O que é Empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT é um mecanismo financeiro no qual os proprietários de Tokens Não Fungíveis (NFTs) usam seus ativos digitais como garantia para obter empréstimos. Isso permite que eles acessem fundos sem vender seus itens digitais únicos. No processo de empréstimo, os NFTs são mantidos de forma segura, muitas vezes por meio de contratos inteligentes em uma blockchain. Se o mutuário pagar o empréstimo conforme acordado, ele recupera seu NFT. No entanto, se ele não pagar, o credor pode reivindicar o NFT. Esse sistema fornece liquidez aos detentores de NFT e permite que os credores ganhem juros sobre seus empréstimos.

História do Empréstimo de NFT

O empréstimo de NFT tem suas raízes no surgimento dos NFTs por volta de 2017, destacado pelo sucesso do CryptoKitties. À medida que os NFTs ganharam popularidade, surgiram mercados como OpenSea e Rarible, facilitando a compra, venda e negociação desses ativos digitais únicos. Reconhecendo o crescente valor dos NFTs, plataformas como NFTfi começaram a oferecer serviços de empréstimo, permitindo que os proprietários de NFTs utilizassem seus ativos como garantia para empréstimos. Isso lhes permitiu acessar liquidez sem vender seus valiosos NFTs. No entanto, a natureza volátil do mercado de NFTs introduziu riscos, com flutuações no valor da garantia e preocupações com a autenticidade dos NFTs. Apesar desses desafios, a integração de NFTs com finanças descentralizadas (DeFi) sugere um futuro promissor para o empréstimo de NFTs.

Como funciona o empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT é um mecanismo financeiro que permite aos proprietários de NFT usar seus ativos digitais como garantia para garantir empréstimos. Esse processo alavanca a tecnologia blockchain e contratos inteligentes para facilitar transações de empréstimo transparentes, seguras e eficientes.

Blockchain e Contratos Inteligentes

A tecnologia blockchain revolucionou a forma como as transações são registradas e verificadas. Ela oferece um livro-razão descentralizado e transparente, onde cada transação é registrada cronologicamente, garantindo que cada transação seja verificável e imutável. Essa transparência é crucial no mundo do empréstimo de NFT, onde a confiança é fundamental. Por outro lado, os contratos inteligentes são contratos autoexecutáveis com os termos do acordo diretamente escritos em código. No contexto do empréstimo de NFT, os contratos inteligentes automatizam o processo de empréstimo. Eles atuam como intermediário ou garantia, mantendo o NFT durante o período do empréstimo e garantindo seu retorno seguro após o pagamento do empréstimo. Essa automação reduz a necessidade de intermediários e garante que os termos acordados sejam respeitados sem qualquer intervenção manual.

O Processo de Iniciação do Empréstimo

A jornada do empréstimo NFT começa quando um proprietário de NFT decide monetizar seu ativo digital. Eles listam ou oferecem seu NFT em uma plataforma de empréstimo, mostrando seu valor e o valor que desejam emprestar contra ele. Os potenciais credores podem então ver esta listagem e fazer ofertas de empréstimo com base no valor percebido do NFT e nos termos que consideram adequados. Este processo é frequentemente competitivo, com múltiplos credores potencialmente oferecendo termos variados. Uma vez que ambas as partes - o mutuário e o credor - concordam com os termos, o valor do empréstimo é desembolsado para o mutuário, e o NFT é mantido como garantia até que o empréstimo seja pago.

Reembolso e Liberação de Colateral

Uma vez que o empréstimo é liberado, o relógio começa a contar o cronograma de reembolso. Espera-se que os mutuários reembolsem o valor do empréstimo juntamente com quaisquer juros acordados até o final do prazo do empréstimo. O reembolso bem-sucedido garante que o NFT, que foi mantido como garantia, seja devolvido com segurança ao mutuário. No entanto, se o mutuário não cumprir ou não reembolsar o empréstimo, o credor tem o direito de reivindicar o NFT. Esse mecanismo garante que os fundos do credor estejam protegidos e que eles possam recuperar seu dinheiro em caso de inadimplência.

Taxa de Colateral Mínima (MCR)

O mundo dos NFTs é conhecido por sua volatilidade. O valor de um NFT pode disparar, mas também pode despencar. A Taxa Mínima de Colateral é uma salvaguarda contra essa volatilidade. Uma taxa predeterminada garante que os mutuários mantenham uma certa quantidade de garantia em relação ao valor do empréstimo. Se, devido a flutuações de mercado, o valor do NFT cair e o valor do empréstimo exceder a MCR, o NFT pode ser liquidado ou vendido para garantir que os interesses do credor sejam protegidos.

