O valor e as limitações da análise de dados na cadeia

Uma característica notável da tecnologia blockchain é a transparência dos dados, o que representa uma diferença essencial em relação à internet tradicional. O Ethereum, como uma vasta rede de liquidação financeira, exige o pagamento de um certo custo para cada transação, o que significa que contém um valor de investimento ou uso importante. Ao analisar esses dados públicos, podemos obter muitas informações valiosas.

No entanto, ao contrário das instituições financeiras tradicionais, as contas de usuário na rede de blockchain são, por padrão, anônimas. Isso gera duas categorias de usuários: usuários com identidade verificada na cadeia e usuários anônimos na cadeia. Para usuários com identidade verificada, como o fundador do Ethereum Vitalik Buterin, suas transações muitas vezes têm um impacto direto no mercado. Já para usuários anônimos, especialmente aqueles com endereços que têm um histórico de desempenho de lucros excepcionais, suas transações também merecem atenção, pois podem revelar novos projetos ou tendências de mercado que foram ignorados.

No entanto, a análise de dados na cadeia também tem suas limitações. Primeiro, um único endereço pode não refletir a totalidade de uma estratégia de investimento, pois os investidores podem dispersar suas estratégias em vários endereços. Em segundo lugar, com o desenvolvimento dos ecossistemas DeFi e NFT, as formas de hedge de risco dos usuários estão em constante aumento, o que torna mais arriscado rastrear apenas a estratégia de negociação de um único endereço.

No futuro, com a popularização da tecnologia de provas de zero conhecimento, esperamos ver um sistema de blockchain que seja ao mesmo tempo público e transparente, mas que proteja a privacidade. Isso irá impulsionar a transição da internet da internet da informação e da internet de consumo para a internet industrial, a internet de indústria e a internet de crédito. O blockchain, como infraestrutura, quebrará as limitações de grupos e regiões, formando um verdadeiro ecossistema.

Neste processo, precisamos estar atentos ao "ruído" nos dados na cadeia, como airdrops passivos e outras ações de negociação não ativas. Ao mesmo tempo, devemos reconhecer que a análise de um único endereço pode não refletir a estratégia abrangente do investidor, especialmente em um ecossistema DeFi complexo. Portanto, ao realizar a análise de dados na cadeia, precisamos de uma perspectiva mais abrangente e profunda para obter insights realmente valiosos.