Relatório Semanal do Mercado: O mercado está fraco durante os feriados, e o Q1 do próximo ano pode trazer um aumento.

Visão geral do mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda devido ao impacto das férias de Natal. Embora o índice de sentimento do mercado tenha subido ligeiramente de 7% para 10%, ainda se encontra na zona de extrema ansiedade. Vale a pena notar que, apesar da fraqueza geral do mercado, o USDC, que é predominantemente baseado no mercado dos EUA, conseguiu um aumento de 1,91%, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar, injetando uma certa confiança no mercado.

O TVL do segmento DeFi caiu ligeiramente 0,37% esta semana, para 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento em stablecoins, como o Gun Pool, tiveram um desempenho brilhante. A oferta total de stablecoins continua a crescer, mostrando que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica ainda está a fluir, e projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão a ser muito procurados.

A pista do Agente de IA continua a receber elevada atenção do mercado, com um tamanho total que já atinge 10,9 mil milhões de dólares. Especialmente, o modelo aipool, que combina a tecnologia TEE, tornou-se um novo foco no mercado, com potencial para se tornar uma nova forma de emissão de ativos, após o "batimento de inscripções", demonstrando a tendência de desenvolvimento da profunda fusão entre a IA e a tecnologia blockchain.

Devido ao impacto das férias e à queda geral do mercado, o setor das moedas Meme teve um desempenho fraco esta semana, com uma clara diminuição na participação dos investidores e nos fluxos de capital, enquanto o entusiasmo do mercado se deslocou temporariamente para outros setores, refletindo as características de alta volatilidade desse setor.

O setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, com a Stacks alcançando um importante marco com o sBTC, a BOB avançando no desenvolvimento da BitVM Bridge e a Taiko lançando uma nova rodada de planos ecológicos, indicando que as principais blockchains continuam a se esforçar em inovação tecnológica e construção ecológica.

Olhando para o futuro, o mercado espera que o desempenho fraco possa continuar durante o período de férias de Ano Novo, recomendando aos investidores que mantenham uma alocação defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos principais, enquanto podem participar moderadamente em projetos de pool de alta rentabilidade. A longo prazo, o mercado espera que o primeiro trimestre de 2025 possa trazer uma tendência de aumento, com os projetos de AI Agent e DeFi pool a merecerem atenção especial.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda se encontrando na zona de medo extremo. Os Altcoins apresentaram desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda acentuada. O feriado de Natal causou uma queda acentuada na liquidez, aumentando a volatilidade dos preços do mercado, tornando-o suscetível a rápidas subidas e quedas. Dada a atual estrutura do mercado, espera-se que os Altcoins permaneçam sincronizados com o índice de referência a curto prazo, com baixa probabilidade de movimentos independentes. Quando os Altcoins estão na zona de medo extremo, o mercado geralmente está em um fundo de fase, podendo ocorrer uma reversão para cima a qualquer momento.

Visão Geral da Tendência do Mercado Geral

• O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento ainda em extrema pressão.

• Projetos de criptomoeda relacionados a Defi têm se destacado, mostrando que o mercado continua a se concentrar na melhoria dos rendimentos básicos.

• O projeto da categoria AI Agent teve uma alta atenção na semana, mostrando que os investidores começaram a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

Pista Quente

Agente de IA

Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores também em estado de queda. Embora a maioria dos preços dos tokens no setor de AI Agent também tenha estado em tendência de queda esta semana, a discussão no mercado é a mais elevada. O que mais se discutiu esta semana foi o desenvolvimento do modelo aipool, que combina AI Agent e TEE, no futuro das criptomoedas e seu impacto no DeFi.

Um dos impulsionadores que aparece sempre que o mercado de Crypto experimenta grandes aumentos cíclicos é o surgimento de novas formas de emissão de ativos. Por exemplo, as antigas formas de emissão de ativos como ICO, IEO, INO, IDO e inscrições rápidas impulsionaram rapidamente o desenvolvimento do mercado e a valorização dos preços do mercado Crypto. Com a rápida fusão da IA com o Crypto, atualmente, o aipool tornou-se uma das formas de emissão de ativos mais populares, sendo uma continuação do "dar dinheiro FI" no início de 2024. Se a forma de emissão de ativos aipool for amplamente aceita pelo mercado, então em um futuro próximo poderemos esperar uma pequena onda de entusiasmo em torno da emissão de ativos trazida pelo modelo aipool, portanto, devemos prestar especial atenção aos projetos do tipo aipool.