Riscos e Considerações

Embora o empréstimo de NFT ofereça muitas oportunidades, não está isento de riscos. A principal preocupação é a natureza volátil do mercado de NFT, levando a flutuações significativas no valor do colateral. Os mutuários e os credores também devem estar atentos à autenticidade e à procedência dos NFTs. NFTs falsificados ou roubados podem levar a complicações legais. Por último, a reputação da plataforma usada para empréstimos é de extrema importância. Interagir com plataformas respeitáveis e estabelecidas pode minimizar os riscos potenciais e garantir uma experiência de empréstimo mais tranquila.

Principais recursos de empréstimo NFT

Plataformas de empréstimo de NFT introduziram uma variedade de recursos que facilitam para os detentores de NFT monetizarem seus ativos sem precisar vendê-los. Esses recursos oferecem flexibilidade, segurança e oportunidades tanto para mutuários quanto para credores.

Modelo de três atores

Este é um conceito inovador introduzido por plataformas como Astaria. Envolvem três participantes principais: o mutuário, o credor e um estrategista. O papel do estrategista é elaborar estratégias que garantam termos favoráveis tanto para o credor quanto para o mutuário. Esse modelo permite que o mutuário e o credor se concentrem em seus papéis principais, deixando os termos e condições para um especialista terceirizado.

Aluguel e Locação de NFT

Este recurso permite que os proprietários de NFT aluguem ou arrendem seus ativos digitais. Ao contrário dos empréstimos tradicionais, o aluguel e o arrendamento normalmente envolvem uma taxa única em vez de pagamentos de juros periódicos. Durante o período de arrendamento, o arrendatário desfruta dos benefícios associados ao NFT e, no final, o NFT é devolvido ao proprietário. Isso permite que colecionadores e criadores de NFT ganhem com seus ativos sem perder a valorização potencial.

Contratos Inteligentes Automatizados

Os contratos inteligentes desempenham um papel fundamental no empréstimo de NFTs. Eles mantêm o NFT em custódia durante o período do empréstimo, garantindo seu retorno seguro após o pagamento do empréstimo. Esses contratos também facilitam interações sem confiança, tornando o processo de empréstimo mais transparente e seguro.

Riscos de Empréstimo de NFT

Embora o empréstimo de NFT ofereça muitas vantagens, conhecer os riscos é essencial. A natureza volátil do mercado de NFT pode levar a flutuações significativas no valor do colateral. Também existe o risco de inadimplência, onde o credor pode não recuperar o valor total do empréstimo se o NFT se tornar ilíquido.

Empréstimo de NFT entre pares

Empréstimo entre pares, frequentemente chamado de P2P, é um serviço financeiro descentralizado que se inspira no sistema de trocas tradicional. Facilita uma conexão direta entre dois indivíduos, o mutuário e o credor, na blockchain.

No empréstimo P2P, os mutuários listam seus NFTs como garantia em uma plataforma. Os credores fazem ofertas após avaliar o valor e os termos estabelecidos pelo mutuário. Uma vez que ambas as partes concordem, o NFT é transferido para um cofre digital, garantindo sua segurança durante o período do empréstimo. A principal vantagem deste método é a eliminação de intermediários, o que geralmente resulta em taxas mais baixas e maior transparência. Todas as transações são registradas na blockchain, fornecendo um registro permanente e transparente.

Vantagens das Plataformas de Empréstimo de NFT Peer-to-Peer

• Taxas mais baixas: Sem intermediários, as plataformas de empréstimo P2P podem cobrar taxas mínimas.
• Maior Transparência: As transações são armazenadas em um registro público de blockchain, garantindo transparência e reduzindo problemas de confiança.
• Retornos Mais Altos: Os mutuários P2P frequentemente oferecem taxas de juros mais altas do que os bancos tradicionais ou protocolos de empréstimo em grupo, o que pode levar a retornos de investimento potencialmente maiores.

Desvantagens das plataformas de empréstimo de NFT peer-to-peer

• Baixa Liquidez: Atender às solicitações de empréstimo individuais pode levar tempo e esforço, tornando mais difícil encontrar um credor prontamente.
• Risco maior: A ausência de uma autoridade central pode aumentar as chances de inadimplência ou fraude.

Pawnfi

Pawnfi é uma plataforma única que se especializa em avaliar e liquidar ativos não padronizados, frequentemente referidos como NSAs. Esta plataforma opera tanto nas blockchains Ethereum quanto Polygon, garantindo um alcance amplo e flexibilidade para seus usuários. Ao fornecer uma plataforma onde ativos não padronizados podem ser avaliados, a Pawnfi preenche uma lacuna no mercado de empréstimos de NFT, permitindo que os usuários desbloqueiem o valor de seus ativos digitais exclusivos.

