Ativo digital financeiro: oportunidades históricas em Hong Kong

Hong Kong está rapidamente se tornando um dos principais centros financeiros internacionais mais entusiastas na adoção do Web3 e de ativos digitais. Desde a publicação oficial da declaração de política de ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong fez progressos significativos na inovação financeira em ativos digitais, desde o compromisso claro do governo até o apoio institucional das autoridades regulatórias.

A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é o núcleo da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa "Ensemble" de sandbox, com o objetivo de utilizar moedas tokenizadas experimentais para promover a liquidação interbancária e focar no comércio de ativos tokenizados. Isso marca o posicionamento proativo de Hong Kong no campo dos ativos tokenizados, demonstrando sua determinação em se tornar o centro global de tokenização de RWA.

De acordo com estudos, o tamanho total do mercado de RWA ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Previsões mais otimistas acreditam que até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode atingir 10 trilhões de dólares, o que significa um potencial de crescimento de mais de 75 vezes nos próximos 7 anos.

Este enorme espaço de incremento estabeleceu a base de mercado para Hong Kong se tornar um hub global de tokenização de RWA. Vale a pena notar que, durante a recente semana de fintech de Hong Kong, uma plataforma de ativo digital anunciou uma colaboração com várias empresas de fundos para lançar um projeto de fundos tokenizados voltado para investidores de retalho em Hong Kong, e realizar uma prova de conceito sobre produtos financeiros na cadeia de distribuição.

O projeto "Ensemble" é uma estratégia de longo alcance para a disposição de ativos digitais financeiros em Hong Kong e para consolidar a posição da cidade como um centro financeiro internacional. Este projeto estabeleceu um sistema de testes orientado para a conformidade em Hong Kong, oferecendo oportunidades de experimentação para futuras inovações em ativos digitais.

A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, apresentando vantagens como a redução dos custos de transação, aumento da eficiência, e melhoria da acessibilidade e liquidez. Isso permite que o Web3 alcance efetivamente o vasto pool de ativos dos mercados tradicionais, como o mercado global de títulos e o mercado de ouro.

Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain enfrentará uma profunda transformação. As fronteiras entre finanças tradicionais e finanças digitais se tornarão gradualmente mais difusas, e o sistema de ativos on-chain não apenas expandirá significativamente em escala, mas também alcançará avanços em conformidade e transparência, trazendo opções mais diversificadas para investidores globais.

A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA decorre de seu profundo contexto cultural financeiro. Como centro financeiro internacional, Hong Kong possui uma rica variedade de serviços financeiros, um sistema de gerenciamento de risco maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma grande base de clientes. Essas vantagens ajudam Hong Kong a rapidamente colocar ativos RWA na blockchain, oferecendo soluções de negociação conformes e seguras para o mercado.

No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro temas-chave para o teste experimental da tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, titularização e financiamento comercial. Entre eles, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos do experimento inicial.

Uma plataforma de ativos digitais colaborou com uma empresa de fundos para realizar uma prova de conceito de produtos de fundos tokenizados, prometendo impulsionar a on-chain e transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação transformadora para o campo da gestão de ativos. Esta colaboração não só pode melhorar a velocidade e eficiência da liquidação, mas também reduzindo as barreiras de entrada ao permitir investimentos de pequeno montante, trazendo uma nova fonte de liquidez para o mercado.

No futuro, a tokenização de RWA, representada por produtos de fundos de investimento, trará uma nova fonte de liquidez para o mercado de Hong Kong, promovendo sua popularização global. Espera-se que até 2026, instituições e investidores de alta renda alocem 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados, o que significa que, nos próximos 3 anos, o aumento da alocação em investimentos tokenizados de RWA deverá superar 100%.

Os produtos de tokenização de RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão que atrai mais investidores comuns a participar. Através da tecnologia blockchain, esses produtos reduzem a barreira de entrada ao investimento, aumentam a capacidade de controle de riscos e proporcionam maior confiança aos investidores. Em Hong Kong, um grupo de empresas de ativos digitais está a promover a inovação e a promoção de RWA em conformidade.

Uma plataforma de ativos digitais licenciada desempenhou um papel crucial neste processo. Como a primeira plataforma licenciada em Hong Kong, possui uma vasta experiência na indústria, colabora amplamente com instituições financeiras tradicionais de topo, oferecendo garantias de conformidade abrangentes e cobertura de seguros, bem como uma linha completa de produtos e licenças de serviços.

Para a exploração das finanças de ativos digitais em Hong Kong, a tokenização de RWA é uma "mudança de paradigma" que merece ser esperada. Se for possível encontrar uma maneira de combinar legalmente ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real e promover tentativas em forma de varejo, não se pode excluir que isso se torne o próximo "ponto de inflexão" nas finanças de ativos digitais.

Hong Kong, como um centro financeiro internacional, possui uma rica gama de recursos financeiros tradicionais, um sistema de gestão de riscos maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Essas vantagens apoiam Hong Kong na introdução de ativos como fundos, ações, ouro e outros, na blockchain sob a forma de RWA, liberando seu potencial de liquidez. Temos razões para esperar novas quebras e inovações na área financeira dos ativos digitais em Hong Kong.