Guia de Aplicação de Moeda Estável: Como Empresas Não Encriptadas Podem Introduzir Moeda Estável

Nos últimos seis meses, as notícias relacionadas com moeda estável aumentaram rapidamente. Desde altos executivos de bancos até gerentes de produtos de empresas de pagamento, passando por autoridades governamentais, cada vez mais decisores começaram a prestar atenção e reconhecer o valor da moeda estável.

As principais vantagens das moedas estáveis incluem:

• Liquidação em tempo real, reduzindo significativamente a necessidade de capital de operação
• Taxas de transação extremamente baixas, especialmente em comparação com o sistema SWIFT
• Disponível globalmente, funciona 24 horas por dia, apenas precisa de estar ligado à internet
• Programável, através de lógica de código para expandir as funcionalidades da moeda

Essas vantagens foram repetidamente enfatizadas em vários relatos e entrevistas. No entanto, embora o valor da moeda estável seja fácil de entender, sua aplicação específica é bastante complexa. Atualmente, há poucos conteúdos que detalham como empresas de tecnologia financeira ou bancos devem integrar a moeda estável em seus modelos de negócios existentes.

Portanto, elaboramos este guia avançado para fornecer uma introdução à aplicação de moedas estáveis para empresas não encriptadas. A seguir, será dividido em quatro capítulos, correspondendo a diferentes modelos de negócios, analisando o valor que as moedas estáveis podem criar, o caminho de implementação específico e a arquitetura do produto reformulado.

O nosso objetivo final é promover a aplicação em larga escala de moeda estável nos negócios reais. Esperamos que este artigo possa contribuir para a realização desta visão. A seguir, vamos explorar como as empresas não encriptadas podem utilizar moeda estável.

Banco de tecnologia financeira voltado para o consumidor

Para os bancos digitais direcionados ao consumidor final, a chave para aumentar o valor da empresa reside na otimização da escala de usuários, da receita por usuário (ARPU) e da taxa de retenção de usuários. Atualmente, as moedas estáveis podem ajudar diretamente nas duas primeiras métricas - ao integrar a infraestrutura de parceiros, os bancos digitais podem lançar serviços de remessa baseados em moedas estáveis, alcançando novos grupos de usuários e gerando receita adicional para os clientes existentes.

Sob a dupla tendência da digitalização e globalização, o mercado-alvo das fintechs atuais tende a ser transnacional. Alguns bancos digitais posicionam as finanças transfronteiriças como o seu núcleo (, como a Revolut ), enquanto outros a consideram como um módulo funcional para aumentar o ARPU (, como o Nubank ). Para as startups de fintech focadas na comunidade de expatriados, as remessas são uma necessidade. Esses bancos beneficiarão das remessas em moeda estável.

Comparado com as transferências tradicionais, a liquidação com moeda estável é mais rápida ( em segundos vs vários dias ) e mais barata ( a partir de 0,3% vs mais de 3% ). Isso explica por que, em certos canais de remessa (, como o México-EUA ), a taxa de penetração de pagamentos com moeda estável já atingiu 10-20% e continua a crescer.

Além de criar novas receitas, a moeda estável pode otimizar custos e a experiência do usuário, especialmente como uma ferramenta de liquidação interna. Muitos profissionais estão bem cientes da dor de cabeça da liquidação durante o fim de semana: o fechamento dos bancos resulta em atrasos nas liquidações. Os bancos digitais que buscam serviços em tempo real são obrigados a preencher essa lacuna oferecendo créditos de capital de giro, o que gera custos de capital e pode forçar financiamentos adicionais. A liquidação instantânea da moeda estável e suas características de acessibilidade global resolvem completamente esse problema.

Portanto, não é surpreendente que empresas de tecnologia financeira B2C, como a Revolut, estejam a investir em moeda estável. Se você trabalha em um banco de consumo ou empresa de tecnologia financeira, como pode utilizar moeda estável?

Após a introdução da moeda estável neste modelo de negócios, a solução prática é a seguinte:

Liquidação em tempo real 24/7

• Adotar moeda estável de mainstream para realizar liquidação instantânea (, incluindo feriados )
• Fornecedor de serviços de carteira integrada, conectando o sistema bancário com o fluxo de dólares/moeda estável da blockchain.
• Integrar prestadores de serviços de canais de moeda fiduciária em áreas específicas, permitindo a troca B2B/B2C entre moeda estável e moeda fiduciária

Preencher a lacuna de liquidação em moeda fiduciária

• Durante o fim de semana, utilizar moeda estável como substituto temporário da moeda fiduciária, aguardando a reinicialização do sistema bancário para a conciliação.
• Pode-se construir um circuito interno de liquidação de moeda estável entre contas de clientes e empresas em colaboração com fornecedores.