PWN

PWN é uma plataforma que permite aos usuários usar seus ativos digitais como garantia para empréstimos. Operando em várias blockchains, incluindo Ethereum, Polygon, Cronos, Base e Mantle, a PWN garante uma ampla gama de acessibilidade para seus usuários. O foco principal da plataforma é fornecer uma experiência perfeita para aqueles que desejam alavancar seus ativos digitais para garantir empréstimos, tornando o processo de empréstimo direto e eficiente.

Honey Finance

O Honey Finance é projetado para colecionadores de NFT que estão interessados em participar do ecossistema multichain DeFi. Operando exclusivamente na blockchain Ethereum, o Honey Finance fornece uma plataforma onde colecionadores de NFT podem não apenas exibir suas coleções, mas também alavancá-las no espaço DeFi. Essa integração de NFTs com DeFi oferece aos usuários novas oportunidades para explorar oportunidades financeiras.

Drops

Drops destaca-se como um serviço de empréstimo de NFT que permite especificamente aos usuários pegar emprestado contra seus NFTs. Operando na blockchain do Ethereum, Drops fornece uma plataforma segura e transparente onde os proprietários de NFT podem facilmente usar seus ativos como garantia. O objetivo principal da plataforma é oferecer flexibilidade aos proprietários de NFT, permitindo que eles mantenham a propriedade enquanto acessam liquidez.

Empréstimo NFTfi

NFTfi é uma plataforma onde os mutuários vinculam suas carteiras, listam NFTs como garantia e definem os termos do empréstimo, incluindo valor, duração e taxa de juros. Os credores avaliam os NFTs e sugerem termos com base em sua avaliação de valor. Uma vez que os mutuários aceitam uma oferta, eles recebem wETH ou uma stablecoin diretamente do credor, enquanto o NFT é mantido em um contrato inteligente durante todo o empréstimo. A receita do NFTfi vem de uma taxa de 5% sobre os juros dos credores quando os empréstimos são pagos. Se os mutuários entrarem em inadimplência, os credores podem executar a hipoteca, levando à liquidação do NFT e à destruição da nota promissória, permitindo que os mutuários mantenham a quantia do empréstimo.

Os benefícios do NFTfi incluem a opção para ambas as partes renegociarem os termos e a ausência de liquidações automáticas antes do vencimento do empréstimo, proporcionando estabilidade ao mutuário. No entanto, frequentemente tem taxas de juros mais altas devido à ausência de liquidação caso o valor do NFT caia abaixo do empréstimo, e suas menores taxas de empréstimo-valor podem ser menos atrativas para os mutuários.

Empréstimo de Desfoque de Mistura

O Blend Blur Lending oferece uma visão única do modelo de empréstimo NFT ponto a ponto. Os mutuários podem comprar NFTs com a opção "Compre agora, pague depois" ou pegar ETH emprestado usando um NFT como garantia. Depois de listar seus NFTs desejados e definir os termos, o protocolo apresenta ofertas de empréstimo aggreGate.iod. Uma vez acordado, o NFT é mantido em um cofre digital sem vencimento de empréstimo definido. Se os credores solicitarem o reembolso, inicia-se um processo de refinanciamento no estilo de leilão holandês, em que a taxa de juro do empréstimo começa em 0% e pode subir para uma TAEG de 1.000%. Se nenhuma condição de refinanciamento for acordada dentro de 6 horas, o mutuário tem 24 horas para pagar, ou o NFT é liquidado. Do lado do credor, eles definem as taxas de juros desejadas e esperam pelos tomadores. Eles podem solicitar o reembolso a qualquer momento, desencadeando o processo de refinanciamento mencionado. A flexibilidade do sistema e as ofertas específicas de empréstimos visam criar um mercado de empréstimos eficiente.

Empréstimo BendDAO

O BendDao otimiza o processo de empréstimo garantido por NFTs. Os mutuários conectam suas carteiras e escolhem um NFT como garantia. O sistema então usa oráculos de preço para determinar o valor do NFT e o valor do empréstimo. As taxas de juros são dinamicamente definidas por um algoritmo, levando em consideração os níveis de liquidez, com taxas mais altas durante baixa liquidez para atrair os credores. Um fator de saúde também é estabelecido, indicando quando um NFT pode ser liquidado antes do término do empréstimo. Para os credores, a abordagem é projetada para simplicidade. Eles podem livremente adicionar ou remover fundos do pool de liquidez, experimentando rendimentos variados com base na demanda de empréstimos.

