Durante o período do Duplo Festival, o mercado está fraco, e o Q1 do próximo ano pode trazer um aumento de行情 | Frontier Lab relatório semanal do mercado de criptomoedas

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda devido à influência das férias de Natal. O índice de sentimento do mercado subiu ligeiramente de 7% para 10%, mas ainda se encontra na zona de extremo pânico. É importante notar que, apesar da fraqueza geral do mercado, o USDC, dominado pelo mercado americano, conseguiu um crescimento de 1,91%, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar, injetando alguma confiança no mercado.

O setor DeFi viu um ligeiro decréscimo de 0,37% no TVL esta semana, para 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento em stablecoins, como o Gun Pool, tiveram um desempenho notável. A oferta total de stablecoins continua a crescer, indicando que a liquidez básica ainda está a entrar, e projetos de rendimento estável como o Gun Pool estão a ser bastante procurados.

O setor de Agentes de IA continua a receber grande atenção do mercado, com um tamanho total que já atinge 10,9 bilhões de dólares. A combinação da tecnologia TEE com o modelo aipool tornou-se um novo foco do mercado, com potencial para se tornar um novo método de emissão de ativos, após o "batimento de inscrição", mostrando a tendência de integração profunda entre IA e tecnologia blockchain.

A performance da pista de Meme esta semana foi fraca, com uma clara diminuição na participação dos investidores e no fluxo de capital, enquanto o entusiasmo do mercado se deslocou temporariamente para outras pistas, evidenciando a característica de alta volatilidade dessa pista.

O setor de blockchains públicas demonstra uma forte resistência à queda, com a Stacks alcançando um importante marco com o sBTC, a BOB avançando no desenvolvimento da BitVM Bridge e a Taiko iniciando uma nova rodada de planos ecológicos, o que indica que as principais blockchains continuam a se esforçar em inovação tecnológica e construção ecológica.

Olhando para o futuro, o mercado prevê que durante as férias de Ano Novo possa continuar com uma tendência de baixa, sugerindo que os investidores mantenham uma alocação defensiva e aumentem a proporção de alocação de ativos de topo, ao mesmo tempo que podem participar moderadamente em projetos de pool de alta renda. A longo prazo, o mercado espera geralmente que no primeiro trimestre de 2025 possa haver um aumento, sendo que os projetos de AI Agent e de pool DeFi merecem atenção especial.

Análise do Índice de Emoção do Mercado

O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda na zona de medo extremo. Os Altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda acentuada. Devido ao feriado de Natal, a liquidez caiu drasticamente, aumentando a volatilidade dos preços do mercado, tornando mais fácil ocorrerem oscilações bruscas. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que os Altcoins permaneçam sincronizados com o índice de referência a curto prazo, com baixa probabilidade de um mercado independente.

Quando o Altcoin está em uma zona de extremo pânico, o mercado geralmente se encontra em uma fase de fundo, podendo ocorrer uma reversão para cima a qualquer momento.

Resumo da Tendência Geral do Mercado

O mercado de criptomoedas esteve em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento ainda em extremo pânico.

Os projetos de encriptação relacionados a Defi destacam-se, mostrando que o mercado continua a prestar atenção à melhoria dos rendimentos básicos.

O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta atenção esta semana, mostrando que os investidores começaram a procurar ativamente o próximo ponto de explosão no mercado.

Pista de destaque

Agente de IA

Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores a apresentarem um estado de descida. Embora a maioria dos preços dos tokens do setor AI Agent também tenha estado em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais elevada. O que mais se discutiu esta semana foi sobre o modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, e o seu desenvolvimento futuro no Crypto e o impacto sobre o Defi.

Um dos impulsionadores do mercado de criptomoedas sempre que há um aumento cíclico é a emergência de novas formas de emissão de ativos. Por exemplo, métodos de emissão de ativos como ICO, IEO, INO, IDO, e gravação rápida impulsionaram rapidamente o desenvolvimento do mercado e a valorização do preço do mercado de criptomoedas. Com a rápida fusão da AI com o Crypto, atualmente, o aipool tornou-se uma forma de emissão de ativos com bastante popularidade, sendo uma continuação do "dinheiro FI" no início de 2024. Se o aipool for amplamente aceito pelo mercado, em um futuro próximo, poderemos assistir a uma pequena onda de entusiasmo na emissão de ativos trazida pelo modelo aipool, por isso devemos prestar atenção especial a projetos do tipo aipool.