DeFi赛道

Ranking de aumento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos de mercado com aumento do TVL (sem incluir projetos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares ou mais):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74,25%
3. Usual: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

Desempenho geral da pista

• A capitalização de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT caiu ligeiramente 0,27%, enquanto USDC aumentou 1,91%. O crescimento do USDC, que tem o mercado dos EUA como foco, indica que o capital principal do mercado continua a entrar.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais continuam a descer com a redução das taxas de juros, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos Defi em cadeia aumentam devido à valorização dos ativos de criptomoeda, retornando ao Defi será uma boa escolha.

• Situação dos fundos: O TVL dos projetos Defi caiu ligeiramente 0,37% de 52,9 bilhões de dólares para 52,7 bilhões de dólares. Principalmente afetado pelas férias de Natal no mercado ocidental, o volume de negociação de cada token e a atividade em cadeia diminuíram. A próxima semana será feriado de Ano Novo, e espera-se que não haja grandes mudanças. Recomenda-se prestar atenção à variação geral do TVL do mercado em janeiro e observar se a tendência de queda persiste.

Desempenho em outras corridas

cadeia pública

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL da blockchain pública no mercado:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2,94%
5. Sei: 1.23%

Aumento do quadro geral

As 5 principais moedas do mercado com aumento na última semana:

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. MOVER (Movimento): 66.81%

Tabela de aumento de tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Esta semana, os projetos Meme foram bastante afetados pela queda geral do mercado. As férias de Natal resultaram numa diminuição do número de usuários envolvidos nas transações, com uma retirada de fundos do mercado, e o número de investidores que participam em projetos de moedas Meme diminuiu significativamente. Neste estágio, a atenção e os fundos do mercado não estão na pista das moedas Meme.

tendência nas redes sociais

De acordo com a análise dos dados, os projetos L1s foram os mais seguidos nas redes sociais esta semana. Durante o feriado de Natal, a liquidez do mercado caiu drasticamente, com os investidores comuns reduzindo suas atividades de investimento em cadeia e acompanhados de vendas, resultando em uma queda significativa no mercado, enquanto as quedas das principais blockchains foram menores. Quando o mercado cai, as principais blockchains costumam ter um desempenho melhor do que outras áreas. Além de comprar BTC e ETH para se proteger, a maior parte dos fundos ainda está investida em blockchains principais, com a expectativa de que, após o fim da queda, as blockchains se valorizem antes de outros projetos.

Visão geral do tema do mercado

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, o setor SocialFi apresentou o melhor desempenho, enquanto o setor RWA apresentou o pior desempenho.

• O setor SocialFi: a principal TON representa 91,07%, subiu 6,3% esta semana, impulsionando o desempenho de todo o setor.

• RWA赛道: principais tokens OM, ONDO e MKR caíram 10,76%, 19,86% e 8,28%, respectivamente, com uma queda significativa, levando essa pista a ter o pior desempenho desta semana.

Perspectivas para a próxima semana

Análise de fatores macroeconômicos

• Na próxima semana, entraremos no feriado de Ano Novo, com poucos dados macroeconômicos a serem divulgados.
• Nos feriados de Ano Novo dos anos anteriores, o poder de compra do mercado, predominantemente dos EUA, geralmente continua a ser fraco, assim como durante o período do Natal, e a volatilidade do mercado pode aumentar.

tendência de rotação de setores

• Setor DeFi: Os investidores esperam geralmente que no primeiro trimestre do próximo ano o mercado possa subir, a maioria não está disposta a vender tokens, optando em vez disso por participar em projetos de pools de liquidez para aumentar os rendimentos.
• Setor de IA: A pista de Agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado que atinge 10,9 mil milhões de dólares; o modelo de emissão de ativos aipool baseado em Agente de IA + TEE tem atraído ampla atenção.

Sugestão de estratégia de investimento

• Manter uma configuração defensiva, aumentar a proporção de ativos principais como BTC, ETH, aumentando as propriedades de proteção.
• Pode participar moderadamente em projetos DeFi de pool de metralhadora de alto rendimento.
• Manter uma postura cautelosa, controlar rigorosamente a posição e gerir bem o risco