Empréstimo NFT de Par Para Pool

Empréstimo em pool, às vezes chamado de peer-to-pool, é outra forma de empréstimo de criptomoeda. Ao contrário do P2P, não depende de credores individuais, mas utiliza um pool de fundos coletados de vários credores.

Plataformas como AAVE, Compound e MakerDAO são exemplos populares de plataformas de empréstimo em pool. Os usuários fornecem fundos nos contratos inteligentes dessas plataformas, criando um pool de empréstimos. Os mutuários podem então obter empréstimos deste pool a taxas determinadas por algoritmos com base na oferta e demanda.

Vantagens das Plataformas de Empréstimo de NFT de Par-a-Piscina

• Facilidade de uso: A plataforma de empréstimo lida com empréstimos e empréstimos, tornando-a mais amigável.
• Maior Liquidez: A gestão centralizada de fundos pode oferecer mais oportunidades de empréstimo e empréstimo.
• Flexibilidade: Os mutuários não precisam definir um prazo para o empréstimo e podem ajustar sua garantia para evitar a liquidação.

Desvantagens das plataformas de empréstimo NFT de peer-to-pool

• Falta de Versatilidade: O empréstimo agrupado pode não suportar criptomoedas menos populares.
• Retornos mais baixos: As taxas de juros são determinadas pela oferta e demanda, o que pode resultar em retornos mais baixos em comparação com empréstimos P2P.

Astaria Empréstimo

Astaria oferece um modelo de empréstimo único centrado em NFTs. Os mutuários vinculam suas carteiras e selecionam NFTs como garantia. Em vez de credores tradicionais, Astaria apresenta "estrategistas" que criam cofres públicos para atrair liquidez. Esses cofres diferem dos pools de empréstimos padrão, pois os estrategistas adaptam os termos para cada garantia de NFT. Os provedores de liquidez então procuram cofres que ressoem com seus objetivos de investimento. Quando os mutuários listam NFTs, os estrategistas usam oráculos para avaliação e combinam o empréstimo com um cofre adequado. Os mutuários finalizam escolhendo os detalhes do empréstimo do cofre e confirmando a transação.

As vantagens da Astaria incluem liquidez imediata sem negociações com credores, opções de refinanciamento e liquidações apenas após o prazo do empréstimo, se não forem pagas. Também capacita os provedores de liquidez com diversas opções de cofres. No entanto, o papel do estrategista complica o processo, e a eficácia da plataforma depende da proficiência do estrategista. Sendo uma abordagem inovadora, sua adoção no mercado mais amplo ainda está por ser vista.

Zharta

Zharta está revolucionando o cenário de empréstimos NFT com sua plataforma de empréstimos em tempo real feita sob medida para mutuários e credores. Ao contrário das plataformas de empréstimos tradicionais, Zharta oferece um modelo único de "peer-to-pool", permitindo que os usuários garantam empréstimos instantaneamente usando seus NFTs como garantia sem abrir mão da propriedade. Isso garante que os usuários possam alavancar o valor de seus NFTs mantendo os benefícios e utilidades associados a eles. A plataforma se orgulha de sua abordagem amigável ao mutuário, enfatizando a ausência de liquidações automáticas, APRs fixos e taxas zero para o mutuário. Isso significa que, desde que os mutuários sigam o cronograma de pagamento, eles não precisam se preocupar com liquidações inesperadas devido às flutuações nos valores de mercado dos NFTs.

Independentemente do nível de experiência de cada um no espaço criptográfico, a plataforma orienta os usuários na escolha de ativos que melhor suportam suas necessidades de empréstimo. Além disso, a Zharta oferece flexibilidade ao permitir que os usuários agrupem diferentes NFTs em um único empréstimo. O foco da plataforma na transparência e segurança é evidente em sua escolha da linguagem de programação Vyper e na rigorosa auditoria de seus contratos inteligentes. Além disso, a Zharta garante que os NFTs com garantia sejam mantidos de forma segura em um contrato inteligente de garantia, reforçando o compromisso da plataforma com a confiança e confiabilidade. Para aqueles que buscam aproveitar o potencial financeiro de seus NFTs, a Zharta oferece um caminho contínuo e seguro.

Conclusão

O empréstimo de NFT mostra a combinação inovadora da tecnologia blockchain com a finança. Ao permitir que os proprietários de NFT acessem fundos sem vender seus ativos, essas plataformas estão revolucionando a forma como encaramos garantias e empréstimos. Com o surgimento de plataformas como Zharta e a contínua evolução de recursos adaptados às necessidades dos usuários, o futuro do empréstimo de NFT é promissor. À medida que esse espaço cresce, é essencial que os usuários se mantenham atualizados e escolham as plataformas com sabedoria.