DeFi

Classificação de aumento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos do mercado em termos de aumento do TVL (não incluindo projetos públicos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares):

1. Resolv：82.04%
2. USDX Money：74.25%
3. Usual：55.56%
4. Hashnote：52.54%
5. Spectra：51,81%

Desempenho geral da pista

A capitalização de mercado das stablecoins cresce de forma constante: o USDT caiu de 145,1 bilhões de dólares da semana passada para 144,7 bilhões de dólares, uma queda de 0,27%, enquanto o USDC aumentou de 42,1 bilhões de dólares da semana passada para 42,9 bilhões de dólares, com um aumento de 1,91%. Pode-se ver que, embora o mercado esteja em tendência de queda esta semana, o USDC, que é predominantemente do mercado americano, ainda apresentou crescimento, indicando que a força de compra do mercado ainda mantém a entrada contínua de capital.

A liquidez está aumentando gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais continua a cair com a continuidade das reduções das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos Defi na blockchain está aumentando devido à valorização dos ativos de criptomoedas, retornar ao Defi será uma escolha muito boa.

Situação de fundos: O TVL dos projetos DeFi caiu de 52,9 bilhões de dólares na semana passada para 52,7 bilhões de dólares agora, uma queda de 0,37%. A principal razão é que, esta semana, o mercado ocidental liderado pelos EUA está em férias de Natal, resultando em uma diminuição tanto no volume de negociação de vários tokens quanto nas atividades em cadeia. E na próxima semana, será o feriado de Ano Novo, portanto, espera-se que não haja grandes mudanças. Assim, deve-se prestar atenção à mudança geral do TVL do mercado em janeiro e observar se a tendência de queda continua.

Outros desempenhos de pista

As 5 maiores subidas de TVL de blockchains públicas:

1. Stacks：16.95%
2. BOB：12.81%
3. Taiko：4.22%
4. Cardano: 2,94%
5. Sei：1.23%

As 5 principais aumentos de tokens:

1. ZEN：124.91%
2. MOCA：108.87%
3. PHA：105.84%
4. AGLD：73.77%
5. MOVE：66.81%

As 5 principais moedas meme com aumento de valor:

1. LUNA: 60.21%
2. KOMA：37,49%
3. AIXBT：30.37%
4. SPX：21.45%
5. TURBO：20.47%

tendência nas redes sociais

O tema mais recorrente são os L1s, com as criptomoedas em destaque incluindo AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, entre outras.

Visão geral do tema do mercado

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, o setor SocialFi teve o melhor desempenho, enquanto o setor RWA teve o pior desempenho.

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• 30 de dezembro: A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publicou a implementação do regulamento MiCA sobre encriptação.
• 2 de janeiro: Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA na semana
• 3 de janeiro: o tribunal aprovou o plano de reestruturação do Capítulo 11 da FTX, que começa a ter efeito.

Perspectivas para a próxima semana

• Avaliação de fatores macroeconômicos: na próxima semana, entraremos no feriado de Ano Novo, com poucos dados macroeconômicos a serem divulgados. Nos anos anteriores, durante o feriado de Ano Novo, o mercado, que tem os EUA como principal força de compra, tende a continuar com o poder de compra fraco observado durante o período do Natal, aumentando a volatilidade do mercado.

• Tendência de rotação de setores: DeFi: Os investidores geralmente esperam que, no primeiro trimestre do próximo ano, o mercado experimente um aumento generalizado. Para aumentar os rendimentos das suas criptomoedas, muitos estão a participar em projetos de pool de máquinas de guerra. Setor de IA: A pista de Agente de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado que já atingiu 10,9 bilhões de dólares. O modelo de emissão de ativos aipool baseado em Agente de IA + TEE tem recebido ampla atenção.

• Sugestões de estratégia de investimento: Manter uma configuração defensiva, aumentar a alocação de ativos principais BTC e ETH, e fortalecer as propriedades de proteção dos ativos. Ao mesmo tempo que se faz a cobertura de riscos, pode-se participar em alguns projetos DeFi de pools de metralhadora com alto rendimento. Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, controlem rigorosamente as posições e façam uma boa gestão de risco.