FTX expõe um surpreendente segredo: um determinado trader utilizou uma falha no sistema para fazer Arbitragem de centenas de milhões de dólares

As consequências do caso de falência da FTX ainda estão a ocorrer, à medida que os processos legais avançam e os documentos são divulgados, alguns segredos desconhecidos começam a vir à tona.

Recentemente, um processo contra Nawaaz Mohammad Meerun gerou ampla atenção. Meerun foi acusado de obter lucros enormes através de uma série de complexas manobras de manipulação de mercado, aproveitando-se de falhas no sistema da FTX. Este evento não apenas expôs as ações ilegais de Meerun, mas também destacou numerosos problemas na gestão interna da FTX.

Manipulação de tokens com baixa liquidez, empréstimo e realização de grandes quantias

De acordo com os documentos do processo, Meerun é um cidadão de Maurício, descrito como um "veterano" da manipulação de mercado. Ele se concentra principalmente em operar com tokens de baixa liquidez e, alegadamente, tem ligações com redes criminosas de vários países.

A partir de janeiro de 2021, Meerun começou a comprar grandes quantidades de tokens BTMX, acumulando, no final, cerca de metade da oferta. Isso levou ao aumento do preço do BTMX em impressionantes 10.000% em apenas três meses. Em seguida, ele aproveitou as funções de alavancagem da FTX e as falhas nas regras de negociação com margem para emprestar dezenas de milhões de dólares, utilizando BTMX como colateral.

Apesar de alertas terem sido feitos à FTX na altura, a plataforma não tomou nenhuma ação. Mais chocante ainda é que, mesmo ao descobrir que a dimensão do problema alcançava os 400 milhões de dólares, a gestão da FTX continuou a não lhe dar atenção.

Meerun também manipulou tokens como BAO, TOMO e SXP usando métodos semelhantes, tendo já retirado quase 200 milhões de dólares antes de ser descoberto. Ele só foi finalmente notado quando tentou manipular o token KNC.

A FTX não tomou medidas a tempo, resultando em uma maior ampliação das perdas

Os documentos judiciais indicam que, apesar de a FTX ter finalmente bloqueado a conta de Meerun, ignorou a suspensão de sua função de retirada. Essa negligência permitiu que Meerun transferisse com sucesso mais de 450 milhões de dólares em ganhos ilícitos.

Para encobrir essa enorme falha, a FTX adotou a abordagem de "desmontar a parede do leste para consertar a parede do oeste", transferindo as perdas para a Alameda Research. Essa prática não apenas não resolveu o problema, mas também trouxe maiores riscos para a Alameda.

Utilizando estratégias de venda a descoberto para agravar as perdas da Alameda Research

As operações de Meerun não pararam por aqui. Ele também fez uma grande venda a descoberto de um token chamado Mobile Coin (MOB) na plataforma FTX. Para compensar essas posições em aberto, a Alameda Research teve que comprar uma grande quantidade de MOB no mercado, levando seu preço a disparar 750%.

Esta série de operações resultou em perdas estimadas de até 1 bilhão de dólares para a Alameda. Embora Meerun tenha negado essas alegações, os documentos da ação judicial mostram que ele esteve envolvido em outras atividades ilegais, incluindo um "ataque de governança" ao Compound Finance.

Avisos e Lições

Este evento soou o alarme para a indústria de criptomoedas e também forneceu valiosas lições aprendidas:

1. As bolsas precisam melhorar os procedimentos de KYC, implementar rigorosamente as normas de combate à lavagem de dinheiro, para evitar que indivíduos ilícitos utilizem a plataforma para atividades ilegais.

2. Reforçar a gestão interna, estabelecer um sistema de avaliação de riscos sólido, especialmente na monitorização de ativos de baixa liquidez.

3. Os investidores devem estar atentos às flutuações anormais de tokens de baixa liquidez e monitorar a atividade em cadeia de grandes contas.

4. Escolha plataformas de negociação que operem em regiões regulamentadas para reduzir riscos.

Este evento comprova mais uma vez que a importância da regulamentação, gestão de riscos e transparência no rapidamente crescente mercado de criptomoedas não pode ser ignorada. Apenas estabelecendo sistemas e mecanismos de gestão mais completos é que se poderá verdadeiramente proteger os interesses dos investidores e promover um desenvolvimento saudável da indústria.