projetar novos ativos, é necessário considerar adequadamente o controle de riscos e as medidas de resposta.

Seleção e Combinação de Estratégias

Estas quatro estratégias têm suas vantagens e desvantagens, e a equipe do projeto precisa escolher a combinação adequada com base em sua própria situação e no ambiente de mercado:

1. Expectativa de incentivos de tokens: baixo custo e alta eficiência, adequado para projetos iniciais atraírem rapidamente usuários.
2. Colaboração entre projetos: troca de recursos, adequada para projetos com certa influência expandirem o ecossistema.
3. Mecanismo de incentivo de rendimento: requer um certo suporte financeiro, adequado para projetos com rendimento estável.
4. Ativos financeiros inovadores: investimento elevado e risco elevado, adequado para projetos maduros com reservas tecnológicas profundas.

Na prática, os projetos podem aplicar estas estratégias de forma flexível, de acordo com a fase de desenvolvimento e os objetivos, para alcançar o crescimento contínuo do TVL e o desenvolvimento a longo prazo do projeto.