Análise do mercado de encriptação Token: A avaliação de reputação revela o estado da indústria

Recentemente, o mercado de encriptação está em queda, e muitos preços de Token caíram 80%-90% a partir de seus pontos altos. Uma empresa de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para avaliar de forma abrangente 2 milhões de Token com base em 16 indicadores, estabelecendo um sistema de avaliação para medir a confiabilidade dos projetos e a saúde do mercado.

A análise dos dados mais recentes mostra que a pontuação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura de pirâmide clara. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas de "média" e "baixa", enquanto os Tokens de alta pontuação são extremamente raros. Esse fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Tokens entre diferentes plataformas de encriptação.

Análise do Índice de Reputação do Token

Os dados mostram que o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens, representando 54,56% do total estatístico. Em segundo lugar, está uma rede Layer2 (21,88%) e uma nova blockchain emergente (16,32%). Outras duas blockchains conhecidas representam 5,85% e 1,37%, respetivamente.

Do ponto de vista da classificação de reputação, a grande maioria dos Tokens está nos níveis "médio" e "baixo". Tomando o Ethereum como exemplo, cerca de 116 mil Tokens estão em nível médio, enquanto 573 mil Tokens estão em nível baixo. Nos ratings de excelente e bom, a quantidade de Tokens em cada plataforma de blockchain é muito limitada. O Ethereum tem apenas 7 Tokens com classificação excelente e 310 Tokens com classificação boa.

É importante notar que, embora o total de Tokens de uma certa blockchain pública represente apenas 10,7% do total do Ethereum, a sua proporção de Tokens na "média" é de 4,03%, significativamente superior aos 0,34% do Ethereum. Isso indica que as novas blockchains públicas podem ter uma certa vantagem na atração de projetos de qualidade média.

Problemas comuns de tokens de baixa pontuação

Através da comparação das características dos Tokens em diferentes intervalos de pontuação, descobrimos que os Tokens com baixa pontuação apresentam geralmente os seguintes problemas:

1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado: o tamanho do pool de liquidez e o número de participantes para tokens com baixa pontuação são visivelmente baixos, resultando em flutuações de preços acentuadas, o que enfraquece ainda mais a confiança no mercado.

2. Concentração excessiva de detentores de moedas: os 10 principais detentores de tokens de baixa pontuação representam uma porcentagem média muito superior à dos tokens de alta pontuação, e a estrutura de detenção altamente concentrada aumenta o risco de manipulação do mercado.

3. Atividade de negociação e falta de rentabilidade: os tokens com baixa classificação estão significativamente atrás em termos de volume de negociação e proporção de traders lucrativos, dificultando a atração de investidores de longo prazo.

diferentes estratégias ecológicas de cadeias públicas

A distribuição da quantidade de Tokens e da pontuação de reputação reflete as diferenças nas estratégias ecológicas de cada plataforma de blockchain. O Ethereum, como a blockchain pública mais madura, apresenta vantagens e desafios. Embora possua uma infraestrutura robusta e uma grande base de usuários, as altas taxas de gas e os problemas de congestionamento da rede também estão impulsionando projetos a migrar para outras blockchains de baixo custo.

As novas blockchains públicas estão atraindo projetos com baixo custo e inovações tecnológicas, mas ainda precisam melhorar a profundidade da liquidez e a retenção de usuários. Algumas blockchains públicas focadas em áreas específicas também estão buscando desenvolvimento diferenciado, mas ainda são limitadas pela base de usuários.

Conclusão

O atual mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se especializam, o índice de reputação dos Tokens pode se tornar uma ferramenta importante para selecionar ativos de qualidade. Apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em múltiplas dimensões, como liquidez, distribuição de Tokens e sustentabilidade das negociações, têm a possibilidade de se destacar na próxima reestruturação do mercado, tornando-se projetos líderes no campo da encriptação.