Os fundos da contraparte chegam instantaneamente

• Através da solução acima ou de parceiros de liquidez, contornar processos tradicionais e alocar fundos rapidamente

Rebalance automático de entidades multinacionais

• Quando os canais de moeda fiduciária estão fechados, a transferência através de moeda estável na cadeia permite a alocação de fundos entre unidades de negócios/filiais.
• A sede pode usar isso para estabelecer um sistema de gestão de fundos global automatizado e escalável.

Além dessas funcionalidades básicas, é possível conceber uma nova geração de bancos baseada na filosofia de "finanças em tempo real, instantâneas e combináveis". As remessas e liquidações são apenas o ponto de partida, com o desenvolvimento subsequente de pagamentos programáveis, gestão de ativos transfronteiriços, tokenização de ações e outros cenários. Este tipo de empresa conquistará o mercado com experiências extremas, produtos ricos e uma estrutura de baixo custo.

Bancos comerciais e serviços empresariais(B2B)

Atualmente, muitos proprietários de empresas em mercados emergentes acham muito difícil abrir contas em dólares em bancos locais. Normalmente, apenas grandes clientes têm essa qualificação, e isso depende de o banco ter liquidez suficiente em dólares. As contas em moeda local obrigam as empresas a assumir simultaneamente o risco bancário e o risco de crédito do governo. Ao pagar fornecedores no exterior, é necessário pagar altas taxas de câmbio.

moeda estável pode aliviar significativamente esses problemas, e bancos comerciais visionários desempenharão um papel fundamental em sua aplicação. Através de uma plataforma de dólares digitais em conformidade custodiada por bancos, as empresas podem alcançar:

• É possível manter saldos em várias moedas sem a necessidade de múltiplas relações bancárias
• Liquidação de faturas transfronteiriças em segundos ( contornando a rede tradicional de agentes )
• depósito de moeda estável com juros

Os bancos comerciais podem, assim, atualizar as contas correntes básicas para uma solução de gestão de fundos multi-moeda global, oferecendo uma velocidade, transparência e resiliência financeira que as contas tradicionais não conseguem igualar.

Esse modelo de negócios, após a introdução da moeda estável, tem o seguinte plano de prática:

Serviço de conta em dólares americanos/múltiplas moedas

• O banco, através de parceiros, custodia moeda estável para empresas.
• Reduzir os custos de início e operação (, como reduzir a necessidade de licenças e isentar contas FBO )

Produtos de alta rentabilidade suportados por obrigações soberanas de alta qualidade

• Os bancos podem oferecer um retorno de cerca de 4% sobre a taxa de fundos federais (, e o risco de crédito é significativamente menor do que o dos bancos locais.
• Necessário estabelecer parceria com fornecedores de moeda estável de rendimento ou parceiros de dívida pública tokenizada

Liquidação em tempo real 24 horas

• Consulte o plano do setor de financiamento ao consumo mencionado anteriormente.

Cenários de aplicação global promissores

• Importadores pagam rapidamente em dólares americanos, exportadores no exterior liberam mercadorias instantaneamente
• Transferência de fundos em tempo real entre empresas financeiras em vários países, livrando-se da demora do sistema de bancos correspondentes.
• Empresários de países com alta inflação ancoram o balanço patrimonial em dólares

Fornecedor de serviços de pagamento

Para as plataformas de salários, o maior valor das moedas estáveis reside em servir os empregadores que pagam salários a funcionários em mercados emergentes. Pagamentos transfronteiriços ou pagamentos em países com infraestrutura financeira deficiente podem resultar em custos significativos para as plataformas de salários. Para os prestadores de serviços de salários, a oportunidade mais fácil de implementar é abrir canais de pagamento com moedas estáveis.

As transferências de moeda estável de quase zero custo e com recebimento instantâneo para carteiras digitais de contratantes do sistema financeiro dos EUA. Embora os contratantes ainda possam precisar trocar moeda fiat, o que pode incorrer em custos, eles podem receber pagamentos ancorados em moeda fiat forte instantaneamente. Várias evidências indicam um aumento explosivo na demanda por moedas estáveis nos mercados emergentes:

• Os utilizadores estão dispostos a pagar uma média de cerca de 4,7% de prémio para obter moeda estável em dólares.
• Em certos países, este prémio pode chegar a 30%
• moeda estável está se tornando cada vez mais popular entre os grupos de contratantes na América Latina e em outras regiões.
• Aplicativos focados em freelancers como Airtm, cujo uso de moeda estável está a crescer exponencialmente.
• Nos últimos 12 meses, mais de 250 milhões de carteiras digitais usaram ativamente moeda estável.

Além das vantagens de velocidade e custo, as moedas estáveis também oferecem inúmeros benefícios para os clientes empresariais. Em primeiro lugar, as moedas estáveis são mais transparentes e personalizáveis. Em segundo lugar, a programabilidade das moedas estáveis e o livro-razão integrado aumentam significativamente a capacidade de automação e contabilidade.

Como deve a plataforma de salários ativar a funcionalidade de pagamento em moeda estável?

Liquidação em tempo real 24/7

• O texto anterior já abrangeu o conteúdo relevante

pagamento em circuito fechado

• Colaborar com plataformas de emissão de cartões baseadas em moeda estável, permitindo que os usuários finais consumam diretamente a moeda estável.
• Colaborar com provedores de carteira para oferecer oportunidades de poupança e rendimento em moeda estável

Contabilidade e Reconciliação Fiscal

• Aproveitar as características da encriptação, sincronizando automaticamente os registos de transações com os sistemas de contabilidade e impostos através de API.

Pagamentos programáveis e finanças incorporadas

• Utilizar contratos inteligentes para realizar pagamentos automáticos em massa e pagamentos programáveis com base em condições específicas
• Conectar protocolos básicos DeFi, fornecer serviços de financiamento baseados em salários

Forma de implementação específica: a plataforma de salários que suporta moeda estável colabora com a entrada de moeda fiduciária americana, conectando contas bancárias com moeda estável. Antes da data de pagamento, os fundos são transferidos da conta da empresa cliente para a conta de moeda estável na blockchain. O pagamento é totalmente automatizado, sendo transmitido em massa para contratados em todo o mundo. Os contratados recebem imediatamente a moeda estável em dólares americanos, podendo gastar com cartões Visa que suportam moeda estável ou economizar em contas na blockchain através de títulos tokenizados.

Instituição emissora

A emissão tradicional de cartões requer a solicitação de licenças país a país ou a colaboração com bancos locais, o que impede gravemente a expansão inter-regional. Além disso, as instituições emissoras de cartões devem pagar grandes depósitos às organizações de cartões, o que representa um fardo pesado.

moeda estável mudou completamente as possibilidades de emissão:

1. Cultivar uma nova plataforma de emissão de cartões, as empresas podem utilizar a sua adesão principal à Visa para oferecer serviços de emissão global através de moeda estável.

2. A capacidade de liquidação 24/7 permite que novos parceiros de emissão liquidem durante o fim de semana, reduzindo significativamente os riscos e os requisitos de colateral.

3. A verificabilidade e a combinabilidade na cadeia criam um sistema de gestão de colaterais mais eficiente, reduzindo a necessidade de capital de giro.

Após a introdução da moeda estável neste modelo de negócio, a proposta prática é a seguinte:

Lançar um programa global de emissão em dólares em colaboração com a Visa e os emissores de cartões;

Opções de liquidação de rede de cartões flexíveis:

• Usar diretamente moeda estável para liquidação ) para realizar liquidações de fim de semana e overnight (
• A rede de cartões gera diariamente relatórios de liquidação contendo endereços de moeda estável
• Pode optar por trocar a moeda estável de volta para moeda fiat antes de liquidar com a rede de cartões.
• Reduzir os requisitos de colateral ) beneficia da capacidade de liquidação 24/7 (

A moeda estável tornou-se uma tecnologia prática com um crescimento exponencial na utilização. Desde bancos a empresas de tecnologia financeira e processadores de pagamentos, a formulação de uma estratégia de moeda estável tornou-se inevitável. As empresas que forem as primeiras a integrar e implementar soluções de moeda estável obterão vantagens significativas em custos, receitas e expansão de mercado. Os parceiros de integração existentes e o apoio legislativo que está prestes a ser definido reduzirão ainda mais os riscos de execução. Agora é o melhor momento para construir soluções de moeda estável